Русагро акции

Интересная бумага. Всё бы хорошо, но дивидендная доходность, это конечно грусть-печаль.

Кстати, генеральный директор Группы Компаний «Русагро» Максим Басов купил 44000 ГДР в июле… немного, но будем знать, когда покупать в следующий раз :).
jata,

какая связь с июлем? или что-то другое имелось ввиду?

Max Otto Stierlitz, как индикатор, что МСФО будет хорошим и дивиденды будут.

Хороший отчет у Русагро. Меньше заработали на дешевеющем сахаре, зато на масле отыгрались, плюс запуск мясопереработки в Тамбове и хорошие цены на мясо в итоге дали отличный рост выручки (+9%) и ебитды (+56%!!!). Думаю, что у компании хорошие перспективы, не только в этом году, и в целом, развивается и дивиденды не забывает платить. Держу немного.

Александр Е, «Меньше заработали на дешевеющем сахаре» вообще-то больше

zzznth, я про выручку, она сократилась

Пора присмотреться к "РусАгро"
За 1 п/г 2020 «РусАгро» показал чистую прибыль $115 млн., то есть +212%. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года выручка увеличилась на 9% и достигла $1027 млн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кстати, генеральный директор Группы Компаний «Русагро» Максим Басов купил 44000 ГДР в июле… немного, но будем знать, когда покупать в следующий раз :).
jata,

какая связь с июлем? или что-то другое имелось ввиду?

Русагро МСФО 6мес2020 Сладкие сахарные акции Басова

За полгода важное:
Чистая прибыль +212% до 8 млрд руб (115 млн долл)! Просто чудо!
Выручка +9% до 71,236 млрд руб.
Чистый долг 51,620 млрд рублей
Отношение чистого долга к скорректированной EBITDA 2.17x.
Долгосрочные обязательства уменьшились до 77,274 млрд руб на 2 %
Краткосрочные обязательства уменьшились хорошо до 46,419 млрд руб на 13,8 %

Год к году важное:
Валовая прибыль +68,6% до 15,416 млрд руб.
Операционная прибыль выросла в 6,1 раза до 8,862 млрд руб.
Прибыль на акцию выросла в 3,1 раза до 298,65 руб (год назад 96,3 руб).
Денежный поток от операционной деятельности всего лишь +1,2% до 19,053 млрд руб.
Денежные средства и их эквиваленты +20,4% до 3,224 млрд руб

Понравилось:
Прогноз, что сахарный бизнес переходит от избыточного предложения мы приходим к сбалансированному рынку. Конечно, в целом по РФ посевные площади под сахарной свеклой в 2020 минус 18% (в 2019 рекорд производства сахара — 7 млн. т).
Конечно же не сахар — главный продукт. Он лишь на втором месте в выручке с 14,269 млрд руб, обогнав мясо с 14,079 млрд руб и сильно уступив маслу с жиром, давшим 34,444 млрд руб. Срочно переходим на мясо, друзья!
Русагро третья по объему производства сахара и первая по объему рафинада :) в РФ.

Совет директоров группы рекомендовал промежуточные дивиденды 0,95 долл на акцию (0,19 долл на GDR), ВОСА 18.09.20. И благородно собственные GDR Русагро не будут учитываться при расчете дивидендов.
Кстати, генеральный директор Группы Компаний «Русагро» Максим Басов купил 44000 ГДР в июле… немного, но будем знать, когда покупать в следующий раз :).

Хороший отчет у Русагро. Меньше заработали на дешевеющем сахаре, зато на масле отыгрались, плюс запуск мясопереработки в Тамбове и хорошие цены на мясо в итоге дали отличный рост выручки (+9%) и ебитды (+56%!!!). Думаю, что у компании хорошие перспективы, не только в этом году, и в целом, развивается и дивиденды не забывает платить. Держу немного.

Александр Е, «Меньше заработали на дешевеющем сахаре» вообще-то больше

Молодцы колхозники, порадовали!
Да здравствует коллективизация!

Хороший отчет у Русагро. Меньше заработали на дешевеющем сахаре, зато на масле отыгрались, плюс запуск мясопереработки в Тамбове и хорошие цены на мясо в итоге дали отличный рост выручки (+9%) и ебитды (+56%!!!). Думаю, что у компании хорошие перспективы, не только в этом году, и в целом, развивается и дивиденды не забывает платить. Держу немного.

Русагро - молочное направление оказалось не столь успешным, как планировалось
гендиректор "Русагро" Максим Басов:

«Мы считаем, что наша первоначальная гипотеза о данном сегменте (молочный — ред.) более не действительна. Причины две. Во-первых, насколько мы видим, российский рынок сыра не будет показывать значительный рост, и рентабельность в этом сегменте не будет достаточно высокой»

«То есть, даже если мы станем третьей компанией в этом сегменте, этот бизнес все равно будет гораздо меньше, чем предполагает наша стратегия управления портфелем в настоящее время. Для менеджмента компании будет иметь гораздо больше смысла продолжать развитие в четырех направлениях бизнеса, где мы успешны»

Вторая причина — избыточное инвестирование со стороны других компаний, которые, пользуясь господдержкой, направляют значительные средства на создание производственных мощностей.

«Они уже уничтожили стоимость в этом сегменте»

«Русагро» сейчас меняет стратегию — переход к продукции с заменителями животных жиров и животных белков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Воу воу воу. Посмотрел цены на масло (наименее маржинальный сегмент) — рост на 10% (ко второму кварталу). В остальных секторах тоже рост (кроме мяса).
Disclaimer: строго говоря надо смотреть на все основные типы производимой продукции, даже в одном сегменте цены могут в разные стороны ходить, но...
При таком же уровне продаж как и за 2й квартал, скор. ЕБИТДА вырастет еще где-то на 1.5 ярда из-за масла и на 0.5 ярда на всем остальном. Так что пока можно ожидать где-то 21 ярд ебитды за 9 месяцев, что уже больше всего результата 2019!

Русагро - капзатраты в 20 г составят от 15 до 20 млрд руб
гендиректор "Русагро" Максим Басов отметил, что в настоящее время у группы «очень хорошая» ситуация с ликвидностью. На счетах компании находится 10 миллиардов рублей.

«Учитывая это, мы считаем, что CAPEX в текущем году составит от 15 до 20 миллиардов рублей»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро - чистая прибыль по МСФО в 1 пг выросла в 3,1 раза
Группа "Русагро" в первом полугодии 2020 года увеличила чистую прибыль по МСФО в 3,1 раза по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года, до 8 миллиардов рублей.

Скорректированный показатель EBITDA в январе-июне вырос на 55,8%, до 12,125 миллиарда рублей, выручка — на 9,1%, до 71,236 миллиарда рублей.

Во втором квартале чистая прибыль группы составила 4,802 миллиарда рублей, увеличившись в годовом выражении в 5,25 раза.
Скорректированная EBITDA увеличилась в 1,8 раза — до 6,963 миллиарда рублей, выручка — на 2,5%, до 38,302 миллиарда, валовая прибыль — в 1,76 раза, до 8,251 миллиарда рублей. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 18% против 10% в апреле-июне 2019 года.

Общий долг «Русагро» по состоянию на 30 июня составил 88,809 миллиарда рублей, снизившись на 9,3% по сравнению с показателем на конец декабря прошлого года.
Чистый долг сократился на 16,4% — до 51,62 миллиарда рублей.
Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA составило 2,17x против 3,17x на 31 декабря 2019 года.





сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро - СД рекомендовал дивиденды $0,95/акция
Совет директоров Русагро рекомендовал внеочередному Общему собранию акционеров общества, которое состоится 18 сентября 2020 года, утвердить распределение 25 560 956,88 долларов США в качестве промежуточной выплаты дивидендов за год, закончившийся 31.12.2020 года. Выплата дивидендов производится в долларах США по официальному курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации на дату выплаты.

Учитывая, что компания владеет 2 135 313 собственными ГДР (5 ГДР представляют собой 1 акцию), которые будут исключены из распределения дивидендов, компания будет платить 0,95 доллара США (гросс) за акцию или 0,19 доллара США (гросс) за ГДР.

Дата регистрации дивидендов-18 сентября 2020 года (дата экс-дивидендов-17 сентября 2020 года), дата выплаты-28 октября 2020 года или ранее.

The Board of Directors of the Company has recommended to the Extraordinary General Meeting of Shareholders of the Company to be held on September 18, 2020 to approve distribution of USD 25 560 956.88 as interim dividend payment for the year ending as of 31.12.2020. The payment of the dividends should be executed in US dollars based on the official exchange rate established by the Central Bank of the Russian Federation on the date of payment.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ROS AGRO PLC
27 333 333 GDR
136 666 665 акций
Free-float 20,8%
www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/akcii/
Капитализация на 14.08.2020г: 102,937 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 64,682 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 121,512 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 132,668 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 123,693 млрд руб

Выручка 2017г: 79,058 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 32,815 млрд руб
Выручка 2018г: 82,978 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 65,320 млрд руб
Выручка 2019г: 138,172 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 32,933 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 71,236 млрд руб

Прибыль 6 мес 2017г: 226,08 млн руб
Прибыль 2017г: 5,981 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 2,338 млрд руб
Прибыль 2018г: 12,828 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 967,15 млн руб
Прибыль 6 мес 2019г: 2,568 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 7,145 млрд руб
Прибыль 2019г: 9,709 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 3,198 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 8,000 млрд руб
www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/otchety-i-publikacii/godovye-i-kvartalnye-otchety/


ROS AGRO PLC – Дивиденды на GDR
Период ** Объявлены Экс-див дата Реестр дата Выплата дата Сумма
6 мес 2020 14 Авг 2020 17 Сен 2020 18 Сен 2020 28 Окт 2020 $0,19

финал 2019 10 Мар 2020 16 Апр 2020 17 Апр 2020 29 Май 2020 $0,32
6 мес 2019 19 Авг 2019 12 Сен 2019 13 Сен 2019 15 Окт 2019 $0,19

финал 2018 13 Мар 2019 25 Апр 2019 26 Апр 2019 30 Май 2019 $0,41
6 мес 2018 13 Авг 2018 13 Сен 2018 14 Сен 2018 28 Сен 2018 $0,12

финал 2017 19 Мар 2018 13 Апр 2018 12 Апр 2018 20 Апр 2018 $0,29
6 мес 2017 14 Авг 2017 13 Сен 2017 14 Сен 2018 30 Сен 2017 $0,23
www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/novosti-i-sobytija/press-relizy/

За полгода заработали 298р/акцию (на 20% меньше чем за весь 2019). Или переводя на торгуемые величины — 60р / на расписку.
лтм прибыль на расписку 113.4р. P/ltm E = 6.66
Неплохо

⚠️ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ РУСАГРО ПО МСФО В I ПОЛУГОДИИ УВЕЛИЧИЛАСЬ В 3,1 РАЗА, ДО 8 МЛРД РУБ — КОМПАНИЯ

«РУСАГРО» МОЖЕТ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ПО ИТОГАМ ПОЛУГОДИЯ В РАЗМЕРЕ $24,6 МЛН — КОМПАНИЯ

Хорошо полетели акции!

Хм, а вот получше изучив отчет теперь меняю свое мнение: можно очень мощные финансовые результаты ожидать:

1) три кита Русагро: масложир, сахар, мясо занимают 47/27/19 % выручки (почти 90%).

2) посмотрим маржу по скор. ебитде (в %)(https://www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/reports/en/pdf/19Q2_v2_FinRes_PressRelease.pdf за 2кв19: 1/11/29

3) динамика цен 2кв20 к 2кв19: +10 / -11 / -5. Т.е. работавший почти в 0 масложировой сегмент станет существенную прибыль приносить! а ведь на него пол выручки приходится. Вот например за 1й квартал ебитда в 5.5раз сегмента увеличилась.

4) ну и напоследок: давайте сравним 2й с 1м кварталом этого года. Масложир: объемы по секторам разнонаправлены, но вот цена реализации везде растет -> сильный рост ебитды сектора. Сахар цена чуток выросла, объемы +75%. Мясо: объем и цена увеличились но незначительно.

По прикидкам, скор. ебитда за 2кв20 6.5-7 ярдов.

zzznth, adjusted EBITDA 2q20 $6963 M

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 2 кв

см. календарь по акциям

по 610 взял бы много еще раз

Стояли заявки на 627 и 635. Вчера была просадка до 608 рублей. Сбер брокер просто отменил эти заявки. Хотя у других брокеров они сработали. Как так? Надо было уже давно поменять брокера.

Максим Кузнецов, они стояли не в стакане или в стакане?

алексей, Хороший вопрос. Они были выставлены в QUIK как стоп-заявки на покупку. Цена на AGRO была 715 (вряд ли они были в стакане) и в один момент опустилась до 608.

Максим Кузнецов, если как стопы, тогда не в стакане, после шпильки они выставились, в клиринг отменились

Добрый день! Как думаете, что ждать в отчетах за 2 квартал и полугодие?

Стояли заявки на 627 и 635. Вчера была просадка до 608 рублей. Сбер брокер просто отменил эти заявки. Хотя у других брокеров они сработали. Как так? Надо было уже давно поменять брокера.

Максим Кузнецов, они стояли не в стакане или в стакане?

алексей, Хороший вопрос. Они были выставлены в QUIK как стоп-заявки на покупку. Цена на AGRO была 715 (вряд ли они были в стакане) и в один момент опустилась до 608.