Русагро акции

Цены более чем комфортны для русагро. Так теперь они еще и субсидии, и льготные кредиты выклянчат.

илья, Они за 3 дня совещаний и ковыряния в носу, пришли к тому, что по факту зафиксили цену в рознице, которая уже была в четверг и пятницу на прошлой неделе!!! Констатирую: Путина — министры и крупные производители и продавцы-(сахара, подсолнечного масла, муки и хлебопродуктов и розница по их реализации) — ПРОСТО НАЕБ… И!!! ЭТО ЯСНО КАК БОЖИЙ ДЕНЬ!!! Я думаю не для этого он озвучивал этот вопрос через зомби- ящик!!! В конце марта на РБК -tv — один директор плакался, что вынужден закрыть сахаразавод из за низких закупочных цен — порядка 18 -20 рублей за кг, и что это уже 3 завод закрытый по этой причине, тут же выходет инфа, что переходящие запасы сахара в стране равняются 3х годовому ПОТРЕБЛЕНИЮ(порядка 7 миллионов тонн)!!! К осени и земе 2020 мы увидели, что увидели, что в РОССИИ антимонопольные законы и служба ФАС — НЕ ДЕЙСТВУЕТ!!! Дикий аскал капитализма — бизнес демонстрирует гражданам — во все 32 зуба!!!!

Chef, что вас смущает? В марте был переизбыток, равный трехгодовому потреблению. Затем случился неурожай в Южной Америки и цены в валюте подскочили на 25% и наш свекольный сахар стал конкурентоспособным зарубежом. Плюс многие, кто не разорился, решили сократить посадки свеклы в этом году. Вот и имеем естественное рыночное повышение цены.

Toltra, Вы хотите сказать, что зх годовой запас был продан на внешний рынок и об этом все знали и о продовольственной безопасности все ответственные в хрен не дули??? Если так то всю команду министров профельных и премьера в отставку!!! Я думаю, что все все знали и просто как у нас водится под пандемию, засуху- для свекловодов, и не только по сахару и по маслу и по муке и хлебобучным продуктам--- наши аграрии и профельная промышленность — РЕШИЛИ НАРУБИТЬ БАБЛА, а тут нац., валюта стала укреплятся!!! У нас в правительствах каждый министр- лоббист и решения дуют из интересов саоего профеля!!! ФАС с ее РАСШИРЕННЫМИ полномочиями как небыло так и нет--- МОЕ ГЛУБОКОЕ, СТОЙКОЕ УБЕЖДЕНИЕ!!! При Артемьеве так — ЩЕПАЛИ для видемости нефтекомпании-переработчиков и бизнес по рознечной реализации нефтепродуктов и только этим все аграничевалась( это то, что на слуху и на виду, за последние 10 — 12 лет)!!! Органы КОНТРОЛЯ за МОНОПОЛЬНЫМИ БИЗНЕСАМИ (а у нас в России почти везде монополии) — УЩЕРБНЫЕ!!!

Chef, я лично вообще думаю что министры не достойны были получить уступки и Путин то же, нужно было гнать цены и дальше. Когда было хреново и сахара хоть попой жуй было и многие сидели в убытках. Они ни чего не делали что бы стабилизировать рынок. Русагро брал у конкурентов сахар что бы не работать в минус. А не массовые гос. закупки производили. Они играли в свободный рынок наплевав на все. А теперь как конъектура поменялась надо решили договорится) Надо было сказать коллективно нет. 6.5 лярдов плюшек на инвестиции упущенной прибыли не покроют потенциальный доход.

Дмитрий Суриков, Поддерживаю Ваше мнение насчет уступок и правительству и Президенту!!!С 10 января перехожу на диетическое питание( больше мяса- хорошего и разного)- меньше белого хлеба, конфет и шоколада, чай и кофе пьем с однй чайной ложечкой сахара или с вишневым вареньм, продукты готовим на пару без добавления масла подсолнечного!!!Трудовой мазоль ниже ребер подрос — ХУДЕЕМ — повышам имунитет к Covid 19 и неизбежным хроническим возростным заболеваниям!!! НЕОДНОГО лишнего потраченного рубля на перечисленные выше прдукты и излишние сотни миллиардов в НЕИЗВЕСНЫЕ закрома Родины — в конечном итоге !!!

Chef, 40% моего портфеля это производства мяса, рыбы и птицы в вперемешку с генерацией электроэнергии и теплом (15%). И лишь 15% это сахар и масло. Поэтому я все равно буду в плюсе. Чтоб меня оставить без денег, придется взять лук и идти на сохатого в лес, готовя его на костре вместе с талой водой)

Цены более чем комфортны для русагро. Так теперь они еще и субсидии, и льготные кредиты выклянчат.

илья, Они за 3 дня совещаний и ковыряния в носу, пришли к тому, что по факту зафиксили цену в рознице, которая уже была в четверг и пятницу на прошлой неделе!!! Констатирую: Путина — министры и крупные производители и продавцы-(сахара, подсолнечного масла, муки и хлебопродуктов и розница по их реализации) — ПРОСТО НАЕБ… И!!! ЭТО ЯСНО КАК БОЖИЙ ДЕНЬ!!! Я думаю не для этого он озвучивал этот вопрос через зомби- ящик!!! В конце марта на РБК -tv — один директор плакался, что вынужден закрыть сахаразавод из за низких закупочных цен — порядка 18 -20 рублей за кг, и что это уже 3 завод закрытый по этой причине, тут же выходет инфа, что переходящие запасы сахара в стране равняются 3х годовому ПОТРЕБЛЕНИЮ(порядка 7 миллионов тонн)!!! К осени и земе 2020 мы увидели, что увидели, что в РОССИИ антимонопольные законы и служба ФАС — НЕ ДЕЙСТВУЕТ!!! Дикий аскал капитализма — бизнес демонстрирует гражданам — во все 32 зуба!!!!

Chef, что вас смущает? В марте был переизбыток, равный трехгодовому потреблению. Затем случился неурожай в Южной Америки и цены в валюте подскочили на 25% и наш свекольный сахар стал конкурентоспособным зарубежом. Плюс многие, кто не разорился, решили сократить посадки свеклы в этом году. Вот и имеем естественное рыночное повышение цены.

Toltra, Вы хотите сказать, что зх годовой запас был продан на внешний рынок и об этом все знали и о продовольственной безопасности все ответственные в хрен не дули??? Если так то всю команду министров профельных и премьера в отставку!!! Я думаю, что все все знали и просто как у нас водится под пандемию, засуху- для свекловодов, и не только по сахару и по маслу и по муке и хлебобучным продуктам--- наши аграрии и профельная промышленность — РЕШИЛИ НАРУБИТЬ БАБЛА, а тут нац., валюта стала укреплятся!!! У нас в правительствах каждый министр- лоббист и решения дуют из интересов саоего профеля!!! ФАС с ее РАСШИРЕННЫМИ полномочиями как небыло так и нет--- МОЕ ГЛУБОКОЕ, СТОЙКОЕ УБЕЖДЕНИЕ!!! При Артемьеве так — ЩЕПАЛИ для видемости нефтекомпании-переработчиков и бизнес по рознечной реализации нефтепродуктов и только этим все аграничевалась( это то, что на слуху и на виду, за последние 10 — 12 лет)!!! Органы КОНТРОЛЯ за МОНОПОЛЬНЫМИ БИЗНЕСАМИ (а у нас в России почти везде монополии) — УЩЕРБНЫЕ!!!

Chef, я лично вообще думаю что министры не достойны были получить уступки и Путин то же, нужно было гнать цены и дальше. Когда было хреново и сахара хоть попой жуй было и многие сидели в убытках. Они ни чего не делали что бы стабилизировать рынок. Русагро брал у конкурентов сахар что бы не работать в минус. А не массовые гос. закупки производили. Они играли в свободный рынок наплевав на все. А теперь как конъектура поменялась надо решили договорится) Надо было сказать коллективно нет. 6.5 лярдов плюшек на инвестиции упущенной прибыли не покроют потенциальный доход.

Дмитрий Суриков, Поддерживаю Ваше мнение насчет уступок и правительству и Президенту!!!С 10 января перехожу на диетическое питание( больше мяса- хорошего и разного)- меньше белого хлеба, конфет и шоколада, чай и кофе пьем с однй чайной ложечкой сахара или с вишневым вареньм, продукты готовим на пару без добавления масла подсолнечного!!!Трудовой мазоль ниже ребер подрос — ХУДЕЕМ — повышам имунитет к Covid 19 и неизбежным хроническим возростным заболеваниям!!! НЕОДНОГО лишнего потраченного рубля на перечисленные выше прдукты и излишние сотни миллиардов в НЕИЗВЕСНЫЕ закрома Родины — в конечном итоге !!!

Цены более чем комфортны для русагро. Так теперь они еще и субсидии, и льготные кредиты выклянчат.

илья, Они за 3 дня совещаний и ковыряния в носу, пришли к тому, что по факту зафиксили цену в рознице, которая уже была в четверг и пятницу на прошлой неделе!!! Констатирую: Путина — министры и крупные производители и продавцы-(сахара, подсолнечного масла, муки и хлебопродуктов и розница по их реализации) — ПРОСТО НАЕБ… И!!! ЭТО ЯСНО КАК БОЖИЙ ДЕНЬ!!! Я думаю не для этого он озвучивал этот вопрос через зомби- ящик!!! В конце марта на РБК -tv — один директор плакался, что вынужден закрыть сахаразавод из за низких закупочных цен — порядка 18 -20 рублей за кг, и что это уже 3 завод закрытый по этой причине, тут же выходет инфа, что переходящие запасы сахара в стране равняются 3х годовому ПОТРЕБЛЕНИЮ(порядка 7 миллионов тонн)!!! К осени и земе 2020 мы увидели, что увидели, что в РОССИИ антимонопольные законы и служба ФАС — НЕ ДЕЙСТВУЕТ!!! Дикий аскал капитализма — бизнес демонстрирует гражданам — во все 32 зуба!!!!

Chef, что вас смущает? В марте был переизбыток, равный трехгодовому потреблению. Затем случился неурожай в Южной Америки и цены в валюте подскочили на 25% и наш свекольный сахар стал конкурентоспособным зарубежом. Плюс многие, кто не разорился, решили сократить посадки свеклы в этом году. Вот и имеем естественное рыночное повышение цены.

Toltra, Вы хотите сказать, что зх годовой запас был продан на внешний рынок и об этом все знали и о продовольственной безопасности все ответственные в хрен не дули??? Если так то всю команду министров профельных и премьера в отставку!!! Я думаю, что все все знали и просто как у нас водится под пандемию, засуху- для свекловодов, и не только по сахару и по маслу и по муке и хлебобучным продуктам--- наши аграрии и профельная промышленность — РЕШИЛИ НАРУБИТЬ БАБЛА, а тут нац., валюта стала укреплятся!!! У нас в правительствах каждый министр- лоббист и решения дуют из интересов саоего профеля!!! ФАС с ее РАСШИРЕННЫМИ полномочиями как небыло так и нет--- МОЕ ГЛУБОКОЕ, СТОЙКОЕ УБЕЖДЕНИЕ!!! При Артемьеве так — ЩЕПАЛИ для видемости нефтекомпании-переработчиков и бизнес по рознечной реализации нефтепродуктов и только этим все аграничевалась( это то, что на слуху и на виду, за последние 10 — 12 лет)!!! Органы КОНТРОЛЯ за МОНОПОЛЬНЫМИ БИЗНЕСАМИ (а у нас в России почти везде монополии) — УЩЕРБНЫЕ!!!

Chef, я лично вообще думаю что министры не достойны были получить уступки и Путин то же, нужно было гнать цены и дальше. Когда было хреново и сахара хоть попой жуй было и многие сидели в убытках. Они ни чего не делали что бы стабилизировать рынок. Русагро брал у конкурентов сахар что бы не работать в минус. А не массовые гос. закупки производили. Они играли в свободный рынок наплевав на все. А теперь как конъектура поменялась надо решили договорится) Надо было сказать коллективно нет. 6.5 лярдов плюшек на инвестиции упущенной прибыли не покроют потенциальный доход.

Цены более чем комфортны для русагро. Так теперь они еще и субсидии, и льготные кредиты выклянчат.

илья, Они за 3 дня совещаний и ковыряния в носу, пришли к тому, что по факту зафиксили цену в рознице, которая уже была в четверг и пятницу на прошлой неделе!!! Констатирую: Путина — министры и крупные производители и продавцы-(сахара, подсолнечного масла, муки и хлебопродуктов и розница по их реализации) — ПРОСТО НАЕБ… И!!! ЭТО ЯСНО КАК БОЖИЙ ДЕНЬ!!! Я думаю не для этого он озвучивал этот вопрос через зомби- ящик!!! В конце марта на РБК -tv — один директор плакался, что вынужден закрыть сахаразавод из за низких закупочных цен — порядка 18 -20 рублей за кг, и что это уже 3 завод закрытый по этой причине, тут же выходет инфа, что переходящие запасы сахара в стране равняются 3х годовому ПОТРЕБЛЕНИЮ(порядка 7 миллионов тонн)!!! К осени и земе 2020 мы увидели, что увидели, что в РОССИИ антимонопольные законы и служба ФАС — НЕ ДЕЙСТВУЕТ!!! Дикий аскал капитализма — бизнес демонстрирует гражданам — во все 32 зуба!!!!

Chef, что вас смущает? В марте был переизбыток, равный трехгодовому потреблению. Затем случился неурожай в Южной Америки и цены в валюте подскочили на 25% и наш свекольный сахар стал конкурентоспособным зарубежом. Плюс многие, кто не разорился, решили сократить посадки свеклы в этом году. Вот и имеем естественное рыночное повышение цены.

Toltra, Вы хотите сказать, что зх годовой запас был продан на внешний рынок и об этом все знали и о продовольственной безопасности все ответственные в хрен не дули??? Если так то всю команду министров профельных и премьера в отставку!!! Я думаю, что все все знали и просто как у нас водится под пандемию, засуху- для свекловодов, и не только по сахару и по маслу и по муке и хлебобучным продуктам--- наши аграрии и профельная промышленность — РЕШИЛИ НАРУБИТЬ БАБЛА, а тут нац., валюта стала укреплятся!!! У нас в правительствах каждый министр- лоббист и решения дуют из интересов саоего профеля!!! ФАС с ее РАСШИРЕННЫМИ полномочиями как небыло так и нет--- МОЕ ГЛУБОКОЕ, СТОЙКОЕ УБЕЖДЕНИЕ!!! При Артемьеве так — ЩЕПАЛИ для видемости нефтекомпании-переработчиков и бизнес по рознечной реализации нефтепродуктов и только этим все аграничевалась( это то, что на слуху и на виду, за последние 10 — 12 лет)!!! Органы КОНТРОЛЯ за МОНОПОЛЬНЫМИ БИЗНЕСАМИ (а у нас в России почти везде монополии) — УЩЕРБНЫЕ!!!

Chef, я лично вообще думаю что министры не достойны были получить уступки и Путин то же, нужно было гнать цены и дальше. Когда было хреново и сахара хоть попой жуй было и многие сидели в убытках. Они ни чего не делали что бы стабилизировать рынок. Русагро брал у конкурентов сахар что бы не работать в минус. А не массовые гос. закупки производили. Они играли в свободный рынок наплевав на все. А теперь как конъектура поменялась надо решили договорится) Надо было сказать коллективно нет. 6.5 лярдов плюшек на инвестиции упущенной прибыли не покроют потенциальный доход.

Цены более чем комфортны для русагро. Так теперь они еще и субсидии, и льготные кредиты выклянчат.

илья, Они за 3 дня совещаний и ковыряния в носу, пришли к тому, что по факту зафиксили цену в рознице, которая уже была в четверг и пятницу на прошлой неделе!!! Констатирую: Путина — министры и крупные производители и продавцы-(сахара, подсолнечного масла, муки и хлебопродуктов и розница по их реализации) — ПРОСТО НАЕБ… И!!! ЭТО ЯСНО КАК БОЖИЙ ДЕНЬ!!! Я думаю не для этого он озвучивал этот вопрос через зомби- ящик!!! В конце марта на РБК -tv — один директор плакался, что вынужден закрыть сахаразавод из за низких закупочных цен — порядка 18 -20 рублей за кг, и что это уже 3 завод закрытый по этой причине, тут же выходет инфа, что переходящие запасы сахара в стране равняются 3х годовому ПОТРЕБЛЕНИЮ(порядка 7 миллионов тонн)!!! К осени и земе 2020 мы увидели, что увидели, что в РОССИИ антимонопольные законы и служба ФАС — НЕ ДЕЙСТВУЕТ!!! Дикий аскал капитализма — бизнес демонстрирует гражданам — во все 32 зуба!!!!

Chef, что вас смущает? В марте был переизбыток, равный трехгодовому потреблению. Затем случился неурожай в Южной Америки и цены в валюте подскочили на 25% и наш свекольный сахар стал конкурентоспособным зарубежом. Плюс многие, кто не разорился, решили сократить посадки свеклы в этом году. Вот и имеем естественное рыночное повышение цены.

Toltra, Вы хотите сказать, что зх годовой запас был продан на внешний рынок и об этом все знали и о продовольственной безопасности все ответственные в хрен не дули??? Если так то всю команду министров профельных и премьера в отставку!!! Я думаю, что все все знали и просто как у нас водится под пандемию, засуху- для свекловодов, и не только по сахару и по маслу и по муке и хлебобучным продуктам--- наши аграрии и профельная промышленность — РЕШИЛИ НАРУБИТЬ БАБЛА, а тут нац., валюта стала укреплятся!!! У нас в правительствах каждый министр- лоббист и решения дуют из интересов саоего профеля!!! ФАС с ее РАСШИРЕННЫМИ полномочиями как небыло так и нет--- МОЕ ГЛУБОКОЕ, СТОЙКОЕ УБЕЖДЕНИЕ!!! При Артемьеве так — ЩЕПАЛИ для видемости нефтекомпании-переработчиков и бизнес по рознечной реализации нефтепродуктов и только этим все аграничевалась( это то, что на слуху и на виду, за последние 10 — 12 лет)!!! Органы КОНТРОЛЯ за МОНОПОЛЬНЫМИ БИЗНЕСАМИ (а у нас в России почти везде монополии) — УЩЕРБНЫЕ!!!

Цены более чем комфортны для русагро. Так теперь они еще и субсидии, и льготные кредиты выклянчат.

илья, Они за 3 дня совещаний и ковыряния в носу, пришли к тому, что по факту зафиксили цену в рознице, которая уже была в четверг и пятницу на прошлой неделе!!! Констатирую: Путина — министры и крупные производители и продавцы-(сахара, подсолнечного масла, муки и хлебопродуктов и розница по их реализации) — ПРОСТО НАЕБ… И!!! ЭТО ЯСНО КАК БОЖИЙ ДЕНЬ!!! Я думаю не для этого он озвучивал этот вопрос через зомби- ящик!!! В конце марта на РБК -tv — один директор плакался, что вынужден закрыть сахаразавод из за низких закупочных цен — порядка 18 -20 рублей за кг, и что это уже 3 завод закрытый по этой причине, тут же выходет инфа, что переходящие запасы сахара в стране равняются 3х годовому ПОТРЕБЛЕНИЮ(порядка 7 миллионов тонн)!!! К осени и земе 2020 мы увидели, что увидели, что в РОССИИ антимонопольные законы и служба ФАС — НЕ ДЕЙСТВУЕТ!!! Дикий аскал капитализма — бизнес демонстрирует гражданам — во все 32 зуба!!!!

Chef, что вас смущает? В марте был переизбыток, равный трехгодовому потреблению. Затем случился неурожай в Южной Америки и цены в валюте подскочили на 25% и наш свекольный сахар стал конкурентоспособным зарубежом. Плюс многие, кто не разорился, решили сократить посадки свеклы в этом году. Вот и имеем естественное рыночное повышение цены.

Цены более чем комфортны для русагро. Так теперь они еще и субсидии, и льготные кредиты выклянчат.

илья, Они за 3 дня совещаний и ковыряния в носу, пришли к тому, что по факту зафиксили цену в рознице, которая уже была в четверг и пятницу на прошлой неделе!!! Констатирую: Путина — министры и крупные производители и продавцы-(сахара, подсолнечного масла, муки и хлебопродуктов и розница по их реализации) — ПРОСТО НАЕБ… И!!! ЭТО ЯСНО КАК БОЖИЙ ДЕНЬ!!! Я думаю не для этого он озвучивал этот вопрос через зомби- ящик!!! В конце марта на РБК -tv — один директор плакался, что вынужден закрыть сахаразавод из за низких закупочных цен — порядка 18 -20 рублей за кг, и что это уже 3 завод закрытый по этой причине, тут же выходет инфа, что переходящие запасы сахара в стране равняются 3х годовому ПОТРЕБЛЕНИЮ(порядка 7 миллионов тонн)!!! К осени и земе 2020 мы увидели, что увидели, что в РОССИИ антимонопольные законы и служба ФАС — НЕ ДЕЙСТВУЕТ!!! Дикий аскал капитализма — бизнес демонстрирует гражданам — во все 32 зуба!!!!

Хороший обвал))) Что за повод?

почему бумага растет, новости то не радостные

Правительство установит предельные цены на сахар и подсолнечное масло
На совещании у первого вице-премьера Андрея Белоусова было решено ограничить цену сахара 45 руб. за килограмм в рознице, подсолнечного масла — 110 руб. за литр. Рост цен на базовые продукты питания раскритиковал Владимир Путин
amp.rbc.ru/rbcnews/economics/10/12/2020/5fd23d8c9a7947d560cd2fd3

Ну что, путинский литр и килограмм из 0,9 под новый год превращается в 0,7 ничему дураков история не учит ))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены более чем комфортны для русагро. Так теперь они еще и субсидии, и льготные кредиты выклянчат.

илья, Они за 3 дня совещаний и ковыряния в носу, пришли к тому, что по факту зафиксили цену в рознице, которая уже была в четверг и пятницу на прошлой неделе!!! Констатирую: Путина — министры и крупные производители и продавцы-(сахара, подсолнечного масла, муки и хлебопродуктов и розница по их реализации) — ПРОСТО НАЕБ… И!!! ЭТО ЯСНО КАК БОЖИЙ ДЕНЬ!!! Я думаю не для этого он озвучивал этот вопрос через зомби- ящик!!! В конце марта на РБК -tv — один директор плакался, что вынужден закрыть сахаразавод из за низких закупочных цен — порядка 18 -20 рублей за кг, и что это уже 3 завод закрытый по этой причине, тут же выходет инфа, что переходящие запасы сахара в стране равняются 3х годовому ПОТРЕБЛЕНИЮ(порядка 7 миллионов тонн)!!! К осени и земе 2020 мы увидели, что увидели, что в РОССИИ антимонопольные законы и служба ФАС — НЕ ДЕЙСТВУЕТ!!! Дикий аскал капитализма — бизнес демонстрирует гражданам — во все 32 зуба!!!!

Цены более чем комфортны для русагро. Так теперь они еще и субсидии, и льготные кредиты выклянчат.

Как и ожидалось, очень крутой отчет. Во-первых, цены почти во всех сегментах сильно выше прошлогодних, что подняло выручку, рентабельность и чистую прибыль. Во-вторых, идут результаты от инвестиций в расширение бизнеса.
Русагро придержала на складах сахар в ожидании высоких цен на него, а 4 квартал у компании сильный, так что отчетность за год будет также сильная.

Думаю, что это только начало роста, и не поздно ещё зайти в бумагу. EBITDA LTM — 28 миллиардов, EV/EBITDA — 4, это очень дешево. За 9 месяцев уже заработали 708 рублей на бумагу!
Плюс впереди включение в индекс.

Александр Е, EV/EBITDA (LTM) = 6
smart-lab.ru/q/AGRO/f/y/MSFO/ev_ebitda/

EV-то 160 млрд (чистый долг = 53, капа = 107)
А ты как 112 выходит посчитал

Месяц назад писал про совместную аномалию в Русагро — когда прошёл большой объем в акциях при выросших ценах на базовые товары, которые $AGRO производит (сахар и мясо, цены мировые в долларах переведённые в рубли в ежедневном формате), +15% за месяц выглядит неплохо. Думаю скоро увидим 900 р. У компании большие перспективы и сильный менеджмент, докупающий акции.

Олег Кузьмичев, чета откатились.
видимо пессимизм из-за намерения органов ограничить рост цен

Месяц назад писал про совместную аномалию в Русагро — когда прошёл большой объем в акциях при выросших ценах на базовые товары, которые $AGRO производит (сахар и мясо, цены мировые в долларах переведённые в рубли в ежедневном формате), +15% за месяц выглядит неплохо. Думаю скоро увидим 900 р. У компании большие перспективы и сильный менеджмент, докупающий акции.

Олег Кузьмичев, чета откатились.
видимо пессимизм из-за намерения органов ограничить рост цен

Сегодня вышел отчёт Русагро за 9 месяцев 3 кв 2020 по МСФО.
Отчёт очень крутой. За 9 месяцев Выручка +10%, ЧП+239%, Ebitda +73%. Всего этого получилось добиться благодаря увеличению рыночных цен во всех сегментах компании. Рентабельность Ebitda увеличилась с 12% до 19%, причём в некоторых сегментах она выросла в разы. Безусловно, компании помогает экспорт, доля которого в 2019 составила 25%, планируется увеличение доли из-за более высокой маржинальности продаж. Стоит отметить, что 3 и 4 кварталы всегда были лучше двух первых по выручке.
Чистый долг остался на прежнем уровне, зато долг/Ebitda сократился до 1,9 за счёт увеличения Ebitda. Мультипликатор постоянно снижается после больших поглощений в масложировом сегменте.
CAPEX снизился на 19% и составил 10,065 млрд рублей(Странно, Басов заявил, что в 2020 CAPEX составит 18-19 млрд. Неужели за 4 кв будет 8-9 млрд?).
ЧП за 9 месяцев составила 19 млрд. При выплате 25% ЧП, дивиденд за 9 месяцев составит 4%. Учитывая, компания обычно платит больший процент, а Басов закупил акции и заявил, что будет рекоменовать увеличивать дивиденды, в перспективе, нас может ожидать двузначная дивидендная доходность и 13 зарплата Басова, заслужил)
Отличная компания, отличный отчёт, надеемся на сохранение хороших цен на продукцию и увеличение экспорта(вот бы уже до Китая добраться, там чума свиней, импорт и цены выросли в 2 раза)

Русагро 3 кв 2020
Отчет сильный, но, честно говоря, страшно за общий уровень инфляции в РФ, который, судя по всему, очень далек от официальных 4%.
Выручка за 3 кв прибавила 11% при том, что объем продаж вырос только в мясном сегменте. Цены выросли: мясо на 4% г/г, сахар +14%, масложировой сегмент +19%, зерно +33%. И если по сахару рост можно объяснить снижением урожайности из-за засухи и перехода на отечественные семена, то по зерновым и масличным причина в высоком экспортном спросе, снижении урожая в крупнейших странах-экспортерах, а также в ослаблении рубля.
Скорректированная EBITDA на этом фоне удвоилась, и это она еще не включает положительную переоценку биологических активов на 5 млрд рублей. При этом операционный денежный поток упал на 14% до 24,7 млрд.
Общий долг не изменился, однако уровень долговой нагрузки благодаря росту EBITDA и кэша на балансе упал до 1,88х. CAPEX за 9 мес 2020 упал на 19% до 10,1 млрд.
В целом сильные финансовые результаты обусловлены удачной конъюнктурой, однако я сомневаюсь, что динамика роста цен на продовольствие продолжится, т.к. государству сейчас не нужен лишний повод для социального недовольства. Минсельхоз может ввести квоты на экспорт, и цены начнут снижаться. При этом до следующего урожая конъюнктура для Русагро будет достаточно благоприятной по сравнению с прошлым годом.