📊Прошедший симпозиум в Джексон Хоул не дал полного понимания дальнейших действий мировых ЦБ.

👉Прошедший симпозиум в США не дал трейдерам практически никакой новой информации. Ожидания были вполне оправданными, так как не раз в истории этих мероприятий оглашались какие-то новые меры ДКП и печатные станки.

👆🏻Но в этот раз мы не услышали ничего нового. Пауэлл проговорил, по сути то, что мы слышали от него на последних выступлениях. Кристин Лагард же заявила так же примерно то, что он нее слышали на последнем выступлении: ставки должны оставаться ограничительными, действовать будем исходя из поступающих данных.
👉Но я все же подчеркнул для себя несколько важных моментов. Первое — это посыл Пауэлла, что «посадка экономики может быть жестче, чем это прогнозировалось ранее». По сути, это сигнал к тому, что рецессия все-таки будет. ФРС будет повышать ставку и удерживать её на высоком уровне до тех пор, пока в экономике что-то не «сломается» и мы не увидим резкий рост безработицы, что позволит снизить базовую инфляцию до целевых значений или ниже. Второе — как мы видим, ни у ЕЦБ, ни у ФРС сейчас нет четкой картины происходящего и четкого плана действий. По сути, два центральных банка, от которых зависит буквально весь мир, сейчас ждут, что ситуация вдруг исправится. Это означает, что ждать можно практически чего угодно, а реакция рынка на выход данных по инфляции и рынку труда будут еще более волатильными.
👉Если посмотреть на ожидания рынка, то по итогам симпозиума ожидания повышения ставки в сентябре не изменились и остались на отметке 19,5%. Но в тоже время ожидания повышения ставки в ноябре выросли существенно. Если в пятницу инструмент CME FedWatch Tool оценивал вероятность подъема ставки ФРС в ноябре на уровне 48,8%, то сейчас ожидания составляют уже 58,6%! Т.е. рынок закладывает, что ставка к концу года будет еще выше, что дает поддержку USD.
👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (вес 52% в DXY) имеет перевес первых: 60,6% покупателей против 39,4% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения.
👉Технически, индекс доллара достиг по итогам пятницы уровня сопротивления в диапазоне 104.25 — 104.35, что стало самым высоким уровнем с конца мая- начала июня этого года и так же совпало с верхней границей восходящего (синего) канала, который вновь выступил сопротивлением. Индикатор RSI в тоже время достиг более высоких отметок перекупленности. Говорить о продолжении восходящей тенденции можно будет после пробоя данного блока сопротивления из уровня в диапазоне 104.05 — 104.35 и границы восходящего канала, что открывает дорогу к росту до следующего сопротивления в диапазоне 104.95 — 105.65, выше которого индекс доллара (DXY) в 2023 году еще не поднимался, хотя бы дважды протестирован. Если же уровень 104.05 — 104.35 устоит, то можно ожидать коррекции до уровня поддержки в диапазоне 103.50 — 103.75.
💡Как мы видим, рынок начал закладывать дальнейшее ужесточение ставок от ФРС. Вполне вероятно, что и ЕЦБ будет дальше повышать ставки, если данные по инфляции и рынку труда окажутся выше ожиданий. На этой неделе будет опубликовано достаточно много данных: открытые вакансии в США (вторник), нон-фарм от ADP и ВВП США (среда), ИПЦ и безработица в Европе (четверг), а так же расходы на личное потребление в США (четверг) и затем безработица и зар. плата в США (пятница). Стоит учитывать, что все эти данные могут принести сильную волатильность на рынок в случае отклонения от ожидаемых показателей. Рассматривать сделки на покупку стоит после закрепления цены выше отметки 104.35 с целями в диапазоне 104.95 — 105.65. При этом стоит обращать внимание на публикацию данных. Первыми будут опубликованы данные по открытым вакансиям, что произойдет уже завтра. Прогноз указывает, что количество вакансий увеличится на ~200 тысяч, что в случае, если прогноз оправдается или данные окажутся выше прогноза, может быть признаком дальнейшего разогрева рынка труда и может снова оказать поддержку USD. Если же количество вакансий снизится — может произойти откат.

Больше идей в нашем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy