Блог компании Инвестиционная палата | Картина дня: скрытое вторжение в РФ и жизнь без Форекса

Сегодня Индекс МосБиржи показывает умеренный рост на 0,5-0,7%. Текущий диапазон: 2480-2490 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы в небольшом плюсе. Азия закрылась ростом на 1-2%.

Рубль пока не собирается падать. Доллар: 65,5 руб. Евро:74,3 руб. Российский рубль показывает самую сильную динамику к доллару и евро среди валют развивающихся стран за последние три дня.

Нефть марки Brent стабильна в цене: $67,3 за баррель. Накануне в США добыча нефти впервые достигла рекордных 12 млн баррелей в сутки. С начала 2018-го года добыча в Штатах выросла на 2,5 млн баррелей в сутки, а с 2013-го года на 5 млн баррелей.

Корпоративные события:

• Кто-нибудь знает о такой компании, как Объединенные кредитные системы (ОКС)? А она есть, да еще и стоит уже практически 1 трлн руб. Акции данной компании «сделали планку» уже 12 раз подряд, показав рост с 740 руб. шестого февраля этого года до текущих 39670 руб. Компания уже вошла в топ-10 по капитализации в РФ, обойдя Алросу, Полюс, НЛМК, Северсталь и т.д. При этом, объем торгов в день составляет около 1 млн руб. За 2017-й году по этой бумаге было выплачено 21,35 руб. дивидендов (за шт.). Так что Вы можете на глазок прикинуть реальную стоимость акции ОКС. Ох уж этот российский фондовый рынок.
• Ранее появились слухи о возможной покупке Сбербанком компании Rambler Group. Сообщалось, что сделку поддерживает Г. Греф, а также его первый заместитель Лев Хасис, но большинство менеджмента банка против. Однако представители Сбербанка уже опровергли эти слухи. Похожая история в октябре прошлого года была и с Яндексом. Из-за неподтвержденных слухов о вероятной покупке компании Сбербанком, акции Яндекса за 2 дня рухнули с 2300 руб. до 1800 руб.
• «Яндекс.Маркет» к началу марта начнет тестировать продажи продуктов из-за рубежа. Сначала это будут нескоропортящиеся продукты (чай, кофе, бакалея и т.д.).
• Магнит по программе «buyback» выкупил уже около 97,7% акций от заявленного объема в 22,5 млрд руб. Кроме того, компания заявляет о проведении ребрендинга всех магазинов, а также создании нового логотипа, форма которого обыгрывает «жест рук, воплощающий заботу и внимание». Теперь все магазины сети Магнит должны будут оформляться в едином стиле, а открываться они начнут с марта этого года.
• Лента отчиталась по МСФО за 2018-й год. Чистая прибыль снизилась на 11,1%. Выручка выросла на 13,2%. Скорректированный EBITDA увеличился на 2%. Сопоставимые продажи и трафик выросли на 1,3% и 0,5% соответственно. Рост среднего чека (по LFL) составил 0,8%. Число активных держателей карт лояльности увеличилось на 17%, а за 2018-й год было открыто 13 гипермаркетов и 38 супермаркетов.
• ФСК ЕЭС отчиталась о росте чистой прибыли по РСБУ на 32,6% за 2018-й год по сравнению с 2017-м годом. Выручка увеличилась на 11,25%.
• 54 сотрудника АФК Системы приобрели акции компании на сумму около 190 млн руб. Цена за шт.: 9,69 руб. Кроме того, компания 27 февраля проведет сбор заявок на облигации объемом 10 млрд руб. сроком на 3 года. Доходность составит около 10-10,5%.
• Объединенная авиастроительная корпорация (ОАК) будет поставлять Индии самолеты-амфибии Бе-200. Уже ведутся переговоры.
• 28 февраля пройдет Совет директоров Россетей. Повестка дня: коммерческая тайна.
• Чистая прибыль МРСК Урала за 2018-й год по РСБУ сократилась в 5,7 раз. Выручка увеличилась на 26,1%.
• В МРСК Юга же чистая прибыль по РСБУ за 2018-й год выросла в 2,4 раза, а выручка подросла на 3,6%.
• Отчиталась также по РСБУ за 2018-й год и МРСК Центра и Приволжья. Чистая прибыль снизилась на 15% по сравнению с 2017-м годом, а выручка увеличилась на 3,3%.

Внешние новости:

• США разрабатывают новую военную стратегию против РФ и Китая. Ее суть заключается в «скрытом вторжении». Отмечается, что создание новой стратегии вызвано нарастанием угроз со стороны Китая и России. Начальник штаба ВВС США генерал Дэвид Голдфайн заявляет, что стратегия будет напоминать тактику «троянского коня», задействует все виды войск США, будет разрабатываться около года, а затраты на нее составят $135 млрд.
• Появилась, хоть пока еще и небольшая, но все-таки конкретика в торговых переговорах между США и Китаем. Так, страны собираются подписать шесть меморандумов о взаимопонимании по структурным вопросам, а именно таким как: кибернетические преступления, защита прав и интеллектуальной собственности, доступ к сфере услуг, принудительная передача технологий, валютный курс, сельское хозяйство, а также беспошлинная торговля. Это, по сути, первая конкретика в переговорах за все семь месяцев торговой войны. Скорее всего, срок введения пошлин, назначенных на 1 марта, будет перенесен на 60-90 дней.
• Президент Франции Э. Макрон взял на себя часть вины за возникновение феномена «желтых жилетов» и заявил, что это сама возможность создания такой акции является гигантским общим провалом.
• США увеличили импорт нефти из Венесуэлы в 4,8 раза, уже практически выйдя на досанкционный уровень поставок.
• Минобороны США сообщают, что между Бельгией и Штатами было достигнута договоренность в области противостояния РФ и Китаю.
• Нурсултан Назарбаев, президент Казахстана, принял отставку правительства. Не так давно он заявлял, что правительству не удалось «в полной мере создать реальные стимулы и инструменты для качественного роста экономики».
• По расчетам S&P объем суверенного долга в мире в 2019-м году вырастет до $50 трлн. В этом году правительства привлекут эквивалент $7,78, что на 3,2% больше, чем в 2018-м году.
• 8 марта будет оглашено судебное решение Полу Манафорту, бывшему главе предвыборного штаба Д. Трампа, по делу о банковском и налоговом мошенничестве.

Внутренние новости:

• Владимир Чистюхин, зампред ЦБ, считает, что к рынку форекс должны иметь доступ только профессиональные инвесторы. Сейчас у Банка России есть 2 различных варианта: либо ограничить торги только для новых участников, либо для всех игроков. Размер кредитного плеча для участников рынка также планируется уменьшить с 1:50 до 1:30. Данная инициатива должна будет осуществляться в рамках законопроекта о разделении рыночных игроков в РФ на квалифицированных и неквалифицированных, обсуждение которого продолжается. Данная инициатива вызвала бурю негодования среди российских частных инвесторов, которые говорят о том, что им, фактически, теперь будет закрыт доступ на рынок, и они не смогут больше заниматься любимым делом. Я не хочу обсуждать необходимость принятия этого достаточно спорного и все еще, если честно, сырого законопроекта, а уж тем более его часть про форекс-рынок. Скажу лишь, что, по моему мнению, многие инвесторы сейчас переоценивают те преграды, которые могут перед ними возникнуть даже в случае принятия жесткого варианта закона. На самом деле, стать квалифицированным инвестором не так уж и сложно. По своему личному опыту хочу отметить, что самый простой способ для этого (если у Вас, конечно, нет 10 млн руб.) – это получение аттестата ФСФР. Стоимость сдачи не превышает 3 тыс. руб. (за одну попытку). Через специализированные ресурсы подготовиться к экзамену можно совершенно бесплатно. Время подготовки к базовому экзамену: 1-3 недели (в зависимости от темпа). Еще 1-2 недели уйдет на подготовку к сдаче одной из семи специализированных серий экзамена, где объем вопросов значительно меньше. Да, многие могут вспомнить, что по инициативе ЦБ данные аттестаты потеряют свою силу уже в июле этого года, однако, представители учебных центров сообщали моим коллегам, что аттестаты, которые были получены недавно (насколько недавно – неизвестно), аннулированы не будут. Я не знаю верить этому или нет, все это лишь слухи. Если кому-нибудь будет интересно подробнее узнать о процедуре сдачи экзаменов, то я могу написать об этом отдельно.
• Сергей Лавров заявил, что, по его мнению, во время ближайшего судебного заседания по делу фонда Baring Vostok будут учтены все обстоятельства. Глава МИД РФ также отмечает, что многие слышали о положительной репутации Майкла Калви. Вчера следователи предъявили ему обвинения по ч. 4 ст. 159 УК (мошенничество, совершенное организованной группой либо в особо крупном размере). Максимальное наказание по этой статье: 10 лет лишения свободы. При этом, бизнес-омбудсмен Борис Титов попросил генерального прокурора РФ Юрия Чайку проверить законность ареста главы инвестиционного фонда. «Надеюсь, что тучи над Майклом Калви и его коллегами потихоньку развеиваются», — говорит Титов.
• Также Сергей Лавров заявляет, что Украина совместно с НАТО готовит новую провокацию по прорыву кораблей через Керченский пролив. «Если такой провокатор не получает по рукам, то я вообще не понимаю, как он еще пользуется каким-то рукопожатным отношением в западном мире», — говорит Лавров.
• Игорь Сечин рассказал Д. Медведеву о том, что расходы на добычу барреля нефти у Роснефти составляет около $3,1. У других компаний — $5, а у некоторых западных партнеров и все $17 за баррель.
• Госдума сегодня рассмотрит законопроект о внесении изменений в закон о страховых пенсиях. Предлагается разработать механизм, согласно которому человек должен иметь гарантии возврата своих пенсионных взносов со стороны государства: либо лично, либо наследникам.
• Объем теневой экономики в 2018-м году оценивается в 20% от ВВП РФ. В 2016-м году этот показатель составлял 28,3% от ВВП, а в 2017-м 20,5% от ВВП соответственно.
• Госдума поддерживает принятие инициативы, согласно которой на ее собственном сайте будут публиковаться неудачные заявления депутатов, которые вызывают негативную реакцию в обществе. Спикер Госдумы, Вячеслав Володин, говорит, что это решение очень непростое, однако на этот шаг нужно было пойти. «Нельзя допускать неуважения к людям, хамства».

На этом все. На следующей неделе интересны будут отчетности: ГМК Норникеля, Аэрофлота и Сбербанка по МСФО за 2018-й год. Состоится день инвестора Газпрома, а также пройдет выступление главы ФРС Джерома Пауэлла перед Палатой представителей США.

Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата