Облигации Пушкинское ПЗ
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ПушкПЗБО1 | 1.2 | 38.6% | 89 | 22.69 | 3.49 | 2025-02-10 | |
| ПушкПЗ1Р01 | 4.0 | 30.2% | 82.02 | 44.88 | 6.41 | 2025-02-11 | |
| ПушкПЗ1Р02 | 4.2 | 576.5% | 76.21 | 54.85 | 20.49 | 2025-01-21 | |
| ПушкПЗ1Р03 | 4.3 | 17 014.7% | 78.57 | 49.86 | 40.55 | 2024-12-12 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Вообще, как я понял со своей дилетантской вышки, положение у компании в некотором роде уникальное. Субсидирование государством выплаты купонов в размере КС позволяет платить лишь 4-5% своих денег. Так же они успели вложится в автоматизацию производства еще по старым ценам. Постоянно наращивают объёмы в животноводстве. Сократили растениеводство, но это их резерв на случай повышения цен на корма у сторонних поставщиков. И, в то же время, стали менее зависимы от неурожая. Крупным потребителем молочки был Данон. Он ушел, но предприятие осталось. Если контракты на поставку продолжат действовать во втором полугодии, то всё у Пушкинского будет хорошо. В перспективе на 1-2 года ПушкПЗ1Р01 выглядят не очень привлекательно, т.к. КС погут разогнать и до 20%. Но слишком долго, вероятно, такую КС держать не будут. И если КС со временем опустится до 10-14%(а может и ниже), то ПушкПЗ1Р01 станут очень даже интересными. Поэтому рискну, оставлю их в портфеле.
А что насчет нераспределенной прибыли у них на балансе? там как раз на сумму долгов вроде. купоны им субсидируют как я понимаю. Какой именно облигационный риск у компании?
Рискованно немного. Но верю в лучшее. Компания маленькая, а премия в облигациях не особо.- Судя по интервью, дядька действительно горит желанием развивать свой бизнес. Конечно, в наше время набирать долгов по-максимуму — это рисковое мероприятие. Так и написано в отчёте НРА. Плюс потребителей их продукции не так много, есть несколько ключевых и немного второстепенных. Но шансы, что эти три облигационных займа позволят вывести бизнес на новый уровень, есть. Главное, чтобы не поменялось что-то глобально в экономике страны и целях ПЗ.
Заключительные слова из обращения директора совхоза:
«Бизнес диверсифицирован. Отношения с партнерами устойчивые. Просроченная задолженность отсутствует. Все контракты продолжают действовать. Все обязательства выполняются.
В текущем году планируем завершить инвестиционную программу, в рамках которой осталось строительство двух телятников и ремонт зерновых складов. После этого инвестиционная фаза будет завершена, и предприятие полностью перейдет к этапу окупаемости вложенных средств.
Все это позволит по нашим планам выйти по итогам года на выручку 900 млн. руб. (в 2023 году выручка составила 877 млн. руб.), с постоянным ростом прибыльности бизнеса.
Команда Племзавода Пушкинское планирует и далее, на регулярной основе, рассказывать инвесторам о своих достижениях, текущей ситуации в бизнесе, а также информировать о своих коммерческих и финансовых показателях.
С уважением,
Генеральный директор
управляющей организации
ООО „ГРАНД-НН Менеджмент“ ______________ / И.Л. Гордеев / „- Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) понизило кредитный рейтинг ООО «ПЗ «Пушкинское» до уровня «ВB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный».
- По итогам 1 кв. 2024 г. выручка ПЗ Пушкинское равна 246.02 млн руб., тогда как в 1 квартале 2023 г. она составляла 210.34 млн руб..
Чистая прибыль компании в отчетном периоде составила 11.67 млн руб. по сравнению с 42.16 млн руб. в 1 квартале 2023 г… Об этом сообщается в промежуточной отчетности организации.
Кроме того, по данным отчетности активы компании составили 2.53 млрд руб. по сравнению с 1.95 млрд руб. годом ранее. Внеоборотные активы ПЗ Пушкинское находятся на уровне 815.82 млн руб. Оборотные активы выросли на 31.79% до 1.71 млрд руб. Капитал и резервы уменьшились на 0.82% до 1.06 млрд руб..
Долгосрочные обязательства ПЗ Пушкинское согласно отчетности РСБУ выросли на 151.02%, достигнув уровня 1.22 млрд руб. Краткосрочные обязательства равны 245.31 млн руб., что на 37.43% меньше аналогичного показателя в 1 квартале 2023 г. 
smart-lab.ru/blog/999567.php
Новое интервью с руководителем и собственником Гордеевым. Можно обсудить.- Племзавод "Пушкинское" продолжает размещение облигаций. Знакомимся с эмитентом. Запись эфира с руководителем племзавода.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Работяга, бумага не для квалов, а для всех. Был просто временный запрет ЦБ не продавать неквалам бумаги, в которых купон зависит от cтавки и...
IZIB, спасибо за информацию. Несколько раз находил интересное, но ругалось, не разрешало покупать, вспомню что это было и попробую купить ещё раз.Не квал инвестор, но дали сейчас закупиться на проливе ниже номинала. Странно обычно ругается что только для квалифицированных инвесторов и ...
Работяга, бумага не для квалов, а для всех. Был просто временный запрет ЦБ не продавать неквалам бумаги, в которых купон зависит от cтавки или RUONIA.
«Жадничать нельзя, а экономить правильно!» И.Л.Гордеев.📹Запись эфира с руководителем племзавода «Пушкинское».
Посмотрите перед принятием инвестиционного решения! Много важной информации о эмитенте, группе компаний и обстановке в профильном секторе экономики. bondholders
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Племзавод "Пушкинское" 14 марта начнет размещение облигаций на 200 млн.рублей
ООО Племзавод «Пушкинское» зарегистрировано в 2013 году и осуществляет сельскохозяйственную деятельность в Нижегородской области, включая молочное животноводство, выращивание зерна и семеноводство.
Старт размещения 14 марта
- Наименование: ПушкПЗ-001Р-03
- Рейтинг: ВВВ- (НРА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: (квартальный)
- 1 купон 18%
- 2-3 купон КС + 2%
- 4-5 купон КС + 2.25%
- 6-7 купон КС + 2.5%
- 8-9 купон КС + 2.75%
- 10-11 купон КС + 3%
- 12-13 купон КС + 3.25%
- 14 купон КС+3.5%, 15 купон КС+3.75%, 16 купон КС+4%, 17 купон КС+4.25%, 18 купон КС+4.5%, 19 купон КС+4.75%, 20 купон КС+5%
- Срок обращения: 5 лет
- Объем: 200 млн.₽
- Амортизация: да (10-12 по 5%, 13-19 по 10%)
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 рублей
- Организатор: ИК «ИВА Партнерс»
- Только для квалифицированных инвесторов
Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Не нравится мне новое размещение. Не пишут для чего. Условия очень мутные.
Дмитрий, в одном из телеграмм каналов были указаны условия, я сам не проверял, но вот:
Цель размещения — строительство нового телятника (30%); замещение банковских кредитов (25%); пополнение оборотных средств (45%).- Племзавод "Пушкинское" 23 января начнет размещение облигаций на 200 млн.рублей
ООО «Племзавод „Пушкинское“ зарегистрировано в 2013 году в Нижегородской области, занимается молочным животноводством и выращиванием зерновых: в 2022 году продажи цельного молока и продукции растениеводства принесли 48% и 41% выручки соответственно. Компания владеет поголовьем в размере 1,1 тыс. коров и 15 тыс. га земли. Продукция реализуется в Приволжском федеральном округе.
Старт размещения 23 января
- Наименование: Пушкинское-001Р-02
- Рейтинг: ВВВ- (НРА, прогноз „Стабильный“)
- Купон: (квартальный)
- 1 купон 19%
- 2-20 купон КС+3%
- Срок обращения: 5 лет
- Объем: 200 млн.₽
- Амортизация: да (10-12 куп. по 5%, 13-19 куп. по 10%)
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 рублей
- Организатор: ООО «ИВА Партнерс»
- Только для квалифицированных инвесторов
Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Экспертное мнение об ООО «ПЗ Пушкинское»Экспертное мнение
ООО «ПЗ Пушкинское» — компания минимального инвестиционного риска. Финансовое состояние и финансовая устойчивость близки к оптимальному уровню. Динамика финансового состояния восходящая, близка к максимальному значению надёжности. Динамика чистой прибыли нестабильная. Однако из любого объёма чистой прибыли, компания находит средства на поддержание финансового состояния на высоком уровне. Контора не закредитованная и ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка высокая, однако более точные выводы по нагрузке, можно делать только по итогам года. Ликвидность поддерживается, в основном, за счёт краткосрочных финансовых вложений. Структура капитала в равных долях состоит из собственных и заёмных средств. Темпы роста собственного и заёмного капитала одинаковые. Инвестировать в компанию следует от 2% до 4% от своего портфеля
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Пушкинское ПЗ
Компания cпециализируются на племенном и молочном животноводстве, а так же растениеводстве, включающем выращивание элитных семян.
ООО «Племзавод «Пушкинское» является одним из лучших сельскохозяйственных предприятий Нижегородской области и лидером в Большеболдинском районе Нижегородской области по производству зерна, молока, мяса, колбасных изделий. Предприятие осуществляет полный цикл производства от разведения скота и заготовки собственных кормов до выпуска колбасных и мясных изделий для продажи.
pz-pushkinskoe.ru
