Президент Европейского центрального банка Марио Драги пролил свет на детали программы покупки облигаций, которая направлена на оживление экономического роста в регионе. ЕЦБ будет покупать облигации с отрицательной доходностью. Драги подтвердил, что в своих действиях ЕЦБ будет столь агрессивен, как и заявлялось. Чего же ждать на следующей неделе при начале программы количественного смягчения? Скорее всего, Евро продолжит движение вниз, но рассматривая ситуацию с точки зрения EWT, каждый последующий минимум может стать заключительным и на данный момент стоит только один вопрос: насколько глубоко будет сформирован минимум?
EUR/USD
В процессе конференции УЦБ цена по Евро увеличила свою динамику и все равно сформировала новый локальный минимум. По-прежнему ожидается продолжение тренда вниз, возможно после небольшой локальной коррекции. Поэтому рекомендуется удерживать ранее открытые позиции и при росте цены их наращивание с целями в районе 1,0800, а защитные стопы на возможные убытки размещать за уровнем 1,1130.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Сегодня Народный банк Китая спрогнозировал рост ВВП страны на уровне 6-7% в 2015 году. Об этом сообщил советник Центробанка Чень Юлю, передает Reuters.

Чень рассказал, что денежно-кредитная политика в течение года будет зависеть от экономических данных в течение первых двух кварталов текущего года.

В конце февраля Bloomberg опубликовало исследование, согласно которому самой быстрорастущей экономикой 2015 года будет Китай, экономика которого вырастет на 7%. По оценкам агентства, в 2014 году экономика КНР выросла на 7,3%. Второе и третье места в списке самых быстрорастущих экономик заняли Филиппины и Кения. В первую пятерку также вошли Индия и Индонезия с ростом ВВП более 5%. В среднем, по прогнозам агентства, мировая экономика в 2015 году вырастет на 3,2%, а в 2016 году – на 3,7%.

( Читать дальше )

В последние дни волатильность на рынке нейти подросла, фундаментальных факторов способствующих росту нефти пока нет. Запасы в США растут уже восемь недель подряд, если сложить восемь недель роста запасов, то получим 61,981 млн. баррелей. Потребление США примерно в 15 млн. баррелей в сутки, за восемь недель они поднакопили еще на 4 дня. Возможно, кому это покажется смешными цифрами, но тут есть над чем задуматься.

1. Запасы нефти в США находятся на максимальных значениях за 80 лет и оставляют 444,4 млн. баррелей, или на 30 дней. Другими словами США может месяц вообще не добывать и не импортировать нефть, и использовать только накопленные запасы. При этом загрузка мощностей НПЗ составляет 86,6%.

2. Нефть и доллар не разлучные друзья, стоит взглянуть на график. Корреляция достаточно высокая, для потребителей в США это, безусловно, плюс, а вот для Европы скорее большой минус. Евро остается под давлением, при этом спред между сортами WTI и BRENT продолжает оставаться на высоком уровне. Индекс доллара имеет еще 5-6% потенциал роста, видимо нефти придется его «догонять».

( Читать дальше )

Сэм Эванс в статье журнала ForexMagazine

"… Уверен, что есть огромное количество фундаментальных факторов, которые мы можем интерпретировать для оценки валют, но если вы знаете, что искать, то скоро придете к выводу, что единственная вещь, которая последовательно перемещает рынки – это закон спроса и предложения. Когда институциональные игроки создают большие дисбалансы между ордерами на покупку и продажу, размещенными на рынке, это предлагает нам исключительные торговые возможности с низким риском и высоким вознаграждением. ..."

"... институциональные игроки имеют тенденцию вести рынок своими ордерами, и когда эти ордера находятся в состоянии дисбаланса, возникает торговая возможность для проницательного и подготовленного трейдера. Проще говоря, когда предложение превышает спрос, цена должна падать, 

( Читать дальше )

5 МАРТА 2015, МАКСИМ БЛАНТ

В среду Путин провел совещание, главной темой которого должна была стать поддержка российской экономики в условиях кризиса. Поводом для проведения совещания стал антикризисный план правительства, в котором Путин не увидел конкретных мер, направленных на изменение структуры российской экономики, в очередной раз продемонстрировавшей свою крайнюю зависимость от мировых цен на нефть. Вместо этого глава государства распорядился выделять средства из Фонда национального благосостояния только на проекты, одобренные им лично.

Больше никакого рецепта или хотя бы концепции структурной перестройки российской экономики по результатам совещания не появилось. Нашлись у Путина другие, более приземленные темы для обсуждения. Глава Минфина Антон Силуанов описал масштабы дыры, которая образуется в этом году в российском бюджете из-за неблагоприятной внешней конъюнктуры и рецессии в российской экономике. Для затыкания этой дыры у правительства есть один источник – накопленные за предыдущие годы резервы. Надолго их, правда, не хватит. Уже к концу этого года, по подсчетам Минфина, от недавних 5,8 триллионов в Резервном фонде останется 1,7 триллиона. И это еще весьма оптимистичная оценка, если учесть, что только за короткий февраль правительство потратило пятую часть своих резервов. Если так пойдет и дальше, деньги могут закончиться уже к лету.

( Читать дальше )

1. AXP,H1. Подтверждение разворота графика цены в зоне первой трети нисходящего канала, приведет к формированию сигнала на продажу, в случае преодоления линии отката.

2. BAC,H1. Возможность продажи из зоны первой трети снижающегося канала, возникает при условии разворота графика цены с последующим преодолением линии коррекции.

3. CVX,H1.. Ожидается разворот графика цены в области первой трети восходящего канала, после чего становится возможным формирование сигнала на вход в длинную сделку, при условии пробития линии сопротивления.

4. IBM,H1. При условии разворота графика цены в области первой трети восходящего канала с последующим преодолением линии сопротивления, появится возможность входа в длинную сделку.

5. PM,H1. Возвращение графика цены в зону нижней трети растущего канала позволяет рассматривать возможность дополнительной покупки, в случае разворота и пробития линии коррекции.

( Читать дальше )

Барак Обама потребовал от правительства Китая отменить введение законопроекта, схожего с российским законом о персональных данных. Китай уступать не намерен, что может вызвать уход американских компаний с рынка второй по величине экономики мира. Проблемы импортозамещения в Китае не возникнет: вместо Google у них есть Baidu, вместо Twitter – Weibo, также есть достойные смартфоны Xiaomi со своей версией Android.

Во вторник Обама лично потребовал от председателя ЦК КПК Си Цзиньпина изменить планы правительства КНР. «Мы ясно дали понять, что это то, что они должны изменить, если они хотят продолжить иметь деловые отношения с США», — заявил Обама в интервью Reuters.

Ситуация выглядит весьма неоднозначно. С одной стороны, на конференции Белого дома по кибербезопасности и защите потребителей в Стэнфордском университете 13 февраля 2015 года члены правительства США и сам президент Обама отчитались о рекордных показателях роста экономики США благодаря ИТ-компаниям, объявили ее «цифровой» и связали ее будущее с развитием американских высокотехнологичных компаний. Кроме того, США объявили сферой своих экономических интересов весь интернет, невзирая на географические границы, и пообещали решительно пресекать все попытки искусственно ограничить развитие своей интернет-отрасли при помощи дискриминационного законодательства и регулирования.

( Читать дальше )

      Китай расширит список сегментов экономики, в которые смогут осуществлять денежные вливания инвесторы из-за рубежа, и облегчит процедуру вложения средств. Такое заявление было сделано премьером Государственного совета КНР Ли Кэцяном в рамках выступления перед Всекитайским собранием народных представителей. Напомним, что очередная, 3-я, сессия ВСНП 12-го созыва стартовала сегодня, 5 марта.

      Из доклада китайского политика следует, что число секторов, где на сегодняшний день действуют ограничения на иностранные инвестиции, уменьшится в 2 раза.

      Кроме того, Ли Кэцян сообщил, что КНР упростит порядок финансирования экономики со стороны инвесторов.

      Ли Кэцян считает, что «страна должна выйти на новый этап открытости, ускорить строительство новой открытой экономики». В документе, представленном премьером, также подчеркивается, что «Китай будет использовать зарубежный капитал более активно и эффективно». 

( Читать дальше )

Сегодня российский рынок торгуется в слабом плюсе, около 1% по индексу ММВБ. В последние дни на рыке возросла волатильность, по мере приближения индекса ММВБ к максимуму 2011 года — 1850 пунктов. В целом российский рынок держится уверенно, несмотря на недавнее снижение рейтингов  агентством Moody's. Решение Moody's было, в том числе продиктовано опасениями за нефть, однако черное золото закрепилось выше отметки 60 долл. по сорту Brent. Что оказывает хорошую поддержку российскому рынку.

 

Поводом для возобновления роста нефти стало банкротство американских компаний, добывающих сланцевую нефть, а также сокращение числа буровых установок в США. С другой стороны спрос на нефть в 2015 году остается на высоком уровне. По прогнозу ОПЕК мировой спрос на нефть в 2015 году увеличится на 1,17 млн барр. в сутки и составит 92,32 млн. барр. в сутки. Сейчас нефть ищет равновесное состояние, после обвала в 2014 году. В скором времени можно увидеть стоимость нефти Brent выше 70 долл.

 

Позитивный настрой инвесторов относительно российского рынка также демонстрирует рубль. Российская валюта сегодня, несмотря на все пессимистические прогнозы, продолжает укрепляться. В целом укрепление рубля не выгодно ЦБ, поэтому особого движения в данном направлении ожидать не стоит. Тем более, что реализовывать программу импортозамещения можно только при ослабленной валюте. В перспективе, укрепление рубля к отметке 60, просматривается.

( Читать дальше )