Финаме
БКС Мир ИнвестицийПривет
По рублевым облигациям были выплаты купонов в 24 году?
RU000A103SC6
RU000A104JW1
RU000A102887
RU000A1034Q5
И почему RU000A1034Q5 самая дешевая из списка выше?
Облигации суборды ВТБ
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ВТБСУБТ2-1 | 6.0 | 62.3% | 0.98 | 67 | 378958.9 | 0 | 2025-04-09 | |
| ВТБСУБТ2-2 | 6.0 | 57.8% | - | 80 | 1057095.89 | 0 | 2025-04-09 | |
| ВТБСУБТ1-1 (USD) | 0.0 | 40.0% | 1.27 | 69 | $3739.73 | $115115.885742 | 2025-08-04 | |
| ВТБСУБТ1-2 (EUR) | 0.0 | 38.9% | 1.29 | 68.5 | €2337.33 | €79113.711192 | 2025-08-04 | |
| ВТБСУБТ1-3 (USD) | 0.0 | 39.2% | 1.24 | 74 | $6611.84 | $203524.355067 | 2025-08-04 | |
| ВТБСУБТ1-4 (EUR) | 0.0 | 196.9% | - | 27.502 | €4200.96 | €142193.523228 | 2025-08-04 | |
| ВТБСУБТ1-5 | 0.0 | 69.7% | 1.40 | 52 | 498630.14 | 383561.64 | 2025-05-21 | |
| ВТБСУБТ1-6 | 0.0 | 48.6% | 1.26 | 79.3 | 1234109.59 | 949315.07 | 2025-05-21 | |
| ВТБСУБ1-8 (USD) | 0.0 | 34.5% | 1.82 | 68 | $6596.88 | $28116.608202 | 2025-09-29 | |
| ВТБСУБ1-9 (EUR) | 0.0 | 25.1% | 1.91 | 70 | €2337.33 | €10954.002036 | 2025-09-29 | |
| ВТБСУБ1-10 (EUR) | 0.0 | 8.4% | - | €4076.3 | €19104.583236 | 2025-09-29 | ||
| ВТБСУБ1-11 | 0.0 | 58.3% | 1.78 | 52 | 498630.14 | 24657.53 | 2025-09-29 | |
| ВТБСУБ1-12 | 0.0 | 47.9% | 1.63 | 77 | 1234109.59 | 61027.4 | 2025-09-29 | |
| ВТБСУБ1-13 | 0.0 | 47.9% | 1.57 | 77.7 | 617054.79 | 372945.21 | 2025-05-15 | |
| VTB Eur (USD) | 0.0 | 0.0% | - | 49.99 | $0 | $0 | 2024-12-06 |
-
- ВТБ проблемный не только для акционеров, но и для держателей субордов, то есть кредиторов. Банк меняет условия обращения бумаг, на ходу, естественно в сторону ухудшения. Например под шумок массового замещения валютных облигаций, он единственный заместил свои бонды на рублевые, уменьшив проценты по ними, и сделав отказ от выплаты купонов привязанным к выплате дивов, то есть нерегулярным и необязательным. Разумеется тысячам держателей такие тонкости не сообщали, и люди брали замещающие облигации думая что это такие же бумаги как были, просто выплата в рублях.
ВТБ. акции, суборды, облигации. Где доходность выше ?
Акции
Банк ВТБ наверно самый проблематичный актив для акционеров. С момента выхода на биржу акционеров постоянно кидают на дивиденды и размывают капитал то допэмиссиями, то субордами.
Щедрыми дивидендами ВТБ никогда не отличался, они зачастую были на уровне 2% -3%…
один раз с барского плеча заплатили миноритариям аж 6,9% в 2017г.
Всегда акционеры ждали большего — давали меньше ожиданий. И сейчас достаточность капитала оставляет желать лучшего. Как всегда Кстин кормит миноритариев обещаниями, но по бизнес-плану ближайшие дивы в 2026г.… если что-то и дадут за 2024г, то это будет как обычно в рамках приличия, на уровне 3%… больше не позволит достаточность капитала. Но может и форс-мажор получиться… Для ВТБ это нормально, раз в 3 года терять часть капитала на ровном месте.
Учитывая инфляцию, ставку и риторику ЦБ во 2 полугодии 2024г. рост кредитования сильно замедлится, упадет спрос на ипотеку и скорее всего на рынке акций тоже будет либо боковик, либо легкое снижение из-за отсутствия спроса. Большая часть денег уйдет в депозиты и на долговой рынок более доходных облигаций.
Авто-репост. Читать в блоге >>>На интервью РБК на ПМЭФ Пьянов говорил, что банк планирует сделать офферту для рублификации долларовых ЗО-Т1 (RU000A1082Q4).
Какакя будет пр...
Alex, Речь шла вроде про банки, которые держат эти облигации (по типу у нас проблема с открытой валютной позицией и у держателя тоже проблема с этим). Для розничных инвесторов рублевый субборд при текущих ставках ЦБ, должен иметь очень хорошую доходность…
На интервью РБК на ПМЭФ Пьянов говорил, что банк планирует сделать офферту для рублификации долларовых ЗО-Т1 (RU000A1082Q4).
Какакя будет премия к ключу интересно в этом случае. Она очевидно должны быть ибо риски субордов.
Кто что думает по этому поводу.
p.s он сказал, что это будет по желанию держателя. Типа можно будет остаться в текущей бумаге с привязкой к валюте- До конца июня обещают. «Мы полностью выполнили требования указа президента … и обеспечили возможность получения купонного дохода для всех держателей своих еврооблигаций. При этом в замещении принимали участие не только держатели еврооблигаций, учитываемых в российских, но и зарубежных депозитариях. До конца июня все замещающие облигации ВТБ станут доступны для вторичных торгов на Московской бирже», – отметил первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов в рамках ПМЭФ.
jin, да не, тут как раз всё логично — даже где-то писал, что так будет. После размещения что с бумагой происходит? Она должна начать торгова...
Пачкуале Пестрини, в БКС 7 июня пришёл купон по ВТБ ЗО-Т1 — 4215,32 рубля на одну облигацию номиналом в 1000 $, но облигации пока на внебиржевом счёте, не торгуются- Субординированные рублевые облигации: высокая доходность и высокий риск
В последнее время нам все чаще задают вопросы по инвестированию в субординированные облигации (суборды), которые дают доходность заметно выше, чем обыкновенные облигации с сопоставимой срочностью. В то же время природа таких бумаг предполагает и высокий риск потерь. В данном посте будут рассмотрены возможности и риски инвестирования в рублевые суборды.
Авто-репост. Читать в блоге >>> jin, спасибо за апдейт. Поделитесь пруфлинком плиз, не смог бегло найти
Alex, www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/ir/shares/funding/Izmeneniya3_v_DSUR_VTB_ZO-T1.docxИзменение сроков замещения еврооблигаций ВТБ без срока погашения (VTB Eurasia DAC (ISIN: XS0810596832/ US91834KAA43)).
Дата окончания размещ...
jin, да не, тут как раз всё логично — даже где-то писал, что так будет. После размещения что с бумагой происходит? Она должна начать торговаться. А как торговать облигации если купон полгода назад не был объявлен и не учитывался… Поэтому, вероятно, 5 размещают, 6 выплачивают купон из расчета 9.5 и объявляют следующий, который уже будет учитываться при купле-продаже. Ну это так — взгляд со стороны, инсайда, естественно, у меня нет.)- Изменение сроков замещения еврооблигаций ВТБ без срока погашения (VTB Eurasia DAC (ISIN: XS0810596832/ US91834KAA43)).
Дата окончания размещения изменена на 5 июня 2024г.
А 06.06.2024г. по этой бумаге должен быть купон.
Крайне подозрительно…
____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
Пачкуале Пестрини,
а Тинькофф пока молчит. За день наверно скажут
Alex, я так понял запрос на выписку связан с этим
www.forbes.ru/finansy/510138-smi-uznali-o-zaprete-cb-zamesat-kuplennye-u-nedruzestvennyh-inostrancev-evrobondy?ysclid=luux6i9ml3207946844
то есть те, кто изначально хранили облигации у теперешнего брокера — тут брокер сам видит, что это не купленные у недружественных нерезидентов под обмен. А если были принудительно переведены, как у меня из ВТБ — надо подтвердить что они не куплены после 1 марта 22 года.- Рано расслабились. Альфа Инвестиции прислало письмо в личный кабинет — требует выписку с прежнего места хранения XS0810596832 до 19 апреля. ВТБ дал выписку за 10 минут через личный кабинет, отправил в Альфу, буду связываться с поддержкой — достаточно ли этого… Кто в Альфе — проверяйте личный кабинет на сайте.
суборды ВТБ
Создали специальный форум для обсуждения Субординированных облигаций ВТБУсловия выпуска можно найти тут www.vtb.ru/ir/shares/funding/
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
