Блог им. Cucumber

Переход в длинные облигации. Как понять когда?

Суббота прошла. А я ничего не написал в свой блог.

В первых числах января 2024 загнал в ИИС 400 тыс. и накупил на всю котлету длинных ОФЗ 26238.
Сейчас в середине месяца смотрю. У меня цена позиции 391,3 тыс. руб.
Наверное, ставка неверна была. 

Интересно, как народ определяет момент, когда надо переходить из коротких облигаций в длинные? 
Очевидно в длинные надо переходить, когда пойдут ожидания роста ставки ЦБ РФ.

А когда ставка снизится и выйдет на планку позицию лучше всего закрывать? Вроде так?

Есть над чем подумать. Всем спасибо и хорошей рабочей недели! 
Будем дальше шаманить...
★1
22 комментария
Все нормально, ты дал заработать другим людям и так у нас вариться каша из топора
avatar
никто не знает где дно/хай, но сам подумай доходность офз 12% а вклад 16-17%. при чём вклады длинные. 
Разве могут пойти при таких раскладах деньги в ОФЗ?
Ответ: конечно же нет
Причина: ОФЗ переоценены на 10-15%, при достижении таковых будем думать
Александр Боряев, тем не менее деньги в ОФЗ идут и достаточно сильным потоком, только выкупают их банки, только выкупают они их не с рынка, а при размещении. 
avatar
Evvibris, да пусть так(хотя я думаю это не так абсолютно), по мне покупать ОФЗ по текущим не разумно.

И даже когда топ банки забирали ОФЗ при размещении их обязывали это делать, иначе быть не может, потому что им по сути это не выгодно, они раздали кредиты под залог ОФЗ которые генерят меньший % чем выданные кредиты, они не дураки они всё это считают. Тут другое им сказали так надо в моменте.

Но! Каждый думает и принимает решения своей головой,
просто чел спросил, я высказал своё мнение
Evvibris, да кстати вот подтверждение моих слов

«Объем заимствований на российском внутреннем рынке в 2023 году будет сокращен на ₽1 трлн, заявил министр финансов Антон Силуанов в ходе пленарной сессии на Московском финансовом форуме. Главной причиной такого пересмотра глава Минфина назвал нежелание банков, инвестирующих в ОФЗ, «давать деньги по нормальным ставкам» в ожидании роста ставок, по которым размещаются гособлигации.»

Министр финансов России Антон Силуанов
Влад, это у тебя. Для БОЛЬШИХ денег там условия лучше 18% полгода-год
Влад, да можно в сбер первый зайти и посмотреть условия по вкладам. от 10 млн+ там в районе 17%
Вроде от 100 млн можно еще 0,5 0,8% забрать,  но тут точно не скажу не моя категория
Александр Боряев, 13% на три года и выплата % в конце срока, о да, уже бегу парковать все свои миллионы.
Виталий Маслов, 
можно найти 16%+ выплата по разному. можно взять на небольшой срок. 
А чем собственно пугает выплата в конце срока? норм практика. ОФЗ также купон надо ждать еще и процент 11 вместо 16
Александр Боряев, вы писали про длинные вклады, 3 года так себе дистанция и % у банков на этой дистанции ± такие же как по офз, нету там 16% больше чем на год-полтора и процент в конце вклада это значит без реинвестирования(никаких промежуточных выплат). У ВТБ наглядно показано если % в конце срока, то вклад под 15%, а если выплаты раз в месяц, то по вкладу 12%. Офз же можно взять хоть на лет 10 хоть 5.
Влад, И кстати почему все решили что ставка на пределе? я например считаю что еще могут повысить
ЦБ не заявлял о прекращении повышения ни слова

На последнем в 2023 г. плановом заседании Совета директоров Центрального банка (ЦБ) РФ, которое состоялось 15 декабря, было принято решение об увеличении ключевой ставки с 15 до 16% годовых. Это повышение стало пятым подряд. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в итоговом в 2023 году интервью РБК признала, что ужесточать денежно-кредитную политику (ДКП) нужно было еще в весной 2023 г. Более того, по ее словам, о снижении ключевой ставки в условиях высокой инфляции в ближайшем будущем говорит не стоит.

Подробнее на РБК
Если бы формула идеального перехода существовала, то она бы не существовала. Это общая проблема для всех активов на бирже. 
Ведь в случае существования такой формулы все покупатели стремились бы купить активы в наилучший момент, а продавцы разумеется в этот самый момент не стали бы продавать то, что в ближайшем будущем будет приносить легкую прибыль.
avatar
Влад, отчасти согласен, потому что: курсом давить инфляцию можно, но если амеры будут давить всеми способами нефть ниже, сможем ли мы себе позволить курс ниже 90? 
Или *мы* нефть уже развернули? Она между прочим 40% бюджета РФ

Большие вопросы в общем.
Даже так — вопросов больше чем ответов. Високосный год непредсказуем

1) никто не знает будущего 2) цена учитывает всё

это всё что нужно знать торгуя на бирже

avatar
Покупать лесенкой до конца года
avatar
Никогда не бери что то одно на всю котлету. Нужна диверсификация.
Можно было взять замещающие, юаневые, флоатеры, короткие и длинные облигации.
Будущее никто не знает  даже предсказать не возможно. 
покупаю, когда фиксирую прибыль

, не дожидаясь советов друзей

с осени в офз идет рост, в акциях падение
avatar

теги блога Влад

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн