Усиленные Инвестиции: итоги недели 1-8 марта

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель снизился на 0.2%, против индекса Мосбиржи +1.4%
• Валютная позиция снизилась на 0.8%
• Лукойл вырос на 0.6%. Негативно снижение цен на нефть, позитивно повышение цен на мазут. Потенциал роста и целевая цена снизились на 2% и 1% соответственно. Получаем доп. индикации, что 12 марта СД рассмотрит вопрос выкупа акций у нерезидентов с дисконтом. Также рынок ожидает публикации сильных результатов по итогам 2023 года
• СБЕР прибавил в цене 1.6%.  
• ММК вырос на 0.1%. Позитивно снижение цен на уголь коксующийся. Негативно повышение цен на железную руду и лом. Потенциал роста и целевая цена снизились на 3% и 3% соответственно. Акции ММК будут включены в базу расчета Индекса голубых фишек Московской Биржи с 22 марта 2024 года (Пресс-релиз компании)
• Henderson снизился на 0.3%
• Whooshвырос на 2.4%. Собянин: число поездок на электросамокатах в Москве вырастет почти вдвое к 2030 году (ТАСС)
• Сегежа выросла на 0.3%. Позитивно повышение цен на древесину, негативно снижение цен на гофропродукцию и картон. Потенциал роста и целевая цена изменились незначительно.
• Добавили на портал новую стратегию Смелых Идей (в т.ч. доступна в Fintarget)– с запуска в середине февраля +9.4%, против индекса Мосбиржи +1.5% (за неделю +1.3%, против +1.4% соответственно)

Стратегия ориентируется на более рисковые и менее ликвидные идеи с коротким горизонтом, в т.ч. мидлкепы, которые неудобно брать на (в среднем скорее консервативной) основной стратегии с высоким AuM

• Банк СПБ (входит в стратегию Смелые Идеи) за неделю снизился на 2.5%. Компания неплохо отчитался за 2023 q4:
  — Выручка +22.2% кв/кв (нет данных г/г)
  — Чистая прибыль +22.4% кв/кв
  — Рентабельность по чистой прибыли 47.7%
  — P/E: 2.9x при историческом 50м перцентиле 2.6x. P/Book: 0.8х
• Нефтегазовые доходы России в феврале 2024 выросли на 80%+ г/г и превысили $10 млрд благодаря росту цен на нефть (Bloomberg)
• Количество отказов по кредитным заявкам может вырасти на 20–30% на фоне включения в процесс скоринга прогноза вероятности банкротств (Forbes)
• Cправочно, на неделе провели Mastermind, запись доступна по ссылке: youtube.com/live/y0Oub43Esxc

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,

Команда Усиленных Инвестиций