Мысли новичка - Сравниваю опционную и фьючерсную позиции!

Иван Константинов, тут должны звезды в ряд выстроиться: 1. рынок не ожидает резкого движения.
2. надо в итоге оказаться правым.
3. в случае, если передумаешь, можно выйти со значительным убытком (риск веги, риск тетты).

Bratishka, ну вопрос то был не вэтом :-)) но я полностью тут согласен… покупать опцион надо имея инсайд как минимум… иначе это безрассудство :-)

Brahman, умножаем количество опционов на их дельты, складываем — получаем как бы аналог количеству фьючерсов.
Например, покупка 2 колл с дельтой 0,5= покупка 1 фьюч. покупка 2 пут с дельтой -0,4 = продажа 0,8 фьюча.
Но это всё лирика — первый класс. Опционы созданы не для направленной торговли.

Руслан rzusynin, будет маржинкол когда-нибудь

Bratishka, да частенько рвут хомячье, а я как шортил, так и буду шортить волу)))

Руслан rzusynin, шортить 20 волу действительно как-то не по талмуду))

Bordeaux, да, в месяц больше 10% уже тяжко становится делать на шорте волы, но хоть какой то профит:)

Brahman, декабрьские были, дельта около 5

Brahman, если вы можете угадать правильно направление и зафиксировать прибыль на хае (160700), то вам действительно опционы не нужны. Они в основном для таких чайников как я, который не знает куда пойдет рынок и когда он развернется.
Опцион позволяет контролировать свой убыток, в вашем случае 1 стратегии он максимальный 5890 пунктов при любом раскладе и падении/гэпе. Этим и определяется ваше плечо — от максимального убытка на который вы готовы рисковать. Прелесть опциона в том, что при движении против вас ваше плечо уменьшается!!! а в вашу сторону увеличивается! и догоняет фьючерс вдали. Но за это преимущество приходится платить премию, которую кушает тэта ежедневно.
Можно покупать опционы и направлено, чтобы приблизить кривую к фьючерсной и уменьшить возможный убыток, можно дополнительно продать столко же (2) кола 165 000 страйка, это превратит позицию в вертикальный колл-спрэд. Вы тогда будете меньше терять на тэте, но на росте волатильности заработать не сможете и будете ограничены по прибыли, но кто сказал что фьючерс улетит в небеса?
Момент покупки по грекам не определишь, если не чувствуешь их как родных. Можно определить по подразумеваемой волатильности. По RTSVX. Если противоестественно низкая как сейчас — покупаем опционы. А если необычно высокая — продаем опционы, но это очень опасно, потому что если вола вырастет еще можно и весь счет слить и ничего не сможешь сделать даже если не хомячок. А продавать опционы сейчас — втройне опасно. Это для любителей русской рулетки — результаты будут похожи, в 5 из 6 случаев имеешь какие-то бонусы, а только в 1-м из 6 застрелишься (сольёшься).
Февральские опционы по грекам и IV покупать выгоднее чем мартовские, так как IV 19,6 < 21,75 и так как заработок без учета изменения волатильности идет по гамме то на глазок пропорция тэта/гамма лучше у февральских 137/101 < 102/61 (1,36 < 1.67), хотя это спорный вопрос.