Информация
Блог им. sergiot
Разгонщики акций - в чём смысл? Арбитраж акций
- 07 сентября 2023, 11:43
- |
В последнее время наблюдаем на рынке дикие разгоны малоликвидных акций. Бывает, что фрифлоат проходит в день через биржу по 2-3 раза. Кто и как покупает такие акции по такой цене? Физики? Нет, очень похоже на арбитраж.
Возможно, сценарий разгонщиков в разгоне маржи на своем (либо дроповском) брокерском счёте заключаться в положительной обратной связи величины маржи от увеличения стоимости акций:
1. Закидываем на счет условный 1млн.р
2. Покупаем акции ценой 1р на 1млн.р, стоимость акций становится условно 1.5млн.
3. Под залог этих акций брокер даёт плечо, например 1млн. Покупаем ещё акции на 1млн, акция подобрана так, что ликвидность низкая, их цена становится 2р, мы закинули 1млн своих, а стоимость наших акций разогналась до условных 2.5млн. Т.е. размер ликвидного залога увеличился, вместе с ним увеличился размер доступного плеча.
4. Раз залог подорожал, брокер даёт ещё большее плечо, Клиент ещё больше занимает у брокера, покупает ещё больше акций, стоимость ликвидного залога увеличивается ещё больше, давая ещё большее плечо. Получается положительная обратная связь. Как цепная ядерная реакция, где как только коэффициент размножения нейтронов становится больше 1 — происходит взрыв.
5. Возможно, сочетание профиля риска (величины маржи) некоторого брокера(нужно сравнивать и смотреть) и ликвидности некоторой акции(нужно сравнивать и смотреть) такое, что на каждый взятый у брокера млн.р стоимость залога умноженная на коэффициент маржи даёт тот самый итоговый коэффициент чуть больше единицы, что создаёт положительную обратную связь, что позволяет продолжить разгон и пропустить в день по 2-3 фрифлоата.
Для чего, спросите вы? Очень просто, если итоговый коэффициент обратной связи равен 1.1, то 1.05 пускаем на разгон, 0.5 выводим в кэш. С 2-3 фрифлоатов условного таттелекома (рандом-сбыта, и т.д.) нормально набегает, думаю. дальше с брокерского счета дропа эти деньги выводим и Вася кот. Крайним остаётся брокер.
Только вот что это за брокер, доступен ли он для простых смертных — другой вопрос.
Вы с Ваней сговорились и покупаете у друг друга акции. Вы продали ему за рубль, потом он продал их вам за два, потом вы продали ему их за три… И т.д.
Таким образом, не имея большого капитала и большого числа акций, вы создаете движение огромного количества акций на огромные суммы.
Потом в ваши качели подключаются лохи со стороны привлеченные ростом оборота и ростом котировок. Они думают, что какой-то крупняк скупает все бумаги. И вы с Васей постепенно сливаете им свои бумаги по многократно завышенной цене.
Не знаю насколько я прав, но то, что любой разгон — это скоординированные действия нескольких лиц, это подтвержденный факт. Как факт и тот, что они проводят эти сделки между собой. Это логично, так как в этом случае капитал не теряется и потери одного тут же компенсируются другим участником.
А вот брать плечи тут вообще не требуется, итак комиссия брокеру платиться немаленькая, плечи вообще лишние.
Если Вы с Васей гоняете бумаги вне рынка — это Ваши с Васей заморочки. если в рынке, то нет гарантии, что покупка пройдет между Вами и Васей, т.к. покупка обезличена.