БПИФ Альфа Управляем Рос Акции акции

КИТ Финанс Брокер, А вы уверены что в АКМЕ вообще есть, были, или могли в принципе быть облигации? Ничего не путаете?

Два фонда, две стратегии: SBMX vs AKMEВ нашем «Всепогодном портфеле», как вы помните, представлены на выбор два фонда: SBMX или AKME. Оба фо...

В нашем "Всепогодном портфеле", как вы помните, представлены на выбор два фонда: SBMX или AKME. Оба фонда на российские акции, но с разными подходами. Посмотрим поподробнее.

SBMX: Представьте себе большой сундук, заполненный монетами. Каждая монета — это акция компании, входящей в Индекс Мосбиржи. #SBMX позволяет вам инвестировать в широкий круг компаний, повторяя динамику самого индекса.

AKME: Другой сундук, где лежит несколько крупных золотых слитков. #AKME вкладывает в выборочные акции стабильных компаний и корпоративные облигации, делая ставку на надежность и ликвидность.

Ключевые различия:

• SBMX:
* высокая степень соответствия составу и структуре #IMOEX.
* Цена лота 16,89 руб.
* Дивиденды: реинвестируются

• AKME:
* на текущий момент состоит на 73% из акций, 25% корпоративные облигации, 2% -другое.
* Цена лота 171,56 руб.
* Дивиденды: реинвестируются

О том, как составить «Всепогодный портфель» из фондов на 1000 рублей, рассказали в статье! Переходите по ссылке, чтобы увидеть состав!

Многие из вас уже прекрасно знакомы с биржевыми фондами на различные активы. В последнее время самыми распространенными стали фонды ликвидности, вроде #AKMM и аналогов. Но также есть БПИФы на акции с активным управлением. О них сегодня и пойдет речь.

💼 В мире очень мало управляющих, которые на длинной дистанции могут делать альфу (показывать более высокую доходность, чем индекс акций). В России, например, бенчмарком является индекс Мосбиржи полной доходности (с учетом выплаченных дивидендов) MCFTR. Поэтому, любой портфель активов, где существенную долю занимают акции, разумно сравнивать именно с ним.

Мне попался фонд “Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции” #AKME, который 4 года подряд делает эту самую альфу. Предлагаю разобрать его немного подробнее.

💼 Данный фонд является активно управляемым, он не следует просто за индексом Мосбиржи, как понятно из названия. Ключевыми активами являются акции и депозитарные расписки компаний РФ. Самые большие веса в портфеле на данный момент, с долей более 9%, занимают Сбер, Лукойл, Яндекс и Озон.

охренеть прострел вниз

Альтернатива самостоятельному отбору акций — покупка биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) на бумаги российских компаний. Главные плюсы инвестирования через фонды — отсутствие налогов на дивиденды, хорошая диверсификация, экономия времени.

💰Сегодня я рассмотрю 5 крупнейших (по объему активов в управлении, т.е. доверию инвесторов) БПИФ на российские акции, которые торгуются на Московской бирже. Все фонды доступны для неквалифицированных инвесторов, некоторые из них торгуются без комиссии у определенных брокеров.

В моем телеграм-канале каждый день выходят обзоры на инвестиционные инструменты, авторская аналитика и инвест-юмор.

Фонды в сегодняшней подборке расположены по уменьшению стоимости чистых активов (СЧА).

1. SBMX — «ТОП российских акций»

● УК: Первая (Сбер)
● СЧА: >22 млрд руб.
● Цена пая: ~19 руб.
● Комиссии: до 1% в год
● Доходность за год: 51,32%
● Доходность за 3 мес.: 1,74%

Это самый гигантский по объему фонд на широкий российский рынок из представленных на Мосбирже. УК Первая (которой Сбер передал права на управление фондом в 2022 года после санкций) саккумулировала больше 22 млрд рублей клиентских денег.

Похоже, на московской бирже появился фонд, который уверенно обгоняет индекс.
Встречаем! AKME — супергерой в красном!

Динамика AKME по сравнению с индексом полной доходности MOEX (MCFTR) за период январь 2021 — февраль 2024:
За 3 с небольшим года AKME обогнал MCFTR на 46% — очень неплохо.

Полное название фонда — БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции». Слово «российские» даёт надежду, что не будет как с известно чем.

Ещё пара графиков динамики цены.

С начала прошлого, 23 года по февраль 24

Управляющая компания целый год кошмарила инвесторов, заставив получить 81,9% доходности. И это несмотря на то, что брала безумную комиссию. За это же время фонды на индекс Мосбиржи полной доходности дали около 53–55%.

Фонд Альфа-Капитал «Управляемые российские акции», широко известный в узких кругах под тикером AKME, стал лучшим биржевым фондом на российские акции, опередив индексные фонды примерно на 27%. Сразу же оговорюсь, что это только среди биржевых фондов, без внебиржевых. Фонд активно управляется.

При курсе 110-120 рублей за доллар, комиссии брокеров 12% и реальном курсе близком к ~120-135р. (110-120р + 12%) покупка валюты может потерять свою актуальность, тем не менее, существенные потоки капитала пытаются выйти в «узкую дверь». 

При таком курсе и ценах на сырье мы можем увидеть следующие последствия:

• Двузначная инфляция в 2022г и не только. Где прятаться от инфляции? Реальные активы.
• Торговый баланс. Самая сложная история, пока мы видим остановки поставок сырья — покупатели не понимают новых санкционных правил. Чтобы разобраться потребуется время, после чего экспорт может быть восстановлен. За 2021 год экспорт составил 496 млрд долларов, импорт 304 млрд долларов (~192 млрд долларов). В условиях невозможности вывода за рубеж частного капитала, скорее всего сальдо можно будет считать как разницу экспорта и импорта с погрешностью на оплату услуг, которая также сожмется. По текущим ценам на сырье экспорт из России может превысить 650-750 млрд долларов. Если сделать дисконт на задержки в поставках, нормализацию цен и прочее и предположить, что объем экспорта может

Всем привет! В дополнение к посту о российском рынке хотим рассказать о нашем фонде – БПИФ Альфа Капитал Управляемые Российские Акции (тикер на бирже AKME). На днях стоимость чистых активов фонда превысила 1 млрд руб., интерес к инструменту растет, в связи с чем расскажем о фонде подробнее.

В БПИФ Альфа Капитал Управляемые Российские Акции (тикер AKME) мы формируем портфель из акций российских компаний с целью опережения индекса МосБиржи полной доходности, фонд активно управляется и ребалансируется в зависимости от рыночной конъюнктуры. По итогам прошлого года фонд опередил индекс полной доходности МосБиржи на 8,56% в абсолютном выражении и на 41% в относительном (29,4% против 20,84%), а по конкурентной группе фондов с экспозицией на российские акции стал лучшим по показателю доходности за год.

Отбираем акции в портфель по принципу фундаментальной привлекательности, которая складывается из оценки потенциальной доходности инвестиций и рисков – результат фонда формирует работа портфельного управляющего, аналитиков, трейдеров и риск-менеджеров.