Рецензии на книги | Рецензия на книгу Каролин Бороден "Трейдинг по уровням Фибоначчи"

Приветствую, читатели. Какое-то время не писал рецензии по тематике ресурса. Взял перерыв на художественную литературу, прочитал сборник рассказов О.Генри, сборник рассказов Джеймса Тёрбера и роман «Крэнфорд» Элизабет Гаскелл.

Я считаю, что книга Бороден затрагивает наше бессознательное. Когда мы слышим гармоничную мелодию, мы понимаем, что она красивая, потому что ноты в ней сочетаются. Когда мы смотрим на график котировок, у нас уже есть внутренние ожидания его поведения. Те, которые мы осознаём, и те, которые мы не осознаём, но ощущаем их присутствие.

Вот недельный график цен на акции АЛРОСА.



А вот график, нарисованный от руки.



Во втором графике чувствуется какая-то искусственность, отсутствие гармонии. Не может график ликвидной акции так выглядеть. Вот последовательность Фибоначчи поможет нам увидеть эту гармонию. Трейдер, использующий эту последовательность в своей работе — это финансовый композитор. Описываемая ниже стратегия не подходит для низколиквидных инструментов, где сравнительно небольшим объемом при желании можно «нарисовать» нужную цену в любой момент.

Каролин Бороден, известная в Интернете как Королева Фибоначчи, делится своим многолетним опытом как из области трейдинга, так и из области изучения, понимания и использования на практике теории о цифрах Фибоначчи. Каролин более 25 лет работает на рынке Форекс (книга написана в 2008 году) и большую часть своей жизни посвятила цифрам Фибоначчи, начиная с 1989 года. В книге много графиков с примерами построения фигур Фибоначчи. Эти графики очень сильно упрощают понимание объясняемой стратегии. Бороден часто напоминает, что уровни Фибоначчи — это не 100%-ная гарантия успешной торговли.

Глава 1. Последовательность Фибоначчи

Последовательность Фибоначчи и исследование ее свойства — это работа знаменитого итальянского математика Леонарда Пизанского. Последовательность Фибоначчи — это ряд чисел от 0, 1 и до бесконечности, в котором каждое последующее число равно сумме двух предыдущих чисел. Например, 55 + 89 = 144, 89 + 144 = 233, 144 + 233 = 377 и так далее. Вот сама последовательность: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 и до бесконечности. Числовой ряд стремится к бесконечности с постоянным множителем. Каждое последующее число в последовательности больше предыдущего в 1,618 раза (за исключением нескольких первых чисел). Например, 55 * 1.618 = 89, 89 * 1.618 = 144. Эта пропорция 1,618 называется Золотым сечением или Божественной пропорцией. Также будет полезно запомнить и обратную величину от 1,618 — это 0,618.

Пропорции Золотого сечения можно найти в самых разных местах: ria.ru/20221116/sechenie-1832065968.html

Существует мультфильм 1959 года «Дональд Дак в Матемагии», где есть часть, посвященная последовательности Фибоначчи, и который заканчивается цитатой Галилея «Математика — это алфавит, на котором Бог написал вселенную»

Глава 2. Применение последовательности Фибоначчи на графике цены

Мы не будем использовать саму последовательность Фибоначчи для анализа рынков. Но нам понадобятся пропорции, полученные из этой последовательности. Основные пропорции для использования в работе это 0.382, 0.5, 0.618, 0.786, 1.00, 1.272 и 1.618. Иногда добавляют 0.236, 2.618 и 4.236.

0.382 = 1 — 0.618
0.382 = 0.618 * 0.618
0.5 = 1 / 2
0.786 = квадратный корень из 0.618
1.272 = квадратный корень из 1.618
0.236 = 0.618 — 0.382
0.236 = 0.382 * 0.618
2.618 = 1.618 * 1.618
4.236 = 2.618 * 1.618

Данный метод цифрового анализа по Фибоначчи применим для любого рынка и для любого временного интервала, если на графике можно отметить ключевые максимумы и минимумы. Не пытайтесь использовать данный метод на рынке дешевых акций, где фактически нельзя выделить значимые движения и развороты цены.

Глава 3. Коррекции Фибоначчи

Коррекции Фибоначчи строятся от предыдущего движения цены, используя соотношения 0.382, 0.5, 0.618 и 0.786 (иногда также применяется 0.236, если движение относительно длинное).
Когда вы строите уровни коррекций для волн растущего тренда, вы должны строить их от разных последовательных минимумов до одной наивысшей точки.
При построении множественных коррекций вы заметите, что некоторые из их уровней будут почти перекрывать друг друга (кластерные торговые сигналы).
Когда вы строите коррекции Фибоначчи для нисходящего тренда, то вы используете несколько последовательно понижающихся пиков и одну самую низкую точку минимума.
Старые уровни поддержки Фибоначчи не становятся новыми уровнями сопротивления и, наоборот, старые уровни сопротивления Фибоначчи не становятся новыми уровнями поддержки. Данная методика этого просто не предусматривает. Иногда, действительно, кажется, что цена после преодоления той или иной зоны снова возвращается к ней. Но более правильным будет построить новые уровни поддержки и сопротивления, учитывая наиболее актуальные движения цены. Мы должны относиться к рынку как к динамичному, живому, растущему существу и анализировать его соответствующим образом.

[В 4 главе Бороден приводит пример с графиком индекса Доу-Джонса в январе 2007 года. Построено расширение Фибоначчи. Индекс доходит до нового максимума. По логике Бороден здесь нужно было строить новые коррекцию или расширение Фибоначчи, но она этого не делает. Почему?]

Глава 4 Расширения Фибоначчи

Расширения Фибоначчи похожи на коррекции, в том плане, что они также строятся относительно предыдущего растущего или падающего движения и для их построения фактически нужны только две точки на графике — максимум и минимум анализируемого отрезка. Единственное отличие будет в том, что для коррекций мы используем те соотношения Фибоначчи, которые меньше 100%, то есть мы как бы возвращаемся и отслеживаем предыдущее движение рынка. Тогда как расширения мы строим, основываясь на пропорциях более 100%, тем самым как бы продлевая интересующий нас тренд. Для расширений используются соотношения 1.272 и 1.618. Также можно добавить уровни 2.618 (цель №3 при открытии позиции) и 4.236 (для исследования довольно протяженного тренда).
За годы работы с уровнями Фибоначчи Бороден заметила одну особенность: большинство трендов если и задерживаются на расширениях, то только временно.
Бороден постоянно говорит своим трейдерам, чтобы они не забывали подтягивать стоп-ордера при приближении цены к уровням расширений, так как очень много трендов, по крайней мере, временно останавливаются в районе данных уровней Фибоначчи. Она так часто видит, как тренды и движения застревают на расширениях, что даже поставила в своем чате автоматическую надпись, напоминающую трейдерам об этом факте.
Имейте в виду, что совсем не обязательно тренд должен как-то отреагировать на тот или иной уровень Фибоначчи. Довольно много уровней пробивается и игнорируется каждый день. Можно лишь утверждать, что научившись правильно применять предлагаемую методику, вы будете чувствовать себя на рынке более уверенно.

Глава 5 Проекции Фибоначчи, или целевые уровни цены

Для проекций будем использовать соотношения 1.00 и 1.618. Проекции строятся от трех точек и сравнивают однонаправленные движения. Для поиска возможных уровней сопротивления мы строим проекции от предыдущего восходящего движения и последующего минимума [сначала восходящая волна, затем небольшая коррекция, после завершения коррекции как бы продлеваем вверх предыдущее движение, это наш ориентир]. Аналогично, для определения вероятных уровней поддержки нам понадобится нисходящая волна и последующий максимум.
В случае применения стопроцентной коррекции мы сталкиваемся с симметрией. Симметрия определяется как подобие или равенство волн, идущих в одном направлении. Бороден несколько раз напоминает, что с инструментом, использующим три точки на графике, мы сравниваем волны, идущие в одном направлении [проекции 1.00 напоминают обычный ценовой коридор].
Иногда бывают дни, когда цена движется точно по уровням Фибоначчи и это кажется каким-то волшебством. Однако не стоит ожидать, что такие идеальные совпадения будут происходить всегда. Пока цена явно не преодолела и не ушла далеко от того или иного уровня, будем считать данный уровень еще рабочим и значимым для рынка.
Не существует методики или техники анализа, гарантирующей стопроцентный результат всё время. Вам, как трейдеру, следует иметь в виду, что не стоит рассчитывать на откат от того или иного уровня и входить в рынок, если вы не видите подтверждающего сигнала разворота от других индикаторов.
На некоторых графиках не всегда просто выбрать участок для построения проекций. Построение уровней Фибоначчи порой бывает скорее искусством, чем наукой. Вы всегда можете перейти на график с более коротким временным периодом, чтобы оценить значимость тех или иных экстремумов для ваших расчетов.

Глава 6 Ценовые кластеры Фибоначчи — торговый сигнал №1

Под ценовым кластером будем понимать совпадение по крайней мере трех уровней Фибоначчи, расположенных в достаточно узком диапазоне. ценовой кластер может быть получен от трех коррекций, трех расширений, трех проекций или от комбинаций этих уровней Фибоначчи. Не следует считать, что узкая область, где сходится несколько уровней, обязательно должна выступать в качестве преграды на пути рынка. Если зоне все-таки удается сдержать движение цены, то в большинстве случаев образуется значительный отскок. Если же зона пробита, то не удивляйтесь, увидев, что тренд, проходя через данную зону, начинает ускоряться. [С точки зрения поведения трейдеров этот феномен можно объяснить тем, что разные трейдеры торгуют индивидуально — в разных временных фреймах, могут по-разному строить уровни Фибоначчи. И когда несколько уровней Фибоначчи начинают сходиться в одной зоне, то на нее обращают внимание больше трейдеров. Самосбывающийся прогноз.]
Когда Бороден работает с ценовыми кластерами в процессе планирования входа в рынок, она выбирает кластеры, расположенные в направлении тренда, присутствующего на тот момент на анализируемом графике. Таким образом она получает наиболее надежные торговые сигналы.
При входе в рынок по кластерному торговому сигналу максимальный риск будет немного выше или ниже пределов кластерной зоны. Свою минимальную цель при торговле по ценовому кластеру Бороден всегда выбирает на уровне расширения 1.272 от волны, входящей в кластерную зону. Вторая и третья цели — всегда уровни 1.618 и 2.618. Поскольку установленные цели достигаются не всегда, крайне важно иметь хорошую стратегию управления рисками и прибылью. Нужно держать стоп-ордер на безубыточном уровне или передвигать его по мере движения цены в выгодную для вас сторону.
Каждый день на рынке встречается много кластеров, которые спокойно пробиваются ценой. Не стоит ожидать того, что каждый кластер будет способен сдержать движение цены. Мы просто ищем возможности для открытия позиции в районе уже подтвержденных кластерных зон, там, где появляются входные сигналы.
Данные торговые сигналы при срабатывании других индикаторов дают неплохие результаты, при условии, что риск ограничен и потенциальная цель определена. Даже не смотря на то, что нередки случаи пробития кластеров, данная методика позволяет вести торговлю с относительно маленьким риском, с высокой степенью надежности и с хорошим соотношением риска и прибыли.

Глава 7 Симметрия — мощный торговый инструмент. Торговые сигналы №2

Кластерные зоны, включающие в себя уровни симметричных проекций, оказываются, как правило, более сильными.
Чтобы нарисовать симметрию, Бороден использовала инструмент для построения проекций цены с параметром 1.0 Во многих других программах технического анализа этот инструмент будет называться инструментом для построения расширений. С помощью данного инструмента, позволяющего указать три точки для построения проекции, мы сравниваем однонаправленные волны. В подавляющем большинстве случаев Бороден использует симметрию в целях поиска зон поддержки и сопротивления для открытия позиции в направлении существующего тренда. Это и есть торговый сигнал №2. Чтобы получить такой сигнал, она строит стопроцентные проекции предыдущих коррекционных волн. Коррекционные волны — это краткосрочные движения, направленные против главного тренда.
Для торговли по симметричным уровням Бороден применяет следующее правило: в качестве торговых сигналов принимаются только те симметрии, которые построены от коррекционных волн внутри главного тренда. Если тренд восходящий, то она ищет симметрии для покупки. Если же тренд нисходящий, то она смотрит в сторону продажи.
Бороден предпочитает входить в рынок в направлении основного тренда после окончания коррекционной волны. Это делает работу более предсказуемой.
Целевые уровни и уровни стоп-ордеров при торговле по симметричным сигналам будут такими же, как и в случае торговли по кластерам. Мы также будем считать уровень 1.272 от предыдущей волны нашей минимальной целью, а максимальный риск будем ограничивать уровнем на несколько пунктов большим или меньшим симметричной проекции.
Процент ошибки при использовании симметричных проекций против тренда выше, чем при работе с симметричными проекциями по тренду.
Когда симметрия нарушается или прорывается, с большой вероятностью можно ожидать, что на рынке произойдет как минимум, глубокая коррекция, или даже более серьезные изменения в тренде.

Глава 8 Двухшаговые модели. Торговые сигналы №3

Двухшаговый торговый сигнал — это зигзагообразное движение, корректирующее предыдущую волну тренда. Если данная модель выбрана правильно, то после нее тренд, как правило, продолжает движение в том же направлении, в котором он шел до образования зигзага.
Некоторые двухшаговые модели, в зависимости от их формы и размера, могут быть названы моделями Гартли. Для более подробной информации по моделям Гартли Бороден рекомендует книгу Ларри Песавенто «Fibonacci Ratios with Pattern Recognition». [Я сделал немного домашней работы, нашел отсканированный вариант книги Песавенто на английском языке, нашел раздел про модели Гартли и там нашел ссылку на первоисточник — книгу 1935 года «Profits in the Stock Market» О Гартли и его книге можно прочитать в финансовом словаре Смарт-лаба smart-lab.ru/finansoviy-slovar/Гарольд%20Гартли Бонус: статья про гармоничные паттерны nalivator.com/articles/patterny-gartli-i-pesavento ]

Фактически зигзаг формируется между точками b и e. Для поиска кластера мы будем строить следующие уровни:
— уровни коррекций участка от точки a до точки b (0.382, 0.5, 0.618 и 0.786);
— уровни расширений участка от точки c до точки d (1.272 и 1.618);
— уровень проекции участка от точки b до точки c, отложенный от точки d (1.00).
И для бычьих, и для медвежьих двухшаговых моделей применяются одинаковые пропорции. В результате такого построения обычно получается ценовой кластер из трех уровней Фибоначчи, которые великолепно накладываются друг на друга.
В идеальной модели должны совпасть следующие уровни: уровень коррекции 0.618 или 0.786 участка от точки a до точки b, уровень расширения 1.272 или 1.618 движения от точки c до точки d, а также стопроцентная проекция первой волны зигзага, то есть участок bc получается равным участку de. Помимо этого на рынке встречаются двухшаговые модели, в которых участок de равен уровню 1.618 волны bc, но такие модели достаточно редки. [Это фигура восстановления тренда.]
Если вы видите, что на графике формируется зигзаг, то вы должны спросить себя, что это — разворот тренда или двухшаговая модель? [Так это же «вымпел», фигура коррекции. Похоже, да.]
Сразу дать ответ будет невозможно, но вам будут известны ключевые уровни. И в зависимости от того, смогут ли они сдержать движение цены или нет, мы увидим, образуется ли двухшаговая модель или грядет возможный разворот рынка.
Максимальный стоп несколько тиков выше или ниже границ кластерной зоны. Целевым уровнем всегда будет уровень расширения 1.272 от всего зигзага целиком, то есть участка от b до e. Вторая и третья цели — расширения 1.618 и 2.618.
Надо признать, что не все двухшаговые модели срабатывают так, как надо. Довольно часто они не оправдывают наших ожиданий и либо не работают вовсе, либо отыгрываются лишь частично. Во избежание всяких неприятностей, Бороден рекомендует использовать плавающие стоп-ордера.
Чтобы повысить процент прибыльных сделок, необходимо использовать фильтры из различных триггеров и индикаторов, и лучше всего открывать позицию в направлении тренда.

Глава 9 Выбор волн для анализа

Когда вы смотрите на график и решаете, относительно каких максимумов и минимумов строить уровни Фибоначчи, подумайте, а будут ли полученные результаты тем или иным образом актуальны для текущего состояния рынка.
В этой главе Бороден приводит пример нескольких графиков с разными временными интервалами (15 минут, 240 минут, дневной), где отмечает волны для анализа.

Глава 10 Анализ временной оси графика с помощью пропорций Фибоначчи

Для подтверждения и усиления получаемых торговых сигналов строятся уровни Фибоначчи не только по оси цены, но и по оси времени. Мы будем использовать данные временные циклы для определения промежутков наиболее вероятного разворота рынка. К тому же, когда временные и ценовые параметры учитываются вместе, значительно повышается процент верных торговых сигналов и их правильного срабатывания.
С помощью проекций временных циклов, построенных по соотношениям Фибоначчи, мы будем искать нюансы, предвещающие возможное изменение состояния рынка, наблюдавшегося на момент построения проекций. Например, если рынок рос, то на подходе к проекции 0.618 мы будем ожидать образование максимума и разворота тренда вниз. Как и при работе с ценовыми уровнями Фибоначчи, мы будем обращать особое внимание на кластеры или на совпадение временных проекций. Конечно, единичная проекция вполне способна самостоятельно повлиять на цену, но наличие кластера всегда увеличивает вероятность прогноза. Для получения кластера мы измерим отрезки времени между ключевыми максимумами и минимумами и построим проекции вперед по времени, опираясь на те же самые соотношения Фибоначчи, с которыми мы работали при анализе ценовой оси графика.
Можно построить следующие типы временных циклов: минимум-минимум, максимум-максимум, минимум-максимум, максимум-минимум.
В основном Бороден использует пропорции 0.382, 0.50, 0.618, 0.786, 1.0, 1.272, 1.618 и 2.618. Иногда для подтверждения она добавляет еще 0.236 и 4.236. Сами по себе две последние проекции не представляют особой важности, но если они совпадают с другими проекциями, то это является дополнительным подтверждением для получаемого кластера.
При построении временных циклов Фибоначчи Бороден использует торговые, а не календарные дни. Между проекциями, построенными по торговым и календарным дням, разница обычно один-два дня, но первый тип проекций более точен. В принципе, нам ничто не мешает строить проекции обоими способами, просто нужно помнить о разнице между ними.
[Если к этому моменту вы уже усвоили материал предыдущих глав, то примеры из 10 главы будет просто понять. Всё то же самое: используемые пропорции, кластерные сигналы, только теперь уровни накладываются на график с поворотом в 90 градусов на ось времени. Теоретически, можно даже не использовать график, а сделать табличку в Exsel или мини-приложение, куда мы вносим информацию о максимумах-минимумах, а программа сама рассчитает уровни.]
Чтобы сравнить волны, идущие в одном направлении, можно строить проекции относительно трех точек на графике. Например, вы можете измерить расстояние от максимума до максимума и затем спроецировать этот цикл вперед от минимума, находящегося где-нибудь между этими пиками. Вот временные проекции, которые Бороден чаще всего строит относительно трех точек на графике:
— участок от минимума до максимума проецируется от другого минимума (сравнение волн в одном направлении);
— участок от максимума до минимума проецируется от другого максимума (сравнение волн в одном направлении);
— участок от максимума до максимума проецируется от минимума посредине;
— участок от минимума до минимума проецируется от максимума посредине.
Для таких проекций, основанных на трех точках, Бороден чаще всего использует пропорции Фибоначчи 1.0, 1.272 и 1.618. Отметка 0.618 применяется нечасто и только как подтверждение других уровней.
Сравнение длительности однонаправленных волн с использованием пропорции 1.0 позволяет отследить возникновение симметрии по времени. В своей работе для входа в рынок в направлении основного тренда Бороден любит применять стопроцентные проекции предыдущих коррекционных движений.
При работе с уровнями Фибоначчи существует одна особенность: каждое формирование нового максимума или минимума — это хорошая возможность для построения нового набора проекций по цене и по времени.

Глава 11 Временные кластеры Фибоначчи

Временный кластер — совпадение или наложение проекций по оси времени в количестве не менее трех. Эти проекции будут указывать на временную зону, или окно, в котором может произойти разворот тренда, если рынок будет торговаться в непосредственной близости от них. Если растущий тренд подходит к спроецированной отметке, то мы будем ожидать скорого образования максимума и разворота тренда вниз, поскольку именно в данный момент времени вероятность возникновения такого разворота будет наивысшей. Аналогично, если падающий тренд приближается к проекции, то можно ожидать, что на графике появится новый минимум, после которого цена начнет расти.
На дневных графиках Бороден обращает внимание на отметки, отстоящие друг от друга не более чем на 1-3 дня. Соответственно, на внутридневных графиках отрезок будет ограничиваться 1-3 свечами. Более широкие временные кластеры, как правило, обладают меньшей предсказывающей способностью.
Для получения временного окна возьмите кластер и добавьте по одной свече впереди и позади него. В определенном таким образом временном окне мы и будем ожидать возможного разворота рынка.

Глава 12 Использование гистограмм отчетов по временным проекциям Фибоначчи в программе Dinamic Trader

Довольно много временных кластеров не срабатывают, и тренд рядом с ними никак не меняется. Собственно, как и предсказанные нами ценовые зоны поддержки и сопротивления далеко не всегда становятся реальным препятствием для цены. Следует просто запомнить, что если временные и ценовые кластеры согласованно предвещают изменение тренда, то при этом вероятность действительного разворота рынка будет значительно выше, чем в случае, когда разворот предсказывается только временным кластером.
Как только на графике образуется новый экстремум, мы можем снова строить набор проекций и искать следующее временное окно, где, скорее всего, произойдет разворот рынка.
Не стоит думать, что рынок обязательно должен развернуться, если на его пути возникает даже самый мощный временной кластер. Если вы не видите ЦЕНОВЫХ разворотных сигналов на подходе к ВРЕМЕННОМУ окну, то, скорее всего, рынок продолжит свое движение в прежнем направлении. Однако если вы замечаете, что на графике начинают появляться признаки разворота, то можете смело входить в рынок, зная, что ВРЕМЕННОЙ анализ на вашей стороне.
Если же рынок находится в боковом канале, и явной растущей или падающей тенденции не наблюдается, то в таком случае временные кластеры в значительной степени утрачивают свою предсказывающую способность. Но «энергия» временных циклов/проекций может как бы вытолкнуть цену из бокового канала и, таким образом, спровоцировать начало тренда вверх или вниз.
При выборе циклов, проекции которых вы хотите строить, между ключевыми точками должно пройти достаточно времени. Если мы возьмем короткий цикл максимум-максимум всего в 10 торговых дней, то получаемые от него проекции будут ложиться одна за другой с промежутком 1 бар, и это ничего нам не даст. Можно перейти на график с более коротким периодом или ограничиться только наиболее важными уровнями: 0.618, 1.0 и 1.618.
Не стоит брать графики с периодом менее 15 минут. Иначе вы будете так заняты построением проекций, что можете попросту пропустить реальный торговый сигнал. [Тут только какая-нибудь автоматизация может помочь]

Глава 13 Сочетание цены и времени

На основе одного лишь ценового анализа Фибоначчи можно построить вполне успешную торговую стратегию. Но добавление элементов временного анализа позволяет на порядок повысить шансы на успех. Порой новое — временное — измерение рынка кардинально меняет всю работу трейдера. Временной анализ может помочь сохранить большую часть прибыли, предупредив о необходимости подтянуть стоп-ордера по существующим позициям, а также позволяет найти отличные возможности для открытия новых позиций, когда он поддерживается ценовым анализом. На каком бы временном периоде вы не работали, когда на графике время и цена согласованно предсказывают разворот, то вероятность того, что тренд действительно изменится, очень высока. Использование торговых триггеров еще больше повышает шансы на успех.
Когда Бороден видит значительное совпадение цены и времени, она ждет возможное изменение тренда.

Глава 14 Торговые триггеры и индикаторы

Чтобы повысить шансы на успех при торговле, мы будем использовать торговые фильтры и/или торговые триггеры. Торговые триггеры получаются из технических индикаторов, ценовых моделей и фигур, а также из их комбинаций.
Существует несколько методик получения торговых триггеров.
Преодоление максимума или минимума предыдущей волны. Это может означать разворот тренда и возможность входа в рынок от торгового сигнала.
Пробой средней скользящей ценой или пересечение между собой нескольких скользящих средних.
Индикатор CCI.
Сами по себе данные триггеры для торговли непригодны. Всегда сначала ищите торговый сигнал по уровням Фибоначчи.
Бороден использует дополнительные фильтры: экспоненциальная скользящая средняя с параметром 34 бара, CCI(14) и CCI(50) на 3-минутном графике. Для покупки в момент срабатывания триггера цена должна быть выше EMA(34), оба CCI должны быть выше нуля. Для продажи цена должна быть ниже EMA(34) и оба CCI — меньше нуля.

Глава 15 Примеры идеальных торговых сигналов

Нас будут интересовать такие сигналы, при которых цена не только тестирует уровни симметричных проекций, но и не пробивает их [отбой от уровня Фибоначчи].
Если мы говорим об идеальном сигнале в направлении тренда на 15-минутном графике, то, когда происходит одновременное касание EMA(34) и отскок CCI(14) от нулевой линии, вероятность того, что такой сигнал окажется успешным, бывает даже больше, чем обычно.
Необходимо посматривать, что происходит на графиках с более крупным временным периодом.
Торгуйте по тренду.

Глава 16 Торговая система от анализа до открытия позиции

Этапы поиска торгового сигнала:
1. Выделить на графике ключевые максимумы и минимумы.
2. Построить все возможные ценовые уровни Фибоначчи.
3. Выделить возможные торговые сигналы: ценовой кластерный сигнал, симметричный сигнал, сигнал от двухшаговой модели. Имеет смысд провести анализ и по временной оси графика.
4. Построить временные уровни Фибоначчи.
5. Если сигнал найден, переходим к поиску входного триггера.
В идеале вы должны входить в рынок только в направлении основного тренда. Когда рынок находится в боковом канле, вы можете построить уровни Фибоначчи в обе стороны и на покупку, и на продажу, но надежность таких прогнозов не велика по сравнению с сигналами, полученными, когда рынок находится в явном тренде. В борьбе между бычьей и медвежьей тенденцией очень легко растерять свои деньги.
Для полного анализа рынка Бороден берет недельный график, дневной график и несколько внутридневных графиков.

Глава 17 Его величество торговый план

Мы прошли весь путь по нахождению входного сигнала и самого входа в рынок. Что делать, когда позиция уже открыта?
Огромный процент клиентов не зарабатывают, а теряют деньги на рынке. По словам друзей-брокеров Бороден, от 85 до 95 процентов клиентов проигрывают свои счета в течение года.
Хороший торговый сигнал — это аналог хорошей «стартовой руки» в покере. Если у вас нет достойного торгового сигнала, то лучше отложить торговлю до более благоприятного случая. [Кэш это тоже позиция]
Торговый план состоит из трех основных элементов [первые два мы разбирали в предыдущих главах]: 

1. Определение торгового сигнала
2. Определение входного триггера
3. Правила управления деньгами

Правила управления деньгами включает в себя следующие аспекты:
— размер позиции (размер торгуемого лота соответствует размеру депозита)
— изначальные ордера стоп-лосс. Стоп-ордера должны выставляться либо сразу после открытия позиции, либо одновременно с открытием
— плавающие стоп-ордера
— торговые цели и стратегии выхода. Обычно опытные трейдеры ожидают заработать в 3-5 раз больше того, чем они рискуют, выставляя соответствующие стоп-ордера. На первых порах используйте хотя бы первый целевой уровень для определения соотношения риск-прибыль. Лично у Бороден три целевых уровня (1.272, 1.618 и 2.618). При достижении целевого уровня можно сразу закрыть всю позицию, передвинуть стоп-лосс поближе к текущей цене, закрыть позицию частично, поставить скользящий стоп-лосс для взятия максимально возможной прибыли.
Если торговый план не приносит желаемых результатов, то посмотрите, нельзя ли что-нибудь изменить. Вот список вопросов, которые помогут принять правильное решение:
— стоп-ордера выбиваются слишком часто?
— я закрываю позицию слишком рано?
— мои следящие стоп-ордера находятся слишком близко от цены?
— я вхожу в рынок с запозданием?
— мои потери значительно больше выигрышей?
Протестируйте ваш торговый план, прежде чем начинать работу с реальными деньгами.
Требуется определенная сила воли, чтобы следовать выбранной стратегии, иначе любой, даже самый хороший торговый план становится бесполезным.
Бороден приводит пример программы NinjaTrader, где после совершения сделки с помощью расширенного модуля управления торговлей (Advanced Trade Management) программа берет управление торговлей на себя, исключая из процесса торговли излишние эмоции и человеческий фактор. [Книга написана в 2008 году. Программа могла сильно поменяться за это время. Изучите свой торговый терминал, есть ли там похожий функционал]
Правильный психологический настрой является одним из ключевых элементов успеха на рынке. Данная тема очень хорошо раскрыта в книгах Марка Дугласа «Дисциплинированный трейдер» (The Disciplined Trader) и «Торговля в зоне» («Trading in the Zone»), которые Бороден рекомендует прочитать.