Блог компании Финам Брокер | Потенциал снижения акций Tesla исчерпан, апсайд от текущих уровней — около 40%

Аналитики «Финама» повысили рейтинг акций Tesla c «Держать» до «Покупать», сохраняя целевую цену на уровне $ 207. За последние 6 месяцев акции потеряли более 30%. Эксперты полагают, что потенциал снижения данных бумаг исчерпан, поскольку последние негативные новости по компании уже учтены в котировках, и акции по текущей цене могут принести инвесторам значительную доходность.

Операционные результаты Tesla за I квартал 2024 года:

Общий объем производства: 433 371 (снижение на 2% г/г)

• Производство модели 3/Y: 412 376 (снижение на 2% г/г)
• Производство других моделей: 20 995 (рост на 8% г/г)

Общий объем поставок: 386 810 (снижение на 9% г/г)

• Поставки модели 3/Y: 369 783 (снижение на 10% г/г)
• Поставки других моделей: 17 027 (рост на 59% г/г)

Tesla сократила производство автомобилей на своем заводе в Китае, об этом сообщил Bloomberg. Ранее компания сократила количество смен на заводе в Шанхае, чтобы снизить выпуск Model Y и Model 3.

Компания намерена сократить 14 тыс. рабочих мест (около 10% персонала), об этом в середине апреля Tesla сообщила своим сотрудникам. Решение принято на фоне замедления спроса на электромобили и ужесточения конкуренции со стороны китайских производителей, предлагающих более низкие цены.

Tesla планирует запустить роботакси 8 августа этого года, об этом 5 апреля заявил Илон Маск. Ранее агентство Reuters сообщило, что компания отказывается от планов по созданию электромобиля Model 2 стоимостью менее $25 000, вместо этого она сосредоточится на производстве беспилотных роботакси. После публикации Reuters Маск опроверг эту информацию. Несмотря на это, агентства-регуляторы беспилотного такси в США сообщили, что не получали от Tesla заявок на разрешение создания беспилотного такси. Получение соответствующих разрешений может занять значительное время (например, компании Waymo потребовалось 8 месяцев).

Tesla в апреле изучит возможность создания в Индии завода по производству электромобилей с объемом инвестиций до $3 млрд, об этом сообщило издание Financial Times. По его данным, производитель электромобилей будет ориентироваться на штаты Махараштра, Гуджарат и Тамилнад, где уже есть автомобильные центры.

Tesla отзывает 3878 пикапов Cybertruck для ремонта или замены педалей, которые могут сместиться и привести к непреднамеренному ускорению автомобиля, что повышает риск аварии. Отзыв почти 4 тыс. электромобилей дает первое представление о том, сколько Cybertruck продано с тех пор, как Илон Маск передал первые пикапы клиентам в ноябре. Tesla еще не отчиталась о поставках этой модели в своих квартальных отчетах о производстве и поставках.

23 апреля Tesla опубликует финансовые результаты за Iквартал 2024 года. Ожидается, что выручка снизится на 10% г/г, до $21,0 млрд. EBITDA может составить $2,94 млрд, сократившись на 31% г/г. Рынок ждет, что чистая прибыль рухнет на 47% г/г, до $1,56 млрд, а EPS составит $ 0,4.

Ключевым риском для Tesla является растущая конкуренция со стороны китайских аналогов. В IV квартале 2023 года Tesla утратила звание крупнейшего производителя электромобилей в мире, лидерство заняла китайская BYD. Конкуренция усиливается и в сегменте премиальных электромобилей, активно растут Li Auto и Xpeng, а недавно Xiaomi представила собственный электромобиль. При этом практически все модели конкурентов дешевле машин Tesla.

Читать полную версию

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest