Блог компании БКС Мир инвестиций | Портфели БКС. Фавориты выросли на 4%

Индекс МосБиржи смог удержаться в пределах широкого боковика с нижней поддержкой 3000 п. и верхним сопротивлением 3300 п. До конца декабря текущий диапазон, скорее всего, останется актуальным для эталонного индекса, а торговая активность в преддверии праздников будет пониженной.

Главное

• Краткосрочные идеи: изменений нет.

• Динамика портфеля за последние 3 месяца: индекс МосБиржи показал коррекцию на 3%, снижение аутсайдеров составило 15%, фавориты выросли на 4%.




Краткосрочные фавориты

• ЛУКОЙЛ / Роснефть / Татнефть — компании могут дать потенциально интересную дивдоходность.

• Мосбиржа — выигрывает от высокой ключевой ставки.

• Сбер — ждем сильных результатов за 2023 г.

• Магнит — выплата промежуточных дивидендов послужит ближайшим катализатором.

• НОВАТЭК — коммерческое производство на «Арктик СПГ – 2».

Краткосрочные аутсайдеры

• Сургутнефтегаз-ао — самая низкая дивидендная доходность в секторе.

• АЛРОСА — спрос на алмазы краткосрочно может быть под давлением.

• ФСК-Россети — высокие капзатраты и отсутствие дивидендов.

• МТС — ближайшие катализаторы нескоро.

• Сургутнефтегаз-ап — значительные дивиденды уже в цене.

• ЛСР — результаты за IV квартал 2023 г. должны отразить давление от высоких ставок по ипотеке.

• РУСАЛ — отрицательный свободный денежный поток в ближайшие 12 месяцев.

Парные идеи

• Лонг Интер РАО / Шорт ФСК-Россети — сильный баланс Интер РАО, а у ФСК серьезные затраты на инвестпрограмму.

• Лонг ЛУКОЙЛ / Шорт Сургутнефтегаз-ап — потенциально высокие дивиденды ЛУКОЙЛа позитивны, а дивиденды на Сургутнефтегаз-ап уже в цене.

• Лонг Транснефть-ап / Шорт Сургутнефтегаз-ао — сильная разница в дивидендной доходности и оценке двух бумаг.

• Лонг Магнит / Шорт МТС — по Магниту ждем позитивных корпоративных событий, в то время как для МТС не видим значимых катализаторов в краткосрочной перспективе.




Шорт без комиссии

Если вы совершите сделку шорт с 18 сентября по 17 декабря 2023 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без комиссии. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией