БПИФ Альфа-Капитал Денежный рынок акции

Вчера на Московской Бирже произошло редкое событие 
Вчера кстати произошло редкое событие — бпиф денежного рынка Альфы (AKMM) упал в цене по...

Какую доходность мы получим вложившись в фонды ликвидности?

Возьмём основные фонды ликвидности: LQDT (ВТБ), AKMM (Альфа), SBMM (Сбер), TMON (Тинькофф) и посмотрим их годовые доходности, сравнив со ставкой рефинансирования (на графике обозначена как зелёная сплошная область)

Доходности, в % годовых за большой период, с середины 2022 года до февраля 24-го:



За недавнее время, когда ставка изменялась как 13-15-16

Пока высокая ключевая ставка ЦБ (16%), продолжаю мониторить выгодные предложения банков и другие варианты по размещению свободных денег.

Скоро выборы, после которых скорее всего начнется снижение ключа и снижение доходностей. Пользуйтесь моментом для размещения свободных средств или части подушки безопасности. Некоторые банки уже стали снижать ставки.

Накопительные счета

Чем накопительные счета отличаются от банковских вкладов. 

На минимальный остаток:

▫️ 16,5% — Газпромбанк. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — БСПБ — 14,5%. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — ПСБ. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — Альфа-счет. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — Ренессанс НС Ренкопилка+. Первые 3 месяца.

На ежедневный остаток:

▫️ 16% — ВТБ-счет. Первые 4 месяца.

▫️ 16% — Хоум банк. Первые 3 месяца.

▫️ 16% — ИТБ НС Приветственный — 15%. 

Фонды денежного рынка (доходность — 15-16%)

Для свободных средств на брокерских счетах. Подробнее про такие фонды. 

▫️ LQDT от ВИМ (ВТБ).

Вчера кстати произошло редкое событие — бпиф денежного рынка Альфы (AKMM) упал в цене по итогам дня.

Как видно по графику, обычно этот БПИФ закрывает каждый день в плюс, так как рост его цены отражает доходность, которую дает ставка денежного рынка (сейчас 15,8% в моменте). То есть обычно фонд растет по 0,03-0,04% в день, за исключением пятницы, когда доходность вырастает вперед на два выходных дня. 

Каждый раз интересно почему происходит снижение? Маркетос решил отдохнуть?:)

Стоимость чистых активов (СЧА) биржевых фондов денежного рынка увеличивается. С начала цикла повышения ключевой ставки в июле СЧА выросла в несколько раз и на текущий момент составляет больше 100 млрд рублей.

Доходность фондов растет вместе с ключевой ставкой, а низкая стоимость паев позволяет инвесторам разместить деньги при любом уровне капитала.

В карточках показываем статистику по фондам денежного рынка, а на сайте вы можете узнать подробности.

👉 Рынок продолжает корректироваться📉

У каждого инвестора/трейдера/спекулянта свои тараканы в голове. Мне, например, тяжело сидеть вне акций т.к. я понимаю что их доходность выше недвижки/золото/облигаций и это подтверждают цифры.
Как говорил Сократ: «Я знаю, что ничего не знаю». Как бы мне не хотелось, но я понятия не имею дно ли это рынка или нет, когда развернется рынок. Всё что я могу делать это стараться мыслить максимально рационально и понимать зоны своей компетентности.

Сейчас находясь на 40% в КЭШе под 12% годовых я испытываю психологическое давления (хотелось, например, откупить позиции на вчерашнем отскоке), но у многих было бы наоборот. Каждый должен знать свои слабости и бороться с ними.

Мысли по рынку без изменений, драйверов нет: 
1) В девальвацию выше 100 руб. за доллар. до выборов не верю.
2) Подпитки рынка высокими дивами не будет.
2) В ближашеее время в окончание СВО также не верю.
3) Повышенная ставка будет дольше чем планировалось.

Следовательноразумно пока сидеть в фондах ликвидности. Даже если и будет рост акций соотношение риск/вознаграждение не в пользу акций. 

Странная хрень
Должны расти на 0,03% в день, а растут на 0,11% уже
Еще повышение ставок начали прайсить чтоле?

Резкое увеличение ключевой ставки ЦБ РФ 15 августа на 350 б. п. – до 12%, привел к заметному скачку ставок на денежном рынке (Money Market, MM) и доходностей на рублевом облигационном рынке (прежде всего по краткосрочным выпускам). Все это вызвало повышенный интерес инвесторов к биржевым фондам денежного рынка – БПИФам из желания временно «припарковать» ликвидность по высоким ставкам. Но насколько оправдано их использование по сравнению с высоконадежными гособлигациями с плавающим купоном (флоатеры) – ОФЗ-ПК (переменный купон)?

Отмечу, что здесь опущу рассмотрение альтернативы в виде размещения средств на банковских депозитах или самостоятельного заключения сделок типа РЕПО с ЦК (брокеры, как правило физическим лицам не предоставляют такую возможность), а ограничусь только широкодоступными биржевыми инструментами.

БПИФы денежного рынка безусловно стали удобным инструментом для размещения временно свободных средств, когда на рынке сравнительно высокие ставки, или когда инвестор не видит явных инвестиционных идей в других активах. Какие же есть фонды на российском рынке и каковы их преимущества?

Активы фонда инвестируются в краткосрочные инструменты денежного рынка – преимущественно, в обратное РЕПО.
При этом, фонд имеет самую низкую комиссию на рынке биржевых фондов – суммарные расходы составляют не более 0,34% в год, из которых management fee составляет 0.14% в год. В перспективе комиссия может быть еще ниже. 

Фонд подходит как для краткосрочного размещения временно свободных денежных средств, так и для долгосрочного консервативного инвестирования, так как средства размещаются в инструменты с минимальным кредитным и рыночным риском. 

Мы планируем размещать денежные средства под залог ОФЗ в однодневное обратное РЕПО, в дальнейшем возможны сделки РЕПО с более длинным сроком исполнения для реализации более высокой доходности. 

Напомним, что брокер может реповать клиентские остатки и при определенных договоренностях оставлять часть дохода клиенту. Инвестируя в фонд AKMM, вы получаете возможность участвовать в размещении средств на денежном рынке, при этом получая практически весь результат от операций.