EURUSD

Первое впечатление обманчиво. Пресса в качестве основной причины роста евро в начале весны назвала намерение стран ЕС взять инициативу на себя в деле урегулирования вооруженного конфликта в Украине и увеличить военные расходы, что в теории должно разогнать ВВП. Однако пробежавшая между Киевом и Вашингтоном кошка говорит о все еще повышенным градусе геополитических рисков, что скорее давит на EURUSD, чем оказывает поддержку. Собака зарыта в другом месте.

Судьба основной валютной пары будет зависеть от того, насколько агрессивно Дональд Трамп станет использовать тарифы. Если страны идут на уступки, Белый дом предоставляет отсрочки, что негативно отражается на долларе США. В этом отношении заявление Скотта Бессента, что Мексика согласилась ввести аналогичные американским сборы на импорт из Китая вселило в инвесторов надежду, что намеченные на начало марта 25% пошлины на импорт Мехико будут вновь поставлены на паузу.

Министр финансов заявил, что неплохо бы и Канаде пойти по пути Мексики и создать своеобразную североамериканский щит против Поднебесной. Он выразил уверенность, что инфляция в США упадет до 2% благодаря сокращению госрасходов и снижению цен на энергоносители. В качестве доказательства он привел падение доходности трежерис и ставок по ипотеке.

Невзирая на важные экономические отчеты, в центре внимания на предстоящей неделе останутся торговые войны и геополитика.
Главное событие недели: ожидаемое решение Трампа по повышению пошлин 4 марта на товары Мексики и Канады на 25% (исключением нефти и газа Канады, для них пошлины будут повышены на 10%), и дополнительные пошлины для Китая на 10%.
Изначально эти пошлины трактовались Трампом как ответ на поток мигрантов и фентанила из этих стран, но очевидно, что Трамп хочет пересмотреть торговые соглашения с этими странами.
Минфин Бессент в пятницу заявил, что Канада и Мексика должны повысить пошлины на продукцию Китая, создав «крепость» вокруг США, в этом случае пошлины 4 марта повышены не будут.
Изначально я считала, что пошлины на товары Канады и Мексики с 4 марта повышены не будут, ибо переговоры сложны и требуют времени, логично перенести принятие решения на 2 апреля.
Но Трамп очень зол после пятничного шоу с Зеленским, премьер Канады Трюдо отправился на сходку антитрамповской коалиции в воск-е в Лондоне и долго обнимался с Зеленским, что добавляет Трюдо негатива в глазах Трампа.

Концовка недели затмила все события предыдущих дней.
Срыв сделки Зеленским не был спонтанным, это невозможно с учетом, что весь протокол встреч подобного уровня согласовывается заранее.
Наиболее вероятно, что Зеленского, как актера, прельстила роль главы антитрамповской коалиции, должность, по сути, расстрельная, но только в этой роли можно выставить себя политической жертвой, противостоящей всемирному злу, в попытке спрятать награбленное.
Поскольку переговоры Трампа с Зеленским на текущем этапе невозможны, особенно в свете матов Зеленского в адрес Вэнса, то единственный путь лежит в Европу, где в Лондоне в воскресенье Зеленский намерен доложить о неформальных подробностях переговоров с командой Трампа, после чего расчувствовавшаяся Европа вручит Зеленскому три Тауруса, двести лопат и с песнями отправит на очередной виток войны.
К моменту обещанного Трампом введения пошлин 2 апреля противостояние континентов может достигнуть апогея и очень хотелось бы в этом ошибаться.

По Украине к началу предстоящей недели новостей и понимания будет больше, хотя шансов на изменения ситуации пока немного.

Рынок цикличен. Страх на нем меняет жадность, а энтузиазм приходит на смену усталости. Во второй половине февраля на Forex было много разговоров об усталости инвесторов от тарифных угроз Дональда Трампа, что позволяло EURUSD продвигаться на север. Показалось, что евро не испугали даже намеки президента США на 25%-е пошлины на импорт против ЕС, так как стоимость хеджирования рисков падения региональной валюты продолжала падать. Впрочем, на финише зимы все перевернулось с ног на голову.

Дональд Трамп заявил, что введет дополнительные 10% к ранее установленным тарифам против Китая, а намеченные на 4 марта 25%-е пошлины против Мексики и Канады вступят в силу, как и было запланировано. Днем ранее республиканец говорил об апреле, и изменение его риторики повергло в шок EURUSD.

Тем более, что кандидат на пост главного экономиста Белого дома Стивен Миран заявил, что американская история знала периоды, когда высокие тарифы совпадали с чрезвычайным экономическим успехом. В летописях нет ничего, что может сказать, что невозможно иметь сказочную экономику с высокими пошлинами.

После того, как Трамп отложил на месяц введение пошлин на Канаду и Мексику, CAD и EUR несколько скорректировались. Сегодня он подтвердил, что пошлины будут введены в отношении Канады и Мексики будут введены, а так же произнес фразу: «ЕС был создан, чтобы подставить США, и успешно этим занимается» и заявил о пошлинах в 25% в отношении ЕС.

Как мы помним, именно появление данных заявлений о пошлинах привело в к развороту пары EURUSD и создало 4-х месячный нисходящий тренд. Таким образом, возврат пошлин в инфополе может привести к следующему раунду ослабления EUR после февральской «передышки».

Кроме этого первичные данные по расходам на личное потребление, а так же дефлятор ВВП показали рост выше ожиданий и это «звоночек» о том, что инфляция продолжает подрастать.

👉Технический обзор и выводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению валютной пары EURUSD уже выложил в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy


👉Технический обзор и выводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению валютной пары EURUSD уже выложил в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

Дональд Трамп сеет путаницу. Его противоречивые заявления заставляют EURUSD метаться как тигр в клетке. Слова, что тарифы против Мексики и Канады будут введены только с 4 апреля, а не с 4 марта, казалось бы, должны были приделать евро крылья. Однако чуть позже хозяин Белого дома заговорил о 25%-х пошлинах на импорт в отношении Евросоюза, что опустило основную валютную пару с небес на землю.

На землю возвращаются и американские потребители, которые с чрезмерным энтузиазмом воспринимали предвыборные обещания республиканца. Например, о том, что он начнет снижать инфляцию с первого дня своего президентства. Потребительское доверие рухнуло даже на фоне все еще сильной экономики. Вряд ли это противоречие объективной реальности будет беспокоить Дональда Трампа, также как не мучало его предшественника. Тем не менее, падение фондовых индексов, которые хозяин Белого дома считает индикатором эффективности своей деятельности, может заставить его быть добрее с тарифами.

По словам чиновника американской администрации, Дональд Трамп еще не решил, с какого числа вводить 25%-е пошлины на импорт в отношении Мексики и Канады – с 4 марта или с 4 апреля. Предложение о сборах с ЕС является новым, однако Белый дом рассматривает варианты как общих тарифов, так и тарифов на отдельные товары и сектора.

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! Александр Борских подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Четверг 27 Февраля 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 61 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

Минобороны Финляндии запустило новую программу поддержки Украины, которая будет ориентирована на заказы для финского оборонно-промышленного комплекса на 660 миллионов евро, сообщило правительство республики.

«Благодаря этой новой программе поддержки финские компании будут играть ключевую роль в поддержке Украины. До сих пор мы в основном поддерживали Украину, передавая свои запасы, но в будущем продукция будет заказываться в значительных количествах у финских компаний», — прокомментировал министр обороны Антти Хаккянен.

Министр сообщил, что «это повысит шансы Украины на надлежащие условия мира и в то же время это позволит в будущем укрепиться финскому бизнесу и безопасности поставок».

Программа рассчитана на несколько лет.

Продукция финской оборонки будет передана Украине в рамках будущих пакетов материальной помощи. О ее содержании пока не сообщается.

Конкретные поставки оборонной техники будут рассмотрены на специальном заседании «круглого стола». Хаккянен отметил, что возможна разработка новой продукции.

▪️Агрессивные планы президента Дональда Трампа изменить методы торговли США с остальным миром вызвали слухи о потенциальной возможности грандиозной международной сделки, которая намеренно ослабит доллар и поможет американским экспортерам конкурировать с такими конкурентами, как Китай и Япония.

Аналитики уже выбрали название “Соглашение Мар-а-Лаго” в честь частного клуба Трампа в Палм-Бич, штат Флорида.

▪️Проблема в том, что обменный курс доллара был исторически высоким, что подрывало конкурентоспособность США, делая импорт относительно дешевле. Действительно, некоторые аналитики считают, что доллар сегодня переоценен, основываясь на экономических моделях, которые учитывают такие вещи, как внутренняя покупательная способность валюты.

Это завышение курса и его последствия означают, что у Вашингтона есть стимул заключать какие-либо соглашения с другими странами, которые повлияли бы на укрепление валюты.


доходит до вас помаленьку?

ну ладно намекну:

 Денег на вкладах россиян в качестве сбережений на сегодняшний день так много, что на доход от процентов за год при текущих ставках можно было бы купить всю строящуюся и невыкупленную недвижимость в стране.

Рассмотрим один из возможных сценариев по валютной паре #EURUSD.

📢Цена актива продолжает двигаться в локальном консолидационном канале, формируя свежие объемы поддержки ниже рыночной цены, что указывает на продолжение восходящего движения. Сейчас актив успешно закрепляется выше ключевой свежей области поддержки 1.04595 — 1.04800. С высокой вероятностью, в рамках сегодняшнего дня, актив придет на ретестирование верхней границы области, после чего продолжит рост. На этом фоне устанавливаем ордер на покупку от уровня 1.04800. Стоп лосс убираем за всю область поддержки с запасом.

🔵Поводырь валютного рынка, индекс доллара, по прежнему двигается в области недельной поддержки на фоне нисходящей тенденции. Аналогично валютной паре #EURUSD, объемы индекса формируются выше рыночной цены, что указывает на приоритет продаж по тенденции. Из за многочисленных тестирований верхних и нижних границ, формация становится опасно, в связи с увеличенным шансом импульсного распределения с выносом стопов, поэтому действуем крайне осторожно, соблюдая все правила РМ и ММ.

Отступление Трамп-торговли, новые признаки охлаждения экономики США, намерение Германии поднять падающее европейское знамя и слухи о соглашении Марго-а-Лаго. Что может быть хуже для американского доллара? EURUSD вернулась выше 1,05, однако прорваться к ключевому сопротивлению на 1,0535 пока не получается.

Медовый месяц Дональда Трампа с американскими потребителями, похоже, подходит к концу. Их доверие, согласно отчету Conference Board, отметилось худшим снижением за три года. Вкупе с негативом от Мичиганского университета, разочаровывающим данным по розничным продажам и пессимизму Walmart это позволяет говорить об охлаждении экономики США, приводит к снижению доходности трежерис, смещению предполагаемых сроков монетарной экспансии ФРС с сентября на июнь и к ослаблению гринбэка.

Вместе с тем скорректированный с учетом инфляции индекс USD остается высоким, что снижает конкурентоспособность американских экспортеров и рождает слухи о соглашении Марго-а-Лаго. Вряд ли это будет что-то подобное Plaza Accord в 1985. Тогда ряд стран договорились о скоординированной валютной интервенции. А вот заставить своих торговых партнеров покупать долгосрочные трежерис в обмен на обещания не вводить тарифы США могут.

История повторяется. Но какая именно история? Morgan Stanley считает, что доллар США пойдет по тому же пути, что и в 2016-2017, когда после бурного ралли на фоне победы Дональда Трампа на президентских выборах индекс USD упал после инаугурации. Goldman Sachs отмечает, что текущая ситуация действительно напоминает события 8-летней давности, однако если Белый дом будет агрессивен с тарифами, гринбэк вырастет как в 2018. Кто прав?

Пока все идет по сценарию 2016-2017. С даты ноябрьских выборов до инаугурации Дональда Трампа EURUSD просела приблизительно на 7%. После чего основная валютная пара выросла на 3% благодаря сомнениям инвесторов в агрессивном протекционизме США. Тарифные угрозы Белого дома воспринимаются как часть переговорной стратегии, и 30-40% инвесторов-респондентов опроса Morgan Stanley считают, что США не будут вводить взаимные тарифы. Отсрочка до 1 апреля нужна для того, чтобы другие страны их снизили.

Нет огромных пошлин на импорт – нет препятствий для ускорения глобального ВВП.

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе локально скорректировался, после чего попытался продолжить рост, но снова столкнулся с барьером в том же месте. В моменте цена вернулась ниже уровня 1,0462, но затем смогла полностью отыграть потери, незначительно обновив предыдущий экстремум. Таким образом, ожидаемое продолжение роста состоялось не в полной мере, и целевая область остается в работе. Вместе с тем, ценовой график располагается в зеленой зоне супертренда, указывая на удержание контроля покупателями.

В данный момент пара торгуется разнонаправленно, оставаясь нейтральной в недельном отношении. Основная зона поддержки оказалась под сильным давлением, но смогла удержаться, сохранив свою целостность, свидетельствуя об актуальности восходящего вектора. Для его продолжения цене необходимо закрепиться над уровнем 1,0462, где проходит граница основной зоны поддержки. Ретест этого уровня с последующим отскоком вверх позволит сформировать очередной восходящий импульс, который нацелится в область между 1,0578-1,0627.

Германия проснулась последней потому, что до этого жила лучше всех. Десять лет назад страна пожинала плоды бурного роста экономики Китая и более слабого по сравнению с маркой евро, что позволяло наращивать экспорт. Ее сбалансированные финансы выделялись в мире огромного госдолга. Однако замедление ВВП Поднебесной, вооруженный конфликт в Украине и протекционизм США заставили немецкую экономику уйти в рецессию в 2023-2024. Берлину и EURUSD был нужен сильный лидер. И они его получили.

Победа ХДС на выборах и последующее заявление Фридриха Мерца о быстром формировании коалиции взвинтили евро выше $1,052. Инвесторы считают, что новое правительство способно перезагрузить умирающую экономику Германии, внести изменения в конституционный лимит заимствований, известный как долговой тормоз. Оно будет больше ориентировано на бизнес и инвестиции, и Берлину окажется проще найти общий язык с Вашингтоном.

Наиболее вероятным союзником по коалиции представляются проигравшие вдрызг социал-демократы Олафа Шольца, однако нужно учитывать риски, что она будет трехсторонней. Чем больше потребуется времени для формирования альянса, тем более уязвимым будет выглядеть евро. По мнению Pepperstone, долгая жизнь без правительства обрушит EURUSD к 1,03.

Результат выборов в парламент Германии был ожидаемым, канцлером станет глава блока ХДС/ХСС Мерц.
Мерц заявил, что формирование правящей коалиции должно быть быстрым за 2 месяца (для Германии это быстро) и правящая коалиция должна иметь большинство в парламенте.
Мерц хочет сформировать правящую коалицию с партией СДП Шольца, если после подсчета им хватит голосов без третьей партии, что не исключено при отсеве партий, не прошедших 5% барьер, но подсчеты пока основаны на экзит-поллах.
В случае, если правящая коалиция будет на основе ХДС/ХСС и СДП, то для евро позитив усилится, если придется подключать третью партию – как обычно, соглашение будет компромиссным, а путь к нему долгим.
Мерц заявил, что его главной целью станет обретение самостоятельности от США, что абсурдно, ибо США главный потребитель экспорта ЕС.
Конечно, Мерц подразумевал военную безопасность главной, но тоже сомнительно с учетом рецессии в Германии.

На предстоящей неделе главное внимание будет на геополитике.
США и РФ готовы объявить о достижении соглашения о прекращении огня в Украине, но Зеленский заявил, что это соглашение не включает гарантии безопасности Украины, а они должны быть.

Уходящая неделя была достаточно скучной, важных плановых экономических отчетов не было, Трамп новых важных заявлений не делал.
Геополитическая ситуация явно находится на пути к улучшению.
Безусловно, нужно отметить готовность ФРС приостановить или уменьшить размер QT с целью помощи минфину Бессенту в борьбе с дефицитом бюджета и ростом госдолга в период отсутствия повышения потолка госдолга.
Трамп почти каждый день напоминал о том, что взаимные пошлины приближаются, как и повышение пошлин на авто, чипы и фармацевтику, но рынки это воспринимают как приглашение к переговорам, не говоря о том, что дата исполнения угроз – 2 апреля – на текущий момент является отдаленной.

Тем не менее, фондовый рынок США упал на закрытии в пятницу.
Главным драйвером стало исследование настроений американцев по версии Мичигана, настроения рухнули на фоне роста инфляционных ожиданий.
Возможно, я неправильно оценила отчет на его публикации, в таких отчетах всегда есть две составляющие: инфляционная и рецессионная, т.е. его можно оценивать с точки зрения политики ФРС или с точки зрения перспектив экономики.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку
▪️Цена открытия: 106.430
▪️Тейк профит: 107.967
▪️Стоп лосс: 105.799
▪️Актуален: Сегодня до 23;30
▪️Комментарий:

Рассмотрим сценарий по индексу доллара DX. Вспоминаем обзор рынка, публикация была в среду. Как и ожидалось, цена пришла на ретест ключевой области поддержки 106,41 — 106,555. Вчера наблюдался ложный пробой, сейчас видно явно выраженное поджатие к верхней границы данной области. При текущей формации ожидается закрепление выше 106,555, далее откроется диапазон свободного движения до уровня сопротивления 107,350, зона имбаланса. При текущей формации, в рамках внутридневной торговли, наиболее рационально рассмотреть точку входа в лонг, так как потенциал роста значительнее снижения. Выставляем лимитный ордер, на покупку, немного ниже текущей цены. Стоп лосс размещаем, по правилам торгового алгоритма, за следующий уровень 105,950. Такая манипуляция дает дополнительную защиту от ложного пробоя и ограничивает риск. После открытия ордера ожидается восходящее движение до уровня 107,350, где нужно будет перенести стоп лосс в безубыток и зафиксировать часть прибыли.