Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. TAUREN

🏠 ПИК (PIKK) - ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²Π»Ρ‘Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ Π½Π° ВОП-2 застройщика Π Π€

    • 02 фСвраля 2024, 12:33
    • |
    • TAUREN
      ΠŸΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€
  • Π•Ρ‰Π΅
 ▫️ ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 484 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½ / 733β‚½ Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ
▫️ Π’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° 1П2023: 265 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½
▫️ ΠžΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Π°Ρ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ 1П2023: 50,8 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½
▫️ Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ 1П 2023: 27,9 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ β‚½
▫️ fwd P/E 2023:9
▫️ P/B: 1,37
▫️fwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ 2023: 0%

Π’Π΅Π»Π΅Π³Ρ€Π°ΠΌ:Β t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

πŸ‘‰ ПАО «ПИК Π‘Π—Β» β€” российская дСвСлопСрская ΠΈ ΡΡ‚Ρ€ΠΎΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π°Ρ компания со ΡˆΡ‚Π°Π±-ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠΉ Π² МосквС. ΠšΡ€ΡƒΠΏΠ½Π΅ΠΉΡˆΠΈΠΉ Π΄Π΅Π²Π΅Π»ΠΎΠΏΠ΅Ρ€ России.

βœ… Π’ 2021Π³ ПИК прСдставил ΠΏΠ»Π°Π½ ΠΏΠΎ Π²Ρ‹Π²ΠΎΠ΄Ρƒ Π½Π° IPO своих Π΄ΠΎΡ‡Π΅Ρ€Π½ΠΈΡ… ΠΏΠΎΠ΄Ρ€Π°Π·Π΄Π΅Π»Π΅Π½ΠΈΠΉ Units (ΠΌΠΎΠ΄ΡƒΠ»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ ΡΡ‚Ρ€ΠΎΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎ) ΠΈ Kvarta (Π΄ΠΎΠΏ. услуги Π² сфСрС нСдвиТимости) Π² 2023-2024, Π½ΠΎ ΠΏΠΎ понятным ΠΏΡ€ΠΈΡ‡ΠΈΠ½Π°ΠΌ spin-off Π½Π΅ состоялся. Π’ΠΏΠΎΠ»Π½Π΅ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΊ этому вопросу компания вСрнётся послС ряда ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… событий.

⚠️ ПИК постСпСнно дивСрсифицируСт Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΡƒ, Π½ΠΎ Московский Ρ€Π΅Π³ΠΈΠΎΠ½ ΠΏΠΎ-ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ½Π΅ΠΌΡƒ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ 85% ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆ (ΠΏΠΎ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π·Π° 1П2023Π³). ΠŸΠΎΡΡ‚Π΅ΠΏΠ΅Π½Π½ΠΎΠ΅ пСрСнасыщСниС этого Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π΄Π°Π²ΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ застройщика Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΎΡ‰ΡƒΡ‚ΠΈΠΌΠΎ.

⚠️ Π“Πš Π‘Π°ΠΌΠΎΠ»Ρ‘Ρ‚ смСстила ПИК с 1 мСста ΠΏΠΎ ΠΎΠ±ΡŠΡ‘ΠΌΡƒ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅Π³ΠΎ ΡΡ‚Ρ€ΠΎΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°: ΠΏΠΎ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹ΠΌ Π•Π Π—, сСйчас Ρƒ Π‘Π°ΠΌΠΎΠ»Ρ‘Ρ‚Π° Π² ΡΡ‚Ρ€ΠΎΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π΅ находится 5 332 248 ΠΌ^2 ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² 4 547 891 ΠΌ^2 Ρƒ ПИКа (отставаниС Π½Π° 14,7%).

🏠 ПИК (PIKK) - ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²Π»Ρ‘Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ Π½Π° ВОП-2 застройщика Π Π€





⚠️ На балансС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡƒΠΆΠ΅ скопилось 90,5 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹Ρ… срСдств ΠΈ эквивалСнтов + 403 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Π½Π° счСтах эскроу (постСпСнно Ρ€Π°ΡΠΊΡ€Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΈ ΠΏΠΎΡΡ‚ΡƒΠΏΠ°ΡŽΡ‚ Π½Π° счСт ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ). Чистый Π΄ΠΎΠ»Π³ с ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ срСдств Π½Π° счСтах эскроу β€”200 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² 114 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Π½Π° ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ† 2021Π³.

❌ Компания раскрываСт ΠΎΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π² усСчСнном Π²ΠΈΠ΄Π΅ с 2022Π³ ΠΈ пСрСстала Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹. Π‘ΠΊΠΎΡ€Π΅Π΅ всСго, это связано с Π½Π΅Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ получСния Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² ΠΌΠ°ΠΆΠΎΡ€ΠΈΡ‚Π°Ρ€ΠΈΠ΅ΠΌ Π½Π° ΠΏΡ€ΠΈΠ½Π°Π΄Π»Π΅ΠΆΠ°Ρ‰ΠΈΠ΅ Π΅ΠΌΡƒ ΠΎΡ„Ρ„ΡˆΠΎΡ€Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.

πŸ‘‰ ΠŸΡ€ΠΈ этом, Π‘Π΅Ρ€Π³Π΅ΠΉ Π“ΠΎΡ€Π΄Π΅Π΅Π² ΡƒΠΆΠ΅ ΡƒΡˆΠ΅Π» с поста Π‘Π•Πž ПИКа ΠΈ снизил свою долю с 52,49% Π΄ΠΎ 32,49% (пСрСстал Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠΌ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€ΠΎΠΌ). ΠžΡ‚ своСй Π΄ΠΎΠ»ΠΈ Π² 12,36% избавился ΠΈ Π’Π’Π‘ β€” Ρ‚ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ постСпСнно структура Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€ΠΎΠ² мСняСтся.Β 

Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄:
Как ΠΈ всС ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ застройщики, ПИК Π² 2024Π³ навСрняка Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΡΠΎΠΊΡ€Π°Ρ‰Π°Ρ‚ΡŒ стройки Π½Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΅ уТСсточСния условий ΠΏΠΎ Π»ΡŒΠ³ΠΎΡ‚Π½ΠΎΠΉ ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅ΠΊΠΈ, Π½ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈ этом Ρƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΈ ряд собствСнных рисков: высокий Π΄ΠΎΠ»Π³, отсутствиС Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² ΠΈ Π½Π΅Ρ€Π°Π·Ρ€Π΅ΡˆΡ‘Π½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡ‹ структуры Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€ΠΎΠ². Плюс ΠΊ этому, сам застройщик Π½Π° ΠΏΠΈΠΊΠ΅ Ρ†ΠΈΠΊΠ»Π° ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‘Π½ Π½Π΅Π΄Ρ‘ΡˆΠ΅Π²ΠΎ, Π° Ρ„ΠΎΡ€Π²Π°Ρ€Π΄Π½Ρ‹Π΅ ΠΌΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€Ρ‹ 2024 Π³ΠΎΠ΄Π° ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π² Ρ€Π°Π·Ρ‹ Π²Ρ‹ΡˆΠ΅.

πŸ“‰ На ΠΌΠΎΠΉ взгляд, Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ПИК сСйчас ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Ρ‹ ΠΈ Π² срСднСсрочной пСрспСктивы финансовыС Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Π·Π°ΠΌΠ΅Π΄Π»ΡΡ‚ΡŒΡΡ. АдСкватная Ρ†Π΅Π½Π° Π² Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΡ… условиях β€” Π½Π΅ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 550β‚½ Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ.

Π’Π΅Π»Π΅Π³Ρ€Π°ΠΌ:Β t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #ПИК #PIKK
1 ΠΊΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠΉ
Π° Π³Π΄Π΅ ПИК Π‘Π ΠžΠšΠ•Π ? ΡƒΠ³Ρ€ΠΎΠ±ΠΈΠ»ΠΈ?
avatar

Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° TAUREN

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½