Попытки в психологию, часть II.

Обещал во второй части про самоанализ, и проблемы инвесторов… Второе затрону, первое потом. Написать хочу про вопрос внимания. Наверное кто-то готов это назвать энергией.

Внимание. Или почему я для своих результатов/деятельности/«статуса» плохо знаю рынок. Весь рынок хорошо знать невозможно, никому вообще. Даже наш маленький. Даже самым лучшим это не по зубам. Один из самых компетентных людей рынка РФ без сомнений Максим Орловский, слежу за интервью с ним, они часто могут заставить меня задуматься.

На последнем выступлении Смарт-Лаба он морщил нос в адрес БСП, а у меня(с оговорками что Максим крайне компетентен) повернулся язык сказать что наверное он не очень глубоко смотрел отчет… Бумага удвоилась за несколько месяцев. Как так? Гуру тоже ошибаются? Ну во первых ошибаются все, я так точно, и много. Во вторых — это неважная ошибка для человека у которого этой бумаги нет. Даже самый топ не знает про рынок все, а человек Максим — зашкаливающе работоспособный. Но всего не рассмотришь.

Вывод из этого следующий: ваш ресурс познания, и отслеживания текущего положения дел ограничен. И имеет имеет смысл ограничивать его осознанно, а не «как получится». И не расходовать его на лишнее. Все что вам мало актуально — достойно лишь крупицы внимания, или не достойно его вообще. Например я не вспомню сколько лет назад в последний раз смотрел золотодобытчиков. Дело в том что даже когда они дешевы и улетают кратно вверх, они все равно остаются дорогими. Не люблю это. Люблю крутые дивы. Да в какой-то момент упущу там иксы… За то последовательно словлю их в банках на сложный процент.

Важно не упустить то что вы хорошо понимаете, ну и да, что-то хорошо понимать надо. Так же очень желательно максимально хорошо понимать что у вас в портфеле. От того что ваше мнение не очень компетентно по поводу бумаги которую вы в гробу видели вы беднее не станете.

Поверхностно имеет смысл понимать механику всех секторов, и всего рынка… Кто бенефициар курса больше других, кто рискует больше других словить больше налогов, кто даже в теории не может отдавать всю прибыль на дивы(банки не могут, сырьевики могут — капекс должен кредитом окупаться, или капекс не нужен), и т.д.

Иногда вырастают какие-то индивидуальные идеи которые не из макро, и там бы желательно это как то найти и разобраться. Иногда найти самому, иногда взять у кого-то… Людей в рынке много и мнений тоже. Среди них компетентные есть.

Ну и собственно вопрос внимания однозначно одна из проблем инвесторов. В погоне за шириной познания рынка, которая безусловно очень полезна важно не жертвовать глубиной понимания того что у вас в портфеле, что кстати дополнительные десять центов в пользу концентрации на малом числе активов.

Хорошего дня, и грамотного позиционирования.

https://t.me/LadimirKapital