Блог компании Альфа-Инвестиции | Семь акций, которые можно держать вечно

На длинной дистанции рынок акций щедро платит инвесторам. За последние 20 лет с учётом дивидендов российские голубые фишки принесли более 1000% прибыли. Рассмотрим популярные долгосрочные стратегии и выберем по одной акции для каждой из них.

Купи и держи (Buy and Hold)

Самая простая и, вероятно, самая известная в мире стратегия. Суть в том, чтобы собрать портфель акций качественных компаний и держать его максимально долго, игнорируя колебания цен, в том числе сильные просадки.

Акция: Полюс

На долгий срок имеет смысл брать рентабельные компании с предсказуемым бизнесом. Золото — растущий актив, при этом Полюс добывает его с очень низкой себестоимостью: почти в семь раз дешевле рыночной цены металла.

Дивидендное инвестирование

Наиболее востребованная стратегия на российском рынке. Заключается в том, чтобы отбирать в портфель только акции компаний-аристократов, которые стабильно и непрерывно выплачивают высокие дивиденды.

Акция: ЛУКОЙЛ

На статус дивидендных аристократов в России претендует немного акций, ЛУКОЙЛ — одна из них. Компания выплачивает дивиденды без перерывов уже 25 лет подряд. За это время размер дивиденда вырос с 3 до 1012 руб., или в 337 раз.

Покупка индекса

Всё более популярная стратегия на Западе, где есть большой выбор лоукост-фондов (ПИФ и ETF). Они позволяют инвесторам с небольшой суммой купить и держать весь рынок акций целиком с почти нулевой комиссией.

Акция: Сбербанк

На российском рынке нет лоукост-фондов с историей торгов в 10 и более лет, поэтому лучшая альтернатива — купить сами акции. Например, Сбербанка, которые исторически «ведут» за собой весь остальной индекс.

Стоимостное инвестирование

Покупка компаний с низкой внутренней стоимостью — классика инвестиций. Низкая цена — гарантия того, что шанс получить прибыль по этим акциям (в том числе за счёт дивидендов) всегда выше, чем вероятность уйти в убыток.

Акция: Сургутнефтегаз ап

Сургутнефтегаз — самая дешёвая по мультипликаторам компания в нефтяном секторе. Иногда её рассматривают как валютную квази-облигацию. По суммарной доходности (рост + дивиденды) она уже более 20 лет обгоняет долларовые депозиты.

Покупка акций роста

Эта стратегия нацелена на инвестиции в компании, которые не дешевеют, поскольку их бизнес обгоняет конкурентов. Инвесторы сознательно отказываются от высоких дивидендов, ведь вся или почти вся прибыль уходит на развитие.

Акция: T-Технологии

Российский финтех стал мировым феноменом, его опыт копируют в других странах. Предел расширения пока не виден: Т-Технологии наращивают прибыль и активы со скоростью 20–30% в год, и этот рост толкает вверх цену акций.

Ставка на мегатренды

В данной стратегии важно угадать большую технологию, которая изменит будущее. На акциях Apple в начале XXI века заработали те, кто поверили в смартфоны. А на акциях Google те, кто поняли, как изменится рынок рекламы.

Акция: Яндекс

Сегодня это уже не просто поисковик, но и лаборатория хайтека. Вероятно, следующим прорывом станут «карманные» нейросети или беспилотные авто. В любом случае Яндекс ближе к их внедрению, чем кто-либо в России.

Контрциклические покупки

Это игра против рынка, но на длинной дистанции. Инвестор покупает акции, которые упали из-за смены цикла, пока они экстремально дёшевы. Например, экспортёров сырья, когда конкретно их вид сырья сильно подешевел.

Акция: ГМК Норникель

Отличный кандидат для покупки на многолетнем дне. Палладий за четыре года подешевел в три раза, как и акции ГМК Норникель (в долларах). Даже если они отыграют лишь половину, инвесторы в ближайшие годы получат около 100% прироста.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции