Облигации ОФЗ

Олег Дубинский, вопрос новичка если можно, план набрать позицию в длинных офз, 246, 247, 248, 238, средняя сейчас 754, 751, 739, 506, на как...

Тредер,
у Вас дальние ОФЗ ?

ОИ по индексу падает.
Не торопился бы сейчас покупать.

Подробно написал в своём сообществе В КОНТАКТЕ"
vk.com...

Олег Дубинский, ни когда регее офз не торговал и лучше бы не начинал. Акции ракетят в портфеле, а эти офз тупо стоят на месте или падают, пр...

   Минфин России информирует о результатах проведения 12 февраля 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26248RMFS с датой погашения 16 мая 2040 г.

         Итоги размещения выпуска № 26248RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 192,268 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 174,758 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 138,248 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 76,6300% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 17,14% годовых;
          — средневзвешенная цена – 76,7252% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 17,12% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=311249-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26248rmfs_na_auktsione_12_fevralya_2025_g.

ща также заберут по 248-й весь остаток, во будет ракета…

В январе расходы бюджета РФ выросли на 73,6% г/г Ожидания по итогам 2025гДоходы и расходы бюджета
Расчёты аналитиков СбераВ январе расходы б...

Минфин России информирует о результатах проведения 12 февраля 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26233RMFS с датой погашения 18 июля 2035 г.

         Итоги размещения выпуска № 26233RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 153,915 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 50,000 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 25,046 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 49,8200% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 16,90% годовых;
          — средневзвешенная цена – 49,8401% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 16,89% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=311245-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26233rmfs_na_auktsione_12_fevralya_2025_g.

Розничный брокер ВТБ отменил оборотную комиссию при покупке и продаже облигаций федерального займа (ОФЗ) в течение всего торгового дня, включая утреннюю, основную и вечернюю сессии.

Доходы и расходы бюджета
Расчёты аналитиков Сбера

В январе расходы бюджета РФ выросли на 73,6% г/г
Согласно оценке Министерства финансов, в январе доходы российского
бюджета выросли на 11,4% г/г до 2,7 трлн руб.

Нефтегазовые доходы в условиях более слабого рубля и выросших цен на углеводородное сырье
увеличились на 16,9% г/г до 789 млрд руб.
Ненефтегазовые доходы прибавили
9,3% г/г, составив 1,9 трлн руб.

Расходы бюджета по итогам января 4,4 трлн руб.
(10,6% всех запланированных расходов на этот год).
Рост год к году 73,6%, что в основном обусловлено перечислением авансовых платежей
по госконтрактам.
Это может быть связано с тем, что в условиях высоких процентных ставок компании стараются заменить дорогостоящие заимствования
получением авансов по государственным заказам.

Дефицит бюджета в январе составил 1,7 трлн руб.
За весь 2025 год правительство ожидает расходы бюджета на уровне 41,5 трлн руб.
По нашим оценкам, они должны оказаться как минимум на 1,5 трлн руб. выше
из-за более значительных расходов по обязательствам с плавающей ставкой

Казалось бы, длинные ОФЗ – оплот стабильности. Надёжный актив, государственная гарантия, спокойный сон инвестора… 

Инвесторы, которые любят диверсификацию всё делали правильно. Не вкладывали всё в акции, не брали лишний риск, выбирали надёжные инструменты.

Но реальность оказалась не такой уж и сладкой на первый взгляд.
• Кто-то вложился не вовремя, и теперь тело облигаций в минусе.
• Кто-то считает, что диверсификация — хорошая вещь, но, к сожалению, не смог грамотно это использовать.
• Что делать дальше? Ждать? Перекладываться? Усреднять?

Через 3 недели разберем с экспертами рынка ключевые вопросы:
— Какие ОФЗ можно брать/усреднять уже сейчас?
— Как прогнозировать рынок ставок и перестроить свой портфель?
— Что думают представители ЦБ о дальнейших вызовах в экономике РФ?

Такого шанса уже может и не быть.
Пора исправить прошлые ошибки и подготовиться к будущему.
bonds.smart-lab.ru

Диверсификация — это не распределение депозита на разные компании, а разумное управление риском.

Минфин РФ 12 февраля проведёт аукционы про размещению ОФЗ-ПД 26233 и 26248   Минфин России информирует о проведении 12 февраля 2025 года аук...

   Минфин России информирует о проведении 12 февраля 2025 года аукционов по размещению:
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26233RMFS (дата погашения 18 июля 2035 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26248RMFS (дата погашения 16 мая 2040 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
  
         Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
 
         Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
          — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26233RMFS;
          — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26233RMFS;

Серп, купон полугодовой, а у Вас строка год, уже неточно. Сделал свой по полгода, купон 53,14р с вычетом налога (кто хочет могут 61,08р попр...

Инфляционное давление и экономический рост

В последние годы экономика демонстрирует устойчивый рост. По данным Росстата, за два последних года экономика выросла на 4,1%. В декабре наблюдался значительный рост промышленного производства, а также увеличение объемов строительства на 2%. Однако, значительные бюджетные расходы, в основном за счет оборонного сектора, оказывают давление на инфляцию.

Бюджетные расходы и их влияние

Бюджетные расходы на 28.01.2025 составляют 3,3 трлн рублей, что на 30% больше по сравнению с прошлым годом. В проекте бюджета расходы запланированы на уровне 41,5 трлн рублей, но возможен пересмотр до 45-47 трлн рублей. Аналитики Центрального банка выражают обеспокоенность по поводу бюджетной политики.

Прогнозы по инфляции и ставки ЦБ

Согласно опросу аналитиков, ожидается рост инфляции до 9,2% в 2025 году, что выше предыдущего прогноза в 8,2%. Это связано с решением ЦБ не повышать процентную ставку. Несмотря на это, консенсус аналитиков предполагает сохранение ставки на февральском заседании, что может быть позитивным сигналом для рынка акций.

Нетто-шорт юрлиц превысил исторические максимумы во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI).

Такой рост нетто-шорта вызван резко увеличившимся объёмом продаж. Количество шорт позиций превысило исторические максимумы в активе.

Какая может получиться РЕАЛЬНАЯ доходность по ОФЗ 26248? Всем субботнего дня, любители инвестиций :) Сейчас многие узнают то, о чем и не пред...

Решил написать небольшой пост про покупку длинных ОФЗ и почему трейд выглядит привлекательней шорта (хоть и с отрицательным кэрри).

Какие вводные данные мы имеем.

Ключ 21% и на этом уровне вероятно и останется. С одной стороны это и есть причина уплощения кривой за счет поднятия длинных ставок. ЦБ капитулировал без существенного снижения инфляции, что в теории должно увеличивать долгосрочные инфляционные ожидания рынка и давить на длинный конец. Поэтому я и писал про шорт ОФЗ в начале января, но картинка с тех пор немного поменялась.

Быстрый рост бюджетных расходов в совокупности с узким горлышком на рынке труда создали ситуацию, где экономика какое-то время была не сенсетивна к очень высокой реальной ставке. Также отчасти редистрибьюшн бюджетных расходов в руки большого количества военнослужащих и контрактников стал ветром в спину инфляции. Рост тарифов, как следствие роста бюджетных расходов тоже подкинул палку в костер. Существенный рост стоимости импорта (от стоимости транзакций, до более дорогого логистического плеча). Короче все звезды сошлись, но есть одно большое но…

Какая может получиться РЕАЛЬНАЯ доходность по ОФЗ 26248? Всем субботнего дня, любители инвестиций :) Сейчас многие узнают то, о чем и не пред...