Срок инвестирования в акции: что это и как определить?

Срок инвестирования в акции это период, за который вложения полностью окупятся и принесут 100% прибыли на размещенный капитал. Проще говоря если вы вложили 1 000 000 рублей, то через определенное время на счете будет 2 000 000. Что это за время и как его, хотя бы приблизительно, рассчитать, обсудим сегодня.

В чём преимущество долгосрочного инвестирования

Безусловно рынок ценных бумаг является очень выгодным для тех, кто разместил капитал на срок от 10 лет. Достаточно посмотреть историю, чтобы это понять. Однако тут есть несколько нюансов, которые высказываются в виде возражений. Попробую ответить на самые популярные вопросы.

Первым делом стоит вспомнить историю с многострадальным Газпромом, о котором мне говорят на каждой второй консультации. Был по 300 с лишним рублей, потом рухнул и вот уже много лет торгуется по +- 150. Получается вкладчики в беде и потеряли половину денег? С учетом инфляции вообще все средства пошли прахом? Не совсем так.

Акция, как мы помним, это доля в бизнесе. И приносит она два вида дохода. Рост курсовой стоимости, как в случае со Сбером, который в начале 2000-х торговался по 2 рубля, а сейчас учитывая все неприятности стоит за 200. И дивиденды, которые Газпром исправно платит. Не выплачивал только за 1998 и 2021 годы. Дважды за всю историю, начиная с 1994 года.

Когда акции упали с 300 до 150, у инвесторов появилась возможность приобрести бумаги по цене ниже, чем была раньше и для этого у них были дивиденды. Следовательно даже в этом случае люди получили хороший профит на длительной дистанции. Те, кто применял регулярное пополнение, заработали в разы больше банковских вкладчиков. Повторюсь — в разы!

Особенность долгосрочного инвестирования люди недооценивают только потому что никто так не делает. Как правило брокерский счет открывается на 1-2 года, редко на 3-5 лет. А уж 10 лет в рынке просидели единицы. Причин много, мы просто констатируем факт. В предыдущих статьях я приводил примеры того, как инвестирование 30 000 рублей с ежемесячными пополнениями на незначительные суммы и реинвестированием дивидендов, превращает вложенные средства в 1 миллиард через 40 лет.

Но сколько человек в мире смогут это сделать?! Примечательно и то, что реально огромные доходы начинаются примерно через 15 лет. Хотите ускорить процесс? Начните не с 30 000, а с 3 000 000 и пополняйтесь не на 3 000, а на 600 000. И тогда миллиард получите уже через 16 лет. И реально высокие прибыли начнутся примерно через 4 года. Вот так устроен фондовый рынок, если кто-то думал в сказку попал, то разочаровывайтесь, вы ошибались.

Как рассчитать срок инвестирования с помощью мультипликаторов?

Миллиард это конечно здорово, мечта всех и каждого, хотя таких счетов в России около 500, всё же нас интересуют более приземленные цели. Вложенная сумма должна удвоится. Акций на рынке много, но как примерно рассчитать срок окупаемости и определить срок инвестирования? Для этого обратимся к мультипликаторам.

Мультипликатор это своеобразный индекс, который формируется в результате сложения, деления или умножения основных финансовых показателей компании. В контексте данной статьи нас интересует p/e. С его помощью можно примерно-приблизительно понять, через сколько лет прибыль достигнет значения стоимости. Проще говоря сколько лет потребуется на то, чтобы получить 100% профита.

В приложении брокера в информации о каждой акции этот параметр отображается, также можно найти специальные рейтинги по этому показателю. Стоит отметить, что в США средний p/e превышает 35, а в России на данный момент колеблется от 15 до 20. По некоторым бумагам можно увидеть и 100, то есть на окупаемость вероятнее всего понадобиться целый век. Но для Америки это норма. В РФ есть возможность приобрести активы со сроком окупаемости менее двух лет.

О чём тут нельзя забывать? Показатель p/e это не 100% гарантия. Значение приблизительное и учитывает только финансовые отчёты на сегодняшний день, уже завтра всё может поменяться как в лучшую так и в худшую сторону. Но многие крупнейшие инвесторы делают прогнозы по срокам инвестирования исходя именно из p/e. Например, Уоррен Баффет прямо сейчас активно скупает Bank of America (p/e=7).

Вместо итога

Ещё раз хочу обратить внимание на то, что никаких железобетонных гарантий в данном анализе нет, никто и никогда не может вам однозначно сказать, что какой-то актив в определенные сроки подешевеет или подорожает. При составлении инвестиционного портфеля инвестор ориентируется на различные источники и p/e один из них.

Но главная мысль, которую я хотел донести этой публикацией, заключается в том, что у любой инвестиции есть срок окупаемости. Очевидно, однако многие этого не понимают. В России самый популярный инструмент — банковский вклад. А там не нужно ничего ждать, просто каждый день на счете становится на несколько копеек больше. Доходность низкая, но она не приводит к тревоге, вы просто не видите просадку. Никогда.

С акциями ситуация иная. Можно 8 месяцев смотреть на минус по счету, а потом резко пойти в рост. Или напротив, расти несколько месяцев подряд, а потом уйти в коррекцию. Так или иначе спустя определенное количество времени депозит удвоится. За счёт роста курсовой стоимости, дивидендов и их реинвестиции, регулярных пополнений и «выкупа на падениях». Мы же по различным показателям можем примерно предположить, когда это произойдёт.