Облигации МВ ФИНАНС (М.Видео)
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| МВ ФИН 1Р3 | 0.7 | 40.1% | 86.96 | 30.79 | 10.49 | 2025-01-21 | |
| МВ ФИН 1Р4 | 1.4 | 50.3% | 89.44 | 32.54 | 12.51 | 2025-01-17 | 2025-04-23 |
| МВ ФИН 1Р5 | 1.7 | 0.0% | 91.42 | 0 | 5.53 | 2024-12-14 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
i_shuraleva, не дадут им банкротиться, как вариант Сбер выкупит или собственники покроют долги за счет других бизнесов.
Joker888, ага, или сделают «реструктуризацию». И для мелких держателей облигаций это будет значить ничего хорошего.
Облигации М.Видео. Доходность 23-28%. Погашение до года. Стоит ли рисковать? Встречаю людей, готовых рискнуть.Разберём, оправдан ли риск.Тако...
i_shuraleva, очередной пост из серии «Шеф, все пропало», нет понимания динамики продаж, для чего берутся кредиты, как возвращаются…
Облигации М.Видео. Доходность 23-28%. Погашение до года. Стоит ли рисковать?
Встречаю людей, готовых рискнуть.
Разберём, оправдан ли риск.
Такой подарок предлагают не просто так:
- краткосрочные обязательства на 256 млрд при оборотных активах в 190 млрд (нужно срочно найти 66 млрд);
- долгосрочные обязательства на 85 млрд при внеоборотных активах (если из них вычесть нематериальные и гудвил) в 76 млрд;
- капитал почти обнулился.
Срочные проблемы:
- в течение года компании нужно погасить два выпуска облигаций на 19 млрд руб;
- у компании свободных денег 9 млрд руб.
Если вышеуказанного вам не хватило, то это ещё не всё.
Компания с упорством, достойным лучшего применения, продолжает генерировать убытки:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
чего льют? отчет плохой?
obyvatel, так точно
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2024064767-gruppa-m-video-otchitalas-za-i-polugodie- Возможно ли банкротство МВидео
То что приближает банкротство (гипотеза):
Чехарда с курсами валют
Возможно — отсрочка платежа поставщикам теперь не большая или предоплата
Наступают мелкие игроки по параллельному импорту
Наступает ВБ Озон Яндекс Маркет ВсеИнструменты
Долг высокий + ставку ЦБ поднимет еще
что то упускаю?
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Выживет ли М.Видео?Когда компания такого уровня дает доходность по облигациям 13-14% на фоне ключевой 7,5-8,5% — это «звоночки». Разберем отчетности компании, посмотрим долг, оценим перспективы.
картинка отсюда fishki.net/tag/m-video/
М.видео крупнейший оффлайн ритейлер техники и непродовольственных товаров (вплоть до посуды и прихваток). В онлайн уступает компаниям Ситилинк и ДНС. В 2018 году сеть объединилась с ключевым конкурентом – Эльдорадо, а также купила игрока из ТОП-5 (Media Markt), фактически удвоившись в размере выручки.
CAGR (среднегодовой темп прироста) за 5 лет – 6%, снижение выручки в 2022 году на 16% из-за снижения спроса (весь рынок показал отрицательную динамику), давления онлайн конкурентов и новых игроков, работающих по параллельному импорту.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ВТБ Мои Инвестиции, Хотел было взять, посмотрел отчёт 2022 (хотя он есть(РСБУ?), они хотели 2 мая по МСФО сделать) Но брать кредиты миллиард...
bepybo, может в этом вас Бог уберег ;)) Народ берет бумаги спекулятивно, т.к. с таким рейтингом можно годик-другой купоны постричь и скинуть не дожидаясь погашения. Хоть MВ-Финанс — просто прослойка для привлечения денег в группу, но сразу не обанкротится.
А сам бизнес у группы сейчас не на высоте: затоваривание складов неликвидным и стареющим морально оборудованием, уход производителей, имеющих заводы в России, сложности с поставками нового оборудования (параллельный импорт = доп.издержки) и т.п.«МВидео-Эльдорадо»: на витрине новые облигации📨 Сегодня группа «МВидео-Эльдорадо» соберет книгу заявок на свой 4й выпуск облигаций. Предвар...
ВТБ Мои Инвестиции, Хотел было взять, посмотрел отчёт 2022 (хотя он есть(РСБУ?), они хотели 2 мая по МСФО сделать) Но брать кредиты миллиардами и иметь прибыль в миллионах… сколько же им в долгах жить?- всю жизнь? Да и рейтинг просто так не понижается: сегодня понизят, завтра отзовут…
Дмитрий Климов, но ведь это мягко говоря лукавство, ведь кто даст гарантию, что можно реинвестировать по этой же цене покупки. Да и может на...
IZIB, Только не по этой же цене покупки, а по этой же доходности — это немного не одно и тоже, так как с течением времени одна и таже цена будет давать разную доходность. Конечно, это в большинстве случаев недостижимо и получить такую доходность как биржа пишет не получиться. Для нас с вами простой доходности вполне достаточно. Вообще, как я понимаю, изначально задача стояла в расчете цены при требуемой доходности. Собственно, в формулах именно цена слева. И считали это всё при торговле на внебиржевом рынке, где стаканов нет. Короче, я на это смотрю как на «дань традициям»..))Nintendo Nintendo, Реинвестирование купонов не учтено. Вы считаете по формуле простой доходности к погашению, а биржа считает эффективную (т...
Дмитрий Климов, но ведь это мягко говоря лукавство, ведь кто даст гарантию, что можно реинвестировать по этой же цене покупки. Да и может на тот момент я захочу реинвестировать в другие бумаги или вообще вывести купоны на банковский счет.
Потому для себя завел табличку в Excel со своими формулами, куда данные выгружаю из QUIK и где сравниваю только простую доходность. А сравнение в одинаковых условиях дает возможность выбрать оптимальное.
PS. Еще меня бесит когда биржа считает доходность не к погашению, а к последнему известному купону, хотя никакой оферты не назначено. Я такие в свое сравнение вообще не беру и стараюсь не покупать. Уже обжегся, когда купоны сильно разнятся с ожиданиями.IZIB, Спасибо за помощь, выглядит логично, правда мы еще больше отдаляемся от 12,89 =) Интересно хотя бы понять, что такого не учтено. Скача...
Nintendo Nintendo, Реинвестирование купонов не учтено. Вы считаете по формуле простой доходности к погашению, а биржа считает эффективную (те самые адовые формулы).
Nintendo Nintendo, понятно. Вот тут у вас и ошибка: в полученной сумме НКД никак не надо учитывать. Вы получите только тело (1000 на бумагу)...
IZIB, Спасибо за помощь, выглядит логично, правда мы еще больше отдаляемся от 12,89 =) Интересно хотя бы понять, что такого не учтено. Скачал пдф с сайта Мос Биржи, там какие то адовые формулы.IZIB, я считал по формуле Доходность = (Полученная сумма — Сумма вложения) / Сумма вложения *365/Число дней до погашения *100%, исходил из т...
Nintendo Nintendo, понятно. Вот тут у вас и ошибка: в полученной сумме НКД никак не надо учитывать. При погашении Вы получите только тело (1000 на бумагу) и 6 купонов по 20,16. А НКД — это ваша затратная часть, т.е. учитывается только в сумме вложения.- Но вообще, я понял, вы так же считали, только Сумму вложения когда считали к ней приплюсовали НКД — что выглядит логично
Что печально, никто из нас не приблизился к 12,89)
МВ ФИНАНС (М.Видео)
Группа М.Видео-Эльдорадо (ПАО «М.видео») – одна из крупнейших российских компаний в сфере электронной коммерции и розничной торговли электроникой, и бытовой техникой. Ее сеть насчитывает более 1,2 тыс. магазинов в более чем 370 городах РФ. Эмитентом облигаций выступает дочерняя компания ООО «МВ ФИНАНС», а поручителем для них – ООО «МВМ» (операционная компания группы).Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
