стрэддл

Стрэддл — опционная стратегия, предполагающая одновременную покупку равного количества опционов пут и кол с идентичными временем экспирации контрактов и страйка.
Покупатели стрэддла зарабатывают на сильном тренде и растущей волатильности, теряют из-за временного распада. Покупка стрэддла обычно дорогое занятие, ведь покупают опционы на деньгах -а они самые дорогие. Покупатели стрэддла имеют ограниченный потенциальный убыток и неограниченную потенциальную прибыль.
Продавцы зарабатывают на неизмененности цен и главное — падении волатильности и временного распада. Имеют неограниченную потенциальный убыток и ограниченную прибыль, равной цене проданных опционов.

Пример:

В данном примере куплен один пут и один колл на фьючерс Ри-9.12. Страйки одинаковые- 135 000 пунктов. Потенциальный убыток 9525 рублей или 14525 пунктов, если покупать по теоретической цене, а прибыль не ограничена. Зона б\у-их две: равна страйк-135000 +сумму цен путов и колов 14 525=149545 и 135000-сумма цен путов и колов 14525=120495 пунктов. Если Ри на дату экспирации 17.09.12 будет 149545 пунктов, то покупатель стрэддла заработает 0 рубль (без учёта комиссии).

У продавца профиль стрэддла будет перевёрнутым.