Финаме
БКС Мир ИнвестицийBio, Я спросил про ориентир по инфляции, а вы пустились в высокие категории, в которых слабо понимаете. И что вся экономика строится на прог...
PP PP, вы даже в концепцию дисконтирования не врубаетесь, о чем вообще можно еще говорить
Облигации ОФЗ
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 25085 | 0.7 | 0.0% | - | 31.91 | 19.29 | 2025-03-26 | ||
| ОФЗ 26207 | 2.1 | 17.9% | 1.85 | 84.952 | 40.64 | 35.5 | 2025-02-05 | |
| ОФЗ 26212 | 3.0 | 17.2% | 2.63 | 78.256 | 35.15 | 33.41 | 2025-01-22 | |
| ОФЗ 26218 | 6.7 | 16.6% | 4.75 | 70.12 | 42.38 | 25.61 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26219 | 1.7 | 18.4% | 1.56 | 86.187 | 38.64 | 24.84 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26221 | 8.2 | 16.3% | 5.48 | 63.936 | 38.39 | 21.73 | 2025-04-02 | |
| ОФЗ 26224 | 4.4 | 16.3% | 3.70 | 72.88 | 34.41 | 8.89 | 2025-05-28 | |
| ОФЗ 26225 | 9.4 | 16.2% | 6.03 | 59.701 | 36.15 | 10.73 | 2025-05-21 | |
| ОФЗ 26226 | 1.7 | 18.4% | 1.61 | 86.049 | 39.64 | 20.91 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 26228 | 5.3 | 16.2% | 4.15 | 72.193 | 38.15 | 18.66 | 2025-04-16 | |
| ОФЗ 26229 | 0.8 | 18.9% | 0.81 | 91.888 | 35.65 | 11.95 | 2025-05-14 | |
| ОФЗ 26230 | 14.2 | 15.5% | 6.88 | 57.687 | 38.39 | 21.73 | 2025-04-02 | |
| ОФЗ 26235 | 6.2 | 16.0% | 4.83 | 62.894 | 29.42 | 18.91 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26236 | 3.4 | 17.1% | 3.01 | 73.24 | 28.42 | 8.43 | 2025-05-21 | |
| ОФЗ 26237 | 4.2 | 16.8% | 3.51 | 72.219 | 33.41 | 21.48 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26238 | 16.4 | 15.1% | 7.46 | 53.789 | 35.4 | 7.78 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 26239 | 6.6 | 16.3% | 4.80 | 65.021 | 34.41 | 31.38 | 2025-01-29 | |
| ОФЗ 26240 | 11.6 | 15.5% | 6.53 | 57.058 | 34.9 | 29.15 | 2025-02-12 | |
| ОФЗ 26242 | 4.6 | 16.3% | 3.63 | 78.445 | 44.88 | 32.3 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 26243 | 13.4 | 16.4% | 6.41 | 67.17 | 48.87 | 10.74 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 26244 | 9.2 | 16.3% | 5.31 | 78.768 | 56.1 | 33.91 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26245 | 10.7 | 16.6% | 5.58 | 79.9 | 59.84 | 31.56 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 26246 | 11.2 | 16.7% | 5.62 | 79.19 | 59.84 | 36.17 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26247 | 14.4 | 16.7% | 6.18 | 78.897 | 61.08 | 15.77 | 2025-05-28 | |
| ОФЗ 26248 | 15.4 | 16.7% | 6.29 | 78.6 | 61.08 | 13.42 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 29006 | 0.1 | 19.8% | 0.04 | 99.889 | 84.72 | 77.27 | 2025-01-29 | |
| ОФЗ 29021 | 5.9 | 0.0% | - | 97.062 | 0 | 22.93 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 29022 | 8.6 | 0.0% | - | 97.731 | 0 | 42.39 | 2025-01-29 | |
| ОФЗ 29023 | 9.6 | 0.0% | - | 97.589 | 0 | 22.93 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 52005 | 8.4 | 8.1% | 7.34 | 67.49 | 14.33 | 4.23 | 2025-05-21 |
-
Bio, А накрен и кому нужен такой ориентир? С основой экономики или без
PP PP, ориентир все таки нужен. Простая последовательность. Постановка конечной цели. Определение доступных ресурсов для достижения цели. Составление плана достижения цели с учетом имеющихся ресурсов. Оценка результатов — цель достигнута или нет.
Ну и думаю понятно что если отсюда убрать цель к которой вы стремитесь то вы никуда и не придете. И возвращаясь к ориентиру по инфляции. Он может быть и не достигнут. Но само его наличие важно.Bio, На прогнозных доходах и расходах
PP PP, серьезно? А как вы эти прогнозные доходы дисконтируете интересно? Какие ставки берете на горизонте 3м, 1год, 2 года, 3 года? Прчему не учитываете поправки на инфляцию? Почему не берете implied inflation curve?
Вы хоть раз вообще делали инвестиционный проект или, на худой конец, бизес план?Bio, А накрен и кому нужен такой ориентир? С основой экономики или без
PP PP, на основе экономических прогнозов строятся бюджеты компаний, банков, государства. Прогнозы регулярно пересматриваются и бюджеты корректируются. Это называется рыночная экономика.
Хотите фиксированную инфляцию — добро пожаловать в плановую экономику. Там тоже бывают облигации )))Bio, Не надо винить только себя. ЦБ объявляет цели инфляции для кого? Люди читают, верят. Может быть ЦБ дает оговорку, что верить нам — верь...
PP PP, вы прикалываетесь? Скажите это британцам где ставки выросли с 0.5 до 4.5. Между прочим это почти в 10 раз! Как вам такое? Не желаете платить за свою ипотеку в 10 раз больше в месяц чем раньше?
Еще раз, государство не гарантирует инфляцию, оно дает ориентир который пересматривается каждый квартал.
Это основа экономики, учитесьPP PP, А я верил в то что говорят и сидел ждал, и они всё ниже и ниже… Минус всё больше и больше. А теперь после прошедшей недели ещё больше...
sasa sasa, поймите очень простую вещь — для физика облигация это инвестиционный инструмент фиксированной доходности, он не предназначен для спекуляций и, по умолчанию, подразумевается что физик держит этот инструмент до погашения. Вам государство гарантировало выплату номинала и купонные платежи. Вам НИКТО не гарантировал что цена облигации до погашения не будет меняться. Вас эта цена вообще не должна волновать.
Вы вложили свои 100 рублей под 7-8% в облиги с погашением через n лет. Вам государство исправно платит эти 7-8% и гарантирует возврат номинала при погашении. Кто и где вас обманул?
Кто и когда вам гарантировал что инфляция не будет расти и ставки ЦБ не будут меняться? Если вы недостаточно себя образовали прежде чем прийти на фондовый рынок то это не вина государства, а ваша и только ваша.Илья, Ага, но и говорили, что инфляция не будет выше 9 пр. А по факту наша инфляция, РЕАЛЬНАЯ, куда выше 8-9 процентов. И вы считатет что не...
sasa sasa, Инфляцией рубли всегда спалялись и будут спаляться, покупая офз человек не может заработать, всего лишь пытается остаться при своих. И получается это только, если считать по официальной инфлиции. По реальной не получалось никогда. Непонятна ваша истерика, здесь и сейчас. На графике офз пока нет ничего такого, чего бы уже не было пару лет назад. Тогда это было резко и неожиданно. Сейчас в порядке вещей. Что будет завтра — неизвестно. Это если предположить, что вы в бумагах давно сидите. А если вошли недавно, чтобы поспекулировать, то, конечно, неприятно.
Воскресенье, навеяло разобрать ситуацию в которой мы оказались, высокие ставки и дивиденды в пределах 10%.
Ускорилось падение индекса RGBI, индекс цен на Российские облигации. Пробил отметку 109,47 пункта. Мы подошли к уровням 2014 года, времена присоединения Крыма, а также период начала СВО. Рынок долга намекает на неприятную ситуацию в экономике в целом. Доходности по длинным ОФЗ достигли 14,65%. На мой взгляд ОФЗ покупать на данный момент ещё рано, но ближе к концу июля вполне возможно. Особенно новые выпуски с купонами 10-12%. Соответственно доходность к тому моменту может оказаться 16 -й.
Так как дефицит бюджета около 1,5 трлн рублей, Минфин будет вынужден занимать по более высокой ставке.
Инфляция в России ускорилась, пробила отметку в 8%. На этой неделе выступил зампред ЦБ, заявил что не исключает повышение ставки уже на ближайшем заседании ЦБ 7 июня.
По идее повышение не должно быть сюрпризом для рынка. Но вполне себе ЦБ может взять паузу до июльского заседания. Ведь уже совсем скоро будет повышение тарифов ЖКХ и тд. Что только усилит разгон инфляции. А повышением ключевой ставки Правительство планирует остудить экономику. Ведь не зря отменили льготную ипотеку. Она тянула за собой много отраслей экономики.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
sasa sasa, В похожей ситуации я переложился в более длинные облиги под выше процент и по той же цене
PP PP, А я верил в то что говорят и сидел ждал, и они всё ниже и ниже… Минус всё больше и больше. А теперь после прошедшей недели ещё больше, и ещё ставку могут и 17, и 18, и 19 и 20 сделать, и всё это время сидеть и ждать номинал? А номинал и купоны также подвержены инфляции.sasa sasa, Кто кого обманул?! Вас кто-то заставлял покупать длинные облигации?! Вам кто-то обещал, что они не упадут в цене?! Вам обещали ли...
Илья, Ага, но и говорили, что инфляция не будет выше 9 пр. А по факту наша инфляция, РЕАЛЬНАЯ, куда выше 8-9 процентов. И вы считатет что не обманули? ВЫ хотите сказать что ЦБ не врет сейчас, что к концу года она будет в 4-6 процентов? Уже всем видно что инфляция выше, чем нам заявлет цб, и получается они обманвают. Так то конечно они не обманывали, и они просто выражают свои прогнозы. Только вот одно дело говорить в заявлениях о том что через пол года начнем снижать, а дрцгуое дело сказать мы не знаем как будет дальше. ПРи ставке 16 пр., и при ИХ инфляции в 8-9 пр. Ставкка должна была сработать. Как я писал, они могут брать в долг еще лет 5 большими суммами, а потом выйти развести руками и сказать извините ДЕФОЛТ, денег нет… Мы вам ничего не обещали, даже как вы пишите номинал ваш. ВЫ тоже сейчас лукавите говоря о том что они обещали выплатить номинал, так же они обещали многое другое. Только вот будет ли это, вот в чем вопрос. Проще набрать сейчас долгов, а потом просто спалить все этих долги инфляцией или Дефолтом.
Нефть и RGBI1. И снова разговоры о важном нефть.
Пожалуй, для нас, жителей РФ, все остальные графики не имеют большого значения. А эта картинка лучше тысячи слов:
Слежу за ней уже годДругая модель говорит о том, что боковик продолжится еще полгода-год. Что даст больше времени на подготовку.
По мере приближения к поддержке, СМИ и пророки соцсетей станут нагнетать. Но это лишь инфошум, ибо будущее неизвестно.
Значение имеет только сигнал: отбой вверх или пробой вниз. И ваши соответствующие действия согласно заранее составленному плану. Кстати, а он у вас есть?
Дисклеймер: картинка — возможный, но необязательный сценарий.
.
2. Самая тёмная ночь — перед рассветом.
Да, у многих есть ощущение будущего возможного падения в крутом штопоре:
— Продолжение роста инфляции
— Дальнейший рост ставки
— Новая волна девальвацииНо.
Это не предрешенный сценарий. Мы не знаем — как оно будет.
Возможно, летом-осенью наконец, будет заключено перемирие в той или иной форме. Которое снимет давление на ОФЗ и рубль.
А быть может наоборот — эскалация продолжится. Кто знает…
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Сколько Лукойла не возьми, а его всё мало.....
Доброе утро друзья! Утро субботы. Выходной. Прошли по стране выпускные. Начинается подготовка к ОГЭ.
А у нас ничего не меняется, утро морозным и снежным назвать, это мягко сказано. Продолжается майская метель. Многие автомобилисты уже переобулись на лето. Но природа распорядилась по другому. Улицы опять заволокло снегом. Хотя в это время в прошлые года мы уже сидели на речке с удочками. В общем шагаю на работу.
✔️ Наш фондовый рынок продолжает погружение. И если дневную сессию мы закрыли вблизи 3400 пунктов, пробив психологическую отметку, то на вечерней сессии погружение продолжилось, остановку можно зафиксировать на отметке 3387 пунктов. За месяц мы ушли ниже ватерлинии, индекс ММВБ показывает минус 0,92%. А ведь статистика и наблюдения инвесторов говорят о том, что май, как не крути, является худшим месяцем в истории наблюдений.
Индекс государственных облигаций RGBI ускорил своё падение, в пятницу опустившись ещё на 0,62%. В ОФЗ доходности растут. Они приближаются к 15%. А снижение индекса RGBI приближается к уровню февраля 2022 года. А ведь впереди ещё у нас не решён вопрос по ключевой ставке. Если её повысят, индекс опустят ещё ниже, а доходности могут уйти к 16-17%. Напоминаю, здесь речь идёт о государственных облигациях. Где можно зайти в безрисковый актив на длительный срок под 15-17% доходность.
Авто-репост. Читать в блоге >>> ну ну где же дно…? А те люди которые покупали офз по 8-9 пр. мало того что инфляцию не отбивают теперь, так еще и в минусах сидят, и не могу...
sasa sasa, Кто кого обманул?! Вас кто-то заставлял покупать длинные облигации?! Вам кто-то обещал, что они не упадут в цене?! Вам обещали лишь, что в дату погашения вернут номинал. Ну так и вернут. А что вы на эти деньги сможете купить — другой вопрос.- ну ну где же дно…? А те люди которые покупали офз по 8-9 пр. мало того что инфляцию не отбивают теперь, так еще и в минусах сидят, и не могут продать даже в 0… И даже если прибавить все купоны, то тоже в 0 не выходят. И вот получается, что на этих людей, которые раньше покупали по низкой ставке, хотя низкая она может и сейчас ещё… Просто наплевали и обманули их. Депозиты хотя бы можно было прикрыть без дохода, но ваши деньги вложеные вернулись бы к вам в том же количестве, а по облигацям люди вынуждены тогда закрывать в минуса. При это банк на депозиты дает хоть какую то гарантию, а на облигации мин фин ничего не дает… Обьявет дефолт, скажут денег нет, извините, и на этом всё. И после этого со всех углов заманивают на рынок обычных людей. По моему, всё дело идет как раз либо к дефолту, либо к гиреинфлции, тогда ставка не то что 17 будет… Она потом и 20 будет, и 25 может быть, и 30… И что люди должны делать в таких условиях?
Облигации — стоит ли оно того?Абсолютное большинство присутствующих инвестирует в акции — иначе мы бы здесь все не собрались :) Однако кроме акций и традиционных депозитов есть еще и облигации — штука куда менее популярная на российском рынке.
Так вот, облигации — ближайший конкурент депозитам и косвенный конкурент акциям. Российские гособлигации (они же — ОФЗ) с погашением через год дают ~17.3%, депозиты в среднем же дают 12-15%, многие дивидендные акции дают примерно столько же.
Что выберете вы — депозит на год, облиги или условный Сбер? 17.3% — кайфовая же доходность! Но вот загвоздка: совсем не факт, что через год доходность однолетних облигаций будет такая же. ЦБ через год может снизить ставки условно до 12% — и тогда облигации будут сильно менее привлекательными.
Идем дальше. Кроме однолетних облигаций есть еще 2-3-5-7-10-15-20 летние, то есть облиги можно подобрать более-менее на любой вкус и срок. Но и тут загвоздка: долгосрочные облиги дают 14-15%, при этом если ЦБ повысит ставку — облиги упадут и вы потеряете деньги.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Енот с Мосбиржи!, у 238 под 11% чистыми купон сейчас. +дряблое тело хорошо дернется… когда-то…
Доктор, главное чтобы в нужную для инвестора сторону))- кажется дождь собирается, но это не точно!
помниться год назад радостно все обсуждали банкротство американских банков которые упоролись на том, что очень много лет покупали гос облигации США под смешные проценты, а потом когда ставки выросли и к ним пришли вкладчики они не могли нормально продать облиги и в общем кому то поплахело и это вроде с учетом того, что им по отчетности разрешили эти облиги считать по номиналу а не по рыночной цене. Могу ошибаться, но если уж очень ошибся сорян)
у нас тут тоже сейчас происходит что то якобы фееричное с ОФЗ. а именно они летят якобы в пропасть, ад и все такое, особенно речь о старых ОФЗ.
опять таки если память не подводит то 30% было теперь уже у «врагов», а остальное брали наши и в основном банки.
нашел тут такую картинку
в общем я так понимаю дела у тех кто брал ОФЗ после 26 марта 2018 года и до начало «новой жизни» в 2022 году не очень таки и хороши. не знаю на какую сумму было за эти почти 4 года куплено ОФЗ да и те что покупали в конце 22 года там вроде уже много ярдов купили наши банки, так у меня вопрос, а как сейчас банки эти ОФЗ на своих балансах и в отчетах о прибылях и убытках при текущих ценах будут отображать?
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Продажа ОФЗ в убыток: стоит ли паниковать перед решением по ключевой ставке? Мои ожидания.
В последние месяцы многие инвесторы обеспокоены своими вложениями в облигации федерального займа (ОФЗ). Продажа ОФЗ в убыток стала частым явлением, и это вызывает вопросы о будущем финансового рынка. В то же время на горизонте маячит важное событие — решение Центрального банка по ключевой ставке. В данной статье рассмотрим текущую ситуацию и мои ожидания по ОФЗ.
Текущая ситуация на рынке ОФЗОФЗ традиционно считаются надежным инструментом для консервативных инвесторов, однако текущие экономические условия и ожидания по изменению ключевой ставки создают нестабильность. В результате многие инвесторы вынуждены продавать свои облигации в убыток, опасаясь дальнейших потерь.
Причины продаж в убыток:
1. Ожидание повышения ключевой ставки: Инвесторы опасаются, что Центральный банк может повысить ключевую ставку в ближайшее время. Повышение ставки обычно приводит к снижению цены облигаций, что делает их менее привлекательными для держателей.
2. Инфляционные риски: Высокий уровень инфляции снижает реальную доходность облигаций, что также способствует продажам в убыток.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
