EURUSD

Рынки растут на ожиданиях. В преддверии введения Дональдом Трампом тарифов на сталь и алюминий, цены на эти и другие металлы подскочили, что отражает опасения инвесторов по поводу голода предложения. Премии между Нью-Йорком и Лондоном на медь выросли до максимальных отметок с 2020, а фьючерсы поднялись на 2% на торгах 10 февраля. Так происходит и с другими товарами, что ускоряет инфляцию и вынуждает ФРС с ней бороться. Главным победителем в такой войне центробанка, как правило, является доллар США.

Белый дом отмахивается от идеи, что тарифы являются про-инфляционным фактором. Дескать, продавцы будут вынуждены делать скидки, так что на ценах пошлины особо не отразятся. Однако опыт первой торговой войны Дональда Трампа показывает, что даже американские компании, которые выиграли от сборов на сталь и алюминий, начали повышать цены. В последствии республиканец предоставил нескольким торговым партнерам, включая Мексику и Канаду, освобождение от тарифов.

На этот раз президент США не сделал никаких исключений.

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! Александр Борских подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Вторник 11 Февраля 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 60 инструментов. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

Стоимость доллара к мировым валютам в понедельник утром поднимается после того, как президент США Дональд Трамп анонсировал новые пошлины, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 8.02 мск курс евро к доллару снижался до 1,0314 доллара с 1,0327 доллара за евро на прошлом закрытии.

Курс доллара к иене увеличивался до 151,94 иены с уровня прошлого закрытия в 151,4 иены за доллар. Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) рос на 0,23% — до 108,29 пункта.

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе после резкого обрушения с образованием ценового разрыва восстанавливался, отыгрывая большую часть предыдущего снижения. В моменте цена ушла выше разворотного уровня на 1,0364, почти достигнув уровня 1,0462, но развернулась и возобновила снижение, оказавшись в пределах сигнальной зоны. Таким образом, ожидаемое продолжение нисходящего движения пока не реализовалось, и находится в работе. Вместе с тем, ценовой график начал возвращаться в красную зону супертренда, указывая на контроль, переходящий в руки продавцов.

В данный момент пара торгуется разнонаправленно с умеренным восходящим уклоном. Основная зона сопротивления была пробита, что означает ее фактическую отмену, однако последующий возврат цены снова актуализировал нисходящий вектор. Для его закрепления цене необходимо вернуться под уровень 1,0277, где проходит граница основной зоны сопротивления. Возврат с обратным ретестом этого уровня и последующим отскоком вниз позволит сформировать очередной нисходящий импульс, который нацелится в область между 1,0139-1,0072.

Анализ валютной пары Евро Доллар, котировки FOREX.

▪️Тикер: #EURUSD
▪️Тип ордера: sell limit (лимитная продажа)
▪️Точка входа: 1.03738
▪️Стоп лосс: 1.04237
▪️Тейк профит: 1.02495
▪️Дата истечения: 11.02.2025

Продолжаем рассматривать валютную пару Евро Доллар. В пятницу актив показал закрепление ниже ключевой области сопротивления 1.03595 — 1.03741, что подтверждает нисходящую формацию в локальной перспективе. На этом фоне мы рассмотрим сценарий на продажу от данной области сопротивления. Точка входа будет расположена на верхней границе области сопротивления. Стоп лосс следует разместить за следующим уровнем сопротивления 1.04167 с запасом, на случай отработки формации «ложный пробой».

Данный сценарий подтверждает и индекс доллара, поводырь валютного рынка, который стремится на ретестирование своей ключевой поддержки, после закрепления выше нее. Восходящий настрой индекса доллара подтверждает актуальность продаж на #EURUSD.

Потенциал падения у нашей сделки будет сохраняться до уровня поддержки 1.02495. Промежуточной целью следует считать уровень 1.03052, который уже себя отработал, в связи с чем вероятность серьезного отскока от данной отметки крайне мала.

Недельный анализ индекса доллара (#DXY)

Неделя начинается с локального закрепления выше свежей ключевой области часовой поддержки 107.495 — 107.905. Текущая формация актив указывает на потенциальное продолжение восходящего движение по среднесрочному восходящему тренду. В рамках данной торговой недели можно выделить несколько оптимальных точке для открытия позиций. Первая область расположена прямо над верхней границей ключевой области поддержки. Актив стремится на ретест данной области, после чего цена продолжит свой рост. На этом фоне, как только актив на часовом ТФ вернется за верхнюю границу, можно начинать работать покупкой по рынку.

Потенциал роста будет сохраняться до ключевой области сопротивления 108.915 — 109.000, откуда уже следует рассматривать вход в короткую позицию. Наиболее оптимально будет дождаться ложного пробоя данной области сопротивления, и как только цена актива вернется за данную область, можно будет начинать продавать актив как минимум до области ключевой поддержки 107.495 — 107.905. Далее следует смотреть по ситуации.

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! Александр Борских подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Понедельник 10 Февраля 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 60 инструментов. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

Звездой недели опять станет Трамп, а именно ожидание рынками оглашения всеобщих взаимных пошлин США на товары всех стран мира.
Скорее всего, факт будет отличаться от заявленного в более мягкую сторону, ибо президент США не может изменить торговые соглашения без одобрения Конгресса.
Трамп может ввести всеобщие пошлины на отдельные товары, он оглашал намерение о повышении пошлин на сталь, алюминий, медь, газ, нефть, автомобили, эти категории возможны, но законопроект о всеобщих взаимных пошлинах по закону принять может только Конгресс, Трамп может инициировать такой законопроект.
В идеальном варианте Трамп может огласить о начале обсуждения такого законопроекта, что побудит начать переговоры о снижении пошлин на товары США другими странами, ЕС в частности.
Т.е. по уму Трамп введет всеобщие пошлины на отдельные виды товаров, огласит о начале законодательного процесса о принятии закона о взаимных пошлинах и рынки опять выдохнут с облегчением, ибо ожидают худшего, а худшее будет обязательно, но позже.

Внезапность – один из компонентов успеха в военном деле. Когда противник отдыхает и расслаблен, приходит лучшее время для удара. Выходные становятся самым страшным периодом на финансовых рынках. Долларовые пары на Forex вторую неделю подряд открываются с гэпами из-за внезапных комментариев Дональда Трампа о введении тарифов. Начал хозяин Белого дома с отдельных стран, а потом перешел к конкретным товарам. Тем хуже для EURUSD.

25%-е пошлины на импорт стали и алюминия находят поддержку в рядах американских компаний и являются структурными. Их гораздо сложнее отменить, чем общие тарифы против Мексики и Канады. К инвесторам приходит понимание, что угрозы Дональда Трампа никуда не исчезнут. Независимо от предоставленных отсрочек, их градус будет нарастать, что позволяет продавать EURUSD. Те спекулянты, которые сократили нетто-лонги по доллару США на неделе к 4 февраля, теперь кусают локти.

В 2023 США импортировали сталь на $82,1 млрд, железо – на $27,4 млрд, экспортировали на $43,3 и $14,3 млрд. Основными торговыми партнерами были Канада, Мексика, Бразилия и Китай. По словам Дональда Трампа, если другие страны используют пошлины на импорт в отношении Штатов, почему бы и им не сделать то же самое? Он больше склоняется к взаимным тарифам, чем к универсальным на 10-20%.

Вторая неделя под флагом Трампа.
Экономические отчеты этой недели почти не были отыграны рынками, на нонфарме лишь шиповали в разные стороны, сначала на продажу доллара чисто на заголовке ниже прогноза, потом, разобравшись в данных, был шип на рост доллара, но только на инсайде по пошлинам Трампа пошли по ВА.
Отчеты компаний отыгрывались достаточно правильно, но пока это отдельные истории, невзирая на открытые признания лидеров БигТеха США о том, что DeepSeek имеет революционные решения, эта тема пока не набрала силу.

Графики большинства финансовых инструментов недели повторяли всплески торговых страхов: ожидание повышение пошлин с уходом от риска и ростом доллара, вздох облегчения на отсрочке в месяц с аппетитом к риску и падением доллара и новый уход от риска с ростом доллара на ожидании оглашения новых торговых пошлин Трампом на предстоящей неделе.

Может ли Трамп ввести всеобщие взаимные пошлины на следующей неделе?
У Трампа точно есть план, он знает, к каким странам он хочет применить эти пошлины, но этот закон о взаимных торговых пошлинах должен быть принят Конгрессом, как ранее планировалось и лично анонсировалось вице-президентом Вэнсом.

Общая ситуация

Общая ситуация изменилась незначительно: повышение пошлин на товары Канады и Мексики было отложено на месяц после получения согласия этих стран на торговые переговоры с США, что привело к росту аппетита к риску на фоне падения доллара.
Но отсрочка – не отмена, требования, выдвинутые США в результате этих переговоров, могут оказаться настолько неприемлемыми для Канады и Мексики, что через месяц пошлины могут быть введены или условия новых торговых соглашений будут не менее жесткие, чем сами пошлины.
Риторика главы ВоС Маклема вчера указывает на отсутствие оптимизма по перспективам роста экономики в результате переговоров, для Мексики ситуация более плачевная.
Единственная надежда состоит в том, что провести торговые переговоры с Канадой и Мексикой за один месяц практически нереально, в связи с чем шанс переноса решения по пошлинам для этих стран на принятие решения по всеобщим пошлинам 1 апреля достаточно велик.
Пошлины на товары Китая на 10% отменены не были, Китай не спешит начинать переговоры с США, пытаясь объединить другие страны для отпора торговым войнам Трампа.

Анализ валютной пары Евро Доллар, котировки FOREX.

▪️Тикер: #EURUSD
▪️Тип ордера: sell limit (лимитная продажа)
▪️Точка входа: 1.04355
▪️Стоп лосс: 1.04827
▪️Тейк профит: 1.03067
▪️Дата истечения: 07.02.2025

Цена актива показывает восходящее движение после формирования локального объема поддержки на отметке 1.03595. В данном сценарии мы рассмотрим возможность для открытия короткой позиции по среднесрочной тенденции от области ключевого сопротивления 1.04196 — 1.04355. Уровень часового сопротивления 1.04355 был сформирован сразу же после импульсного выноса стопов, после чего цена актива начала показывать нисходящее движение. На ретесте данного объема мы будем открывать короткую позицию. Стоп лосс убираем за следующий уровень сопротивления 1.04554 с запасом, на случай импульсного ложного пробоя.

Уровень ключевой поддержки 1.03595, на фоне новостей, вызовет локальную восходящую реакцию с последующим пробитием и падением до более сильного часового уровня 1.03067, откуда уже велика вероятность начала хорошего восходящего движения, поэтому здесь мы выставляем наш итоговый тейк профит.

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! Александр Борских подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Пятницу 07 Февраля 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 60 инструментов. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

США хотят, чтобы доллар был сильным и не хотят, чтобы другие страны ослабляли свои валюты. Эти слова министра финансов Скотта Бессента намекают, что Белый дом выступает скорее за стабильность гринбэка, чем за его укрепление. Они позволяют объяснить, почему EURUSD перешла к консолидации даже на фоне расхождения в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Не факт, что основную валютную пару встряхнет отчет об американской занятости.

Скотт Бессент считает, что дисбалансы в торговле частично связаны с валютными курсами, на которые влияет монетарная политика. В этом безусловно есть смысл, однако нужно понимать, что снижение ставок является чуть ли не единственным инструментом спасения экономик, участвующих в торговых войнах. Абсолютным победителем выступают США, другим ничего не остается как ослаблять собственные валюты для сглаживания негативных последствий тарифов.

Неудивительно, что ломаются прежние догмы. Ранее центробанки неохотно отдалялись от ФРС, предпочитая действовать стаей. Нынче Федрезерв поставил цикл монетарной экспансии на паузу, а остальные активно снижают ставки. Банк Англии сделал это вместе с намеками на продолжение, Banxico отрезал сразу 50 б.п от стоимости заимствований. Рынки ожидают еще 3-4 актов ослабления денежно-кредитной политики от ЕЦБ в 2025.

Какими будут тарифы? И куда направится инфляция? Эти два вопроса, согласно исследованиям JP Morgan, больше всего волнуют финансовые рынки. Их сотрясает повышенная волатильность, а американские горки по EURUSD становятся обычным явлением. К ним нужно привыкнуть, как и к выходкам Дональда Трампа.

Любопытно, что мнение ФРС и Белого дома на инфляцию расходится. По словам президента ФРБ Чикаго Остана Гулсби, привычка центробанков следовать чистой экономической теории и игнорировать шоки предложения опасна. Экономика США столкнулась с угрозой торговой войны, и пусть эта угроза меньшего масштаба, чем пандемия, игнорирование нарушений цепочек поставок было бы ошибкой. ING считает, что тарифы являются инфляционными. Это не подлежит обсуждению. Они усугубят последствия предыдущего инфляционного шока. Наивно полагать, что цены останутся постоянно низкими.

Министр финансов Скотт Бессент, напротив, уверен, что сокращение госрасходов и госаппарата, а также падение цен на энергоносители приведут к неинфляционному росту ВВП.

Нет тарифов, нет падения EURUSD? Судя по закрытию февральского гэпа, так оно и есть. Однако далеко не все на Forex в этом уверены. Следующей грушей для битья для Дональда Трампа наверняка будет Европа. Учитывая эксцентричность республиканца, потрясения на рынках станут обычным делом, и они наверняка окажутся положительными для доллара США. Наконец, даже без пошлин на импорт, у «медведей» по основной валютной паре предостаточно оснований, чтобы продолжать доминировать.

После отсрочки в тарифах против Мексики и Канады рынки окончательно поверили, что лай хозяина Белого дома опаснее, чем его укус. Даже тот факт, что разговор Дональда Трампа с Си Цзиньпином был перенесен на день позже, не смутил поклонников американских акций. Ралли S&P 500 подставило плечо «быкам» по EURUSD, всерьез намеренным вернуть евро выше $1,04.

Республиканец в ответ на ответные тарифы Поднебесной воскликнул «Это нормально! Мы справимся и против Китая, и против всех остальных». Действительно, США выглядят как явный фаворит в глобальной торговой войне, так как доля их экспорта в ВВП в другие страны существенно ниже, чем у конкурентов.

Что это было? Торговая война? Или война с наркотиками? Белый дом утверждает, что СМИ неправильно интерпретировали поданные Дональдом Трампом сигналы. До 1 февраля рынок был уверен, что тарифные угрозы яйца выеденного не стоят, после их введения и последующей отсрочки на месяц в отношении Канады и Мексики у инвесторов другое предположение. Любые пошлины будут временными. На самом деле никто не знает, как все окажется, что усиливает неопределенность и спрос на доллар США как актив-убежище и подталкивает EURUSD к паритету.

Goldman Sachs прогнозирует ослабление евро на 8-10% в случае глобальной торговой войны, а Deutsche Bank ожидает снижения основной валютной пары к 0,98-0,99 даже если ее не будет, а дело ограничится 10%-ми пошлинами США в отношении Пекина. Дескать, Китай завалит Европу дешевыми товарами, что усилит риски возвращения региона в дефляцию, а снижение экспорта Германии в Азию приблизит рецессию.

Проблема в том, что и без тарифов Дональда Трампа экономика еврозоны едва стоит на ногах, а инфляция замедляется, что вынуждает ЕЦБ снижать стоимость заимствований. По прогнозам срочного рынка, ставка по депозитам упадет еще на 83 б.п до конца 2025. Неудивительно, что инвесторы активно обсуждают идею паритета в EURUSD. Деривативы ожидают, что это случится во втором квартале.