Финаме
БКС Мир ИнвестицийЧто то я не совсем понимаю, если облигация 52001RMFS будет погашена, то выплатят номинал 1000руб? или как?
Andrey B., В эмиссии надо смотреть. В эмиссионных документах всегда всё чётко расписано.
Облигации ОФЗ с индексируемым номиналом
-
Andrey B., В эмиссии надо смотреть. В эмиссионных документах всегда всё чётко расписано.
Волжанин, я ветку с начала прочитал, ты уже 2 года пытаешься доходность высчитатькупил бы уже и понаблюдал
mixer_gr, боже я уже забыл про них давно!
Вадим Рахаев, вы сами себе не противоречите?
1. Фактор прогноза формирует во многом, фактическая инфляция, исходя из которой прогнозируется ...
MarshalTX, он вам разжевал самую суть, кратко и четко, за такую информацию деньги платят, если вы этого не поняли, стоит покупать «какой то там фонд который вы рекомендуете» причем при любых рыночных условиях
Вадим Рахаев, еще раз вопрос — какие маркеры указывают на разгон инфляции?
MarshalTX, я не могу Вам в рамках форума рассказать экономическую теорию целиком. Есть простые, например, инфляционные ожидания, есть сложные, например дефицит мощностей поставки коксующегося угля. Есть монетарные, есть системные, есть маркеры издержек.
Послушайте 5-6 последних пресс-конференций главы ЦБ как вариант.
Я хотел бы просто вложиться в ОФЗ-ИН в долгосрок, вместо депозита в банке.
Alexide, посмотрите фонды денежного рынка, типа LQDT, как альтернативу. Там доходность примерно на уровне РЕПО, что даже с учетом НДФЛ дает лучшую доходность, по сравнению с депозитом. Кроме того, можно получить вычет по ИИС, льготу по долгосрочному владению (это лучше уточнить — не применял), а также быструю ликвидность.
С ОФЗ-ИН фиг знает какая инфляция будет с нашей экономикой и статистикой. Может гипер (но РЕПО тогда тоже вырастет), а может и низкая, поскольку в корзине много продуктов, которые свои и с вывозом проблемы, ЖКХ, которое будут ограничивать, а импортные составляющие будут менять на менее качественные.Вадим Рахаев, вы сами себе не противоречите?
1. Фактор прогноза формирует во многом, фактическая инфляция, исходя из которой прогнозируется ...
MarshalTX, прогноз инфляции на основе маркеров, а не прогноз КС.MarshalTX, в первую очередь фактор прогноза. Во вторую всплески. Цена поползла не в мае, а раньше. Сейчас цена начала расти, так как проинфл...
Вадим Рахаев, вы сами себе не противоречите?
1. Фактор прогноза формирует во многом, фактическая инфляция, исходя из которой прогнозируется ставка ЦБ (он же не просто так ее поднимает, а для борьбы с ней родимой) и, соответственно, доходность обычных ОФЗ, которая дает арбитраж ОФЗ-ИН.
2. Всплески это и есть фактическая инфляция, в данном случае мартовская. Я увидел будущую доходность в 7,6% в марте, купил ОФЗ в конце апреля-начале мая (часть денег на депозите была), продал по 99,5% в 20-х числах июня. В результате получил 3-5% в зависимости от даты покупки. В чем косяк, если я неправильно считаю зависимость от инфляции?
3. Инфляционные маркеры это что? Не фактическая ли инфляция, вернее замедление дефляции в данном случае, вместе с геополитикой, ведущей к росту ставок ОФЗ (+1,5% с начала сентября)? Второе, кстати, важнее, чем первое пока.
4. Июньский отрезок выкупали когда? Если я смотрю на правильный график, то цена весь 2021 г. на 52002 падала, а выкуп пошел в конце марта, когда открыли биржу и был понятен масштаб инфляции. При этом цена падала меньше, чем у обычных ОФЗ примерно на размер инфляции (26212 упала на 14%, 52002 на 2,5%, инфляция — 8,7%).Вадим Рахаев, если бы инфляция не закладывалась в цену, то в мае перед индексацией в июне на 7,6% цена бы до 102,5-103% не поползла, а потом...
MarshalTX, в первую очередь фактор прогноза. Во вторую всплески. Цена поползла не в мае, а раньше. Сейчас цена начала расти, так как проинфляционные маркеры указывают на конец короткого дефляционного отрезка.
P.S. Июньский отрезок роста тела покупали задолго до СВО, но расчёт был в основном на другие факторы.Alexide, в цену заложена в первую очередь не инфляция или дефляция на следующие 90 дней, а ожидаемая доходность в будущем в сравнении со схо...
Вадим Рахаев, если бы инфляция не закладывалась в цену, то в мае перед индексацией в июне на 7,6% цена бы до 102,5-103% не поползла, а потом бы не упала до 94% при дефляции следующих месяцев.
Инфляция, т. е. индексация номинала, является отправной точкой, от которой отталкивается рынок при сглаживании цены по отношению к другим ОФЗ.Вадим Рахаев, спасибо за ответ. Интересный тип ОФЗ получается. Ранее на этой странице была ссылка на Google docs с таблицей доходности по ОФ...
Alexide, в цену заложена в первую очередь не инфляция или дефляция на следующие 90 дней, а ожидаемая доходность в будущем в сравнении со схожими по срокам ОФЗ. Другими словами, задача ловить проинфляционные и продефляционные маркеры, чтобы получать доходность выше рынка.Alexide, да, тело пересчитывается ежедневно. Инфляция обсчитывается понедельно (данные выходят по средам). Лаг в теле линкера 90 дней.
Вадим Рахаев, спасибо за ответ. Интересный тип ОФЗ получается. Ранее на этой странице была ссылка на Google docs с таблицей доходности по ОФЗ-ИН за 7 лет, видел, что там в 2017 году в течении месяца где-то тело ОФЗ-ИН уменьшалось (пока с лагом отрабатывали дефляцию). Но судя по тому что ОФЗ-ИН сейчас продаются с дисконтом 3-6% видимо это уже заложено в цену?Скажите, а если в какой-то месяц происходит дефляция, означает ли это, что в ближайшем будущем на ОФЗ-ИН будет начислена отрицательная индек...
Alexide, да, тело пересчитывается ежедневно. Инфляция обсчитывается понедельно (данные выходят по средам). Лаг в теле линкера 90 дней.JohnRisker, так это понятно. Просто к примеру я завтра куплю 52004. Как отслеживать доходность? Лаг 3 месяца… Непонятно как люди это всё смо...
Волжанин, на сайте минфина есть таблица с форвардными значениями тела.Волжанин, там ясна только реальная доходность — это та доходность, которую инвестор получит сверх инфляции. Она прям котируется в стакане, н...
JohnRisker, так это понятно. Просто к примеру я завтра куплю 52004. Как отслеживать доходность? Лаг 3 месяца… Непонятно как люди это всё смотрят. К примеру купил 52004, залез на сайт такой то, увидел такое то значение, поэтому доходность будет такая (инфляция 5%, тело облигации вырастает на эти 5% + 3,5% доходность по купону от номинала).Как вы ребят доходность по ним высчитываете для остается загадкой! Вроде и читал про них, но всё равно не доходит!
Волжанин, там ясна только реальная доходность — это та доходность, которую инвестор получит сверх инфляции. Она прям котируется в стакане, ничего вычислять не нужно. Общая доходность равна реальной доходности + инфляция за этот же срок, но она на будущее неизвестна, поэтому точно доходность к погашению для таких бумаг неизвестна.- Как вы ребят доходность по ним высчитываете для остается загадкой! Вроде и читал про них, но всё равно не доходит!
Не у кого нет ссылки на график/таблицу недельной инфляции РФ?
Яндекс молчит. Выдаёт только новостные посты.
Melorka, я для себя по больше части веду. там есть. мож че еще интересного для себя найдете
docs.google.com/spreadsheets/d/1xXVxqNaKt0R9h2KhCNVYwAPPAy4M5QNCiSJpOw3f5us/edit#gid=1311823815
ОФЗ с индексируемым номиналом
ОФЗ с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) - На данный момент на рынке представлены всего два выпуска из данной категории, это ОФЗ 52001 и 52002. Данная бумага предусматривает купонную доходность 2,5% годовых, с выплатами каждые полгода. Дополнительно, номинал облигации (1000 рублей на момент выпуска) ежегодно индексируется на величину инфляции.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
