Акрон акции

2021-й год для химиков завершился на мажорной ноте. Новый цикл роста в сырье оказал поддержку всем без исключения производителям сельхоз удобрений, особенно отечественным. Да и 2022-й продолжает радовать. Фосагро — лидер отрасли и та компания, чьи результаты мы изучим в этой статье.

Выручка компании за отчетный период выросла на 65,6% до 420,5 млрд рублей. Причем на показатели положительно повлияло все, что только возможно. Рост мировых цен на удобрения, рекордный объем производства, восстановление спроса и дефицит на мировом рынке. Ну разве что капельку дегтя вносит динамика продаж удобрения. Объем продаж увеличился всего на 3%.

Себестоимость год к году увеличилась на 31%, что связано в первую очередь с ростом цен на сырье. Поддерживающий эффект оказывают сниженные цены на газ для отечественных производителей. Это конечно скорее бенефиты для Акрона, но все же. А вот операционные расходы прибавили всего 16%. 

Это позволило нарастить чистую прибыль за 2021 год в 8 раз до 129,7 млрд рублей. Важную роль в росте прибыли сыграли курсовые разницы, убыток в 26,5 млрд рублей по которым в 2020 году, создал эффект низкой базы. Но даже скорректированная прибыль на фин. переоценки увеличилась в 3 раза. 

Так где покупать? Акции растут без намека на коррекцию. Мультипликаторы все еще далеки от уровня перегретости. P/E в 6 и EV/EBITDA в 5 слишком привлекательны, чтобы их игнорировать. Конечно нужно учитывать всплеск прибыли в этом году. Если мы возьмем тот же P/B в 4,8 он находится на своих максимальных значениях.

Пока идет цикл роста в секторе, избавляться от актива не самая лучшая затея. Запас прочности у Фосагро огромный и удерживать производителя удобрения, наверное, лучшее решение. К тому же дивидендная доходность прогнозируется по году выше 15%, что с лихвой перекрывает любую доходность облигаций. 

Я не удивлюсь, если акции Фосагро даже с текущих значений прибавят пару десятков процентов ко второму кварталу, но брать в портфель не спешу и буду ожидать коррекцию. Хотя бы к уровню по P/B в 3,8. Несмотря на цикличность, Фосагро остается историей роста и отличным представителем сектора производителей удобрений.

*Не является инвестиционной рекомендацией

Актуальная аналитика в моем блоге в Telegram. Подписывайтесь!

t.me/marketinvestnews/540

Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 15.02.2022

Роман Ранний, давай аэрофлот посмотрим

zzznth, я ни к чему не призываю, Акрон прекрасно держится, не удивлюсь если он 50 000 за акцию будет стоить

Роман Ранний, ну 50к разве что году в 25, когда калийный проект запустят…

zzznth, да при чём тут проект вообще

Роман Ранний, притом, что после такого развития производства я могу поверить в справедливую цену в 50к.
На данный момент (в текущем состоянии мощностей) компания конечно недооценена, но не настолько :)

zzznth, а чего в неё верить, разгон может быть до любого уровня

t.me/marketinvestnews/540

Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 15.02.2022

Роман Ранний, давай аэрофлот посмотрим

zzznth, я ни к чему не призываю, Акрон прекрасно держится, не удивлюсь если он 50 000 за акцию будет стоить

Роман Ранний, ну 50к разве что году в 25, когда калийный проект запустят…

zzznth, да при чём тут проект вообще

Роман Ранний, притом, что после такого развития производства я могу поверить в справедливую цену в 50к.
На данный момент (в текущем состоянии мощностей) компания конечно недооценена, но не настолько :)

t.me/marketinvestnews/540

Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 15.02.2022

Роман Ранний, давай аэрофлот посмотрим

zzznth, я ни к чему не призываю, Акрон прекрасно держится, не удивлюсь если он 50 000 за акцию будет стоить

Роман Ранний, ну 50к разве что году в 25, когда калийный проект запустят…

zzznth, да при чём тут проект вообще

t.me/marketinvestnews/540

Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 15.02.2022

Роман Ранний, давай аэрофлот посмотрим

zzznth, я ни к чему не призываю, Акрон прекрасно держится, не удивлюсь если он 50 000 за акцию будет стоить

Роман Ранний, ну 50к разве что году в 25, когда калийный проект запустят…

t.me/marketinvestnews/540

Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 15.02.2022

Роман Ранний, давай аэрофлот посмотрим

zzznth, я ни к чему не призываю, Акрон прекрасно держится, не удивлюсь если он 50 000 за акцию будет стоить

t.me/marketinvestnews/540

Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 15.02.2022

Роман Ранний, давай аэрофлот посмотрим

t.me/marketinvestnews/540

Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 15.02.2022

Ну что все купили выше 17тр? Довольны? Есть предположение у Акрона заемные под залог акций, поэтому и держали и разгоняли котировки. По типу как у Галицкого с Магнитом получилось. Быть может у того же ВТБ.

РоманП., разгонят до капекса талицкого и продадут казначейский пакет. все как у людей

«Акрон» Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.
2.2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акрон в 21 г увеличил поставки сложных удобрений российским сельхозтоваропроизводителям на 6%

«Акрон» в 2021 году поставила более 460 тыс. тонн сложных удобрений NPK (азофоска) российским сельхозтоваропроизводителям.

Объем реализации азофоски в 2021 году на 6,3% больше, чем в 2020 году. 

Всего в 2021 году Группа «Акрон» поставила на российский рынок около 1,2 млн тонн высококачественных минеральных удобрений. 

«Акрон» увеличил поставки сложных удобрений российским аграриям (acron.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Акрон» в 2021 году поставила более 460 тыс. тонн сложных удобрений NPK (азофоска) российским сельхозтоваропроизводителям.

Объем реализации азофоски в 2021 году на 6,3% больше, чем в 2020 году. 

Всего в 2021 году Группа «Акрон» поставила на российский рынок около 1,2 млн тонн высококачественных минеральных удобрений. 

«Акрон» увеличил поставки сложных удобрений российским аграриям (acron.ru)

Ну что все купили выше 17тр? Довольны? Есть предположение у Акрона заемные под залог акций, поэтому и держали и разгоняли котировки. По типу как у Галицкого с Магнитом получилось. Быть может у того же ВТБ.

я так почитал все тут бахвалятся что сдали на пике по 16500, а кто покупал извиняюсь тогда? сам акрон?

я так почитал все тут бахвалятся что сдали на пике по 16500, а кто покупал извиняюсь тогда? сам акрон?

я так почитал все тут бахвалятся что сдали на пике по 16500, а кто покупал извиняюсь тогда? сам акрон?

t.me/marketinvestnews/498

🇷🇺 #AKRN #Рекомендации
Интерфакс -Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 08.02.2022

Роман Ранний, объясните пожалуйста логику, кто понимает, Атон прогнозирует -38 процентов и рекомендует держать… это как?

Елена Кубекина, да просто избушки в своих оценках очень неторопливы. А чтобы изменить целевую цену и/или рекомендацию нужно много времени на внутреннюю бюрократию. вот и получается как получается

zzznth, вы считаете, что опираться на прогнозы не стоит? Прогнозы по акрону инвест домов еще осенью пугали своей неадекватностью, примерно 8к обещали

Елена Кубекина, а какое мне дело до прогноза какого-то фонда (я даже не знаю какие у них были исходные данные и что в модели)
У меня свой прогноз есть

zzznth, а какой ваш прогноз по акрону?