Роснано акции

Группа «РОСНАНО» встала на пусть трансформации и повышения операционной эффективности:

Ожидается, что Поставленная Правительством РФ задача по возврату инвестиций будет перевыполнена в 2 раза — объём поступлений планируется на уровне 36 млрд рублей

Операционные расходы снижены на 20%

Поддержка оказана будет. Я вам могу сказать, что сейчас выработана абсолютно конкретная схема решения этой проблемы с долгами «Роснано»,

Никаких дефолтов компании не будет.

Проблема состоит в том, что «Роснано» в ближайшие годы будет сама себя есть: она будет выходить из активов, а все деньги тратить на погашение долгов. При этом, такой институт, как «Роснано».

«У нас катастрофически не хватает институтов развития, ориентированных на зрелые компании. Тех, кто поддерживает стартапы на ранних этапах, у нас достаточно. Фонд Бортника, „Сколково“, еще ряд институтов. А когда компания попадает в „долину смерти“ и ей нужен переход на следующий уровень, когда ей нужно масштабироваться, привлекать инвестиции — тут явная нехватка поддержки. Вот создан Фонд фондов. И я считаю, что было бы здорово, чтобы „Роснано“ сохранилась как институт, ориентированный на этот сегмент»

Данная проблема является непростой, но у нового руководства есть карт-бланш на изучение проблемы. Необходимо, чтобы компания (Роснано — ред.), а не государство, поработало со своими кредиторами.

В целом «Роснано» является жизнеспособной компанией.

«Первостепенная задача [при решении вопроса о реструктуризации задолженности] — сохранение баланса интересов государства, кредиторов и инвесторов, а также решение вопросов долгосрочного развития компании и поиск правильной структуры финансирования наукоемких проектов, которые традиционно характеризуются повышенным риском. Наша цель — помочь выработать оптимальное решение в ходе переговоров: они идут активно. Рассчитываем, что основные договоренности могут быть достигнуты до конца года и компромиссное решение будет найдено»

«ВТБ Капитал» заявил о возможности компромисса по «Роснано» до конца года — РБК (rbc.ru)

«АО «Роснано» полагает, что есть основания для признания указанных договоров недействительными как сделок, совершенных в ущерб интересам юридического лица и в результате злоупотребления правом»

В настоящее время компания продолжает процесс переговоров с ключевыми кредиторами с целью урегулирования вопроса с погашением исторически сформированных долговых обязательств

Роснано сообщила о выплате второго купона по биржевым облигациям серии БО-002P-05 с погашением в 2023 году — в размере 185,13 миллиона рублей.

Ранее во вторник Национальный расчетный депозитарий (НРД) сообщил, что получил от «Роснано» и перевел средства на выплату купона. Выпуск объемом 5,5 миллиарда рублей компания разместила в декабре 2020 года с полугодовыми купонами в размере 6,75% годовых.

«Роснано» продолжает переговоры с ключевыми кредиторами — ПРАЙМ, 14.12.2021 (1prime.ru)

Мы как наукоемкий инвестор стараемся отличать хайп от тренда и заходим в проекты исключительно с соинвесторами в начале и гарантированным рынком сбыта. Водородная энергетика, химия газовых переделов, возобновляемые источники энергии — все проекты складываются именно по этой формуле

— председатель правления УК "Роснано" Сергей Куликов

«Роснано» концентрируется на ESG-повестке и инновационных проектах, способных изменить модель производства и модель потребления. другое направление — решение фундаментальных задач.

https://tass.ru/ekonomika/13173359

Отрицательный баланс компании во многом является только следствием модели финансирования, где венчурные проекты финансируют за счет банковских кредитов, причем очень дорогих. И процентные выплаты по этим банковским кредитам, особенно в кризисные годы, сразу после 2014 года например, были запредельными

Это не критика. Это опять восприятие этой системы. Для нормального финансирования этих инновационных проектов, венчурных проектов, нужны были вложения в капитал, а не кредиты. И тогда все бы нормально сработало

Какие-то проекты все равно были бы неудачными, но «в целом портфель был бы положительный, никакой дыры бы в балансе не было».

«Роснано» «в целом принесло огромную пользу, в том числе заплатив нашим госбанкам, которые затем выплачивали дивиденды государству, но баланс «Роснано» из-за этого отрицательный»

Fitch подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта «Роснано» в иностранной и национальной валютах на уровне «BBB», а также вывело их с пересмотра с возможностью снижения

Прогноз по рейтингам — «негативный»

«Негативный» прогноз отражает потенциальную переоценку факторов поддержки компании, связанной с государством (GRE), обусловленную потенциально менее очевидной поддержкой со стороны государства. Это может привести к резкому снижению дифференциала с суверенным рейтингом, учитывая, что все еще существует значительный риск ухудшения ситуации на горизонте прогноза от одного до двух лет, и компания по-прежнему может столкнуться с существенным истощением капитала и столкнуться с ограничением ликвидности в особенно негативных сценариях"

Нет. Они работают, во главе организации серьезный человек, он обладает возможностями работать с банковскими кредитными организациями

ВЭБ готов взять на себя ответственность за обслуживание долга «Роснано» «в тех пределах, которые определит правительство РФ как наш главный акционер».

«Возьмем мы на баланс или не возьмем, или каким-то образом по-другому решится проблема, это решение правительства»

Никаких там дефолтов, никаких там неплатежек мы не ожидаем. Речь, скорее, идет о переформатировании финансового портфеля

никакой паники нет, никаких обвалов не будет

В настоящее время компания продолжает диалог с банками-кредиторами и иными заинтересованными лицами по совместной выработке решений в целях повышения финансовой устойчивости компании и поддержания достаточного уровня ликвидности для выполнения своих обязательств. Договоренности должны быть достигнуты до конца 2021 года.

Общая сумма выплат по выпуску должна составить 4,7 млрд рублей, включая купонный доход на 204,2 млн рублей.

nsddata.ru/ru/news/view/792029
nsddata.ru/ru/news/view/792032

Что касается "Роснано", ну смотрите, правительство, в частности Минфин, уже сказало, что они не рассматривают сценарии, при которых мог бы быть дефолт, какие-то неплатежи по кредитам с гарантией. В принципе и эти кредиты, и кредиты и облигации без гарантий правительства достаточно равномерно распределены по системе, и мы каких-то причин для того, чтобы ожидать системных рисков, не видим

Вероятно, эта часть короткого долга «Роснано» будет красиво реструктурирована в часть длинного долга. Это лишь один из возможных путей, а как будет на самом деле – посмотрим.