АЛРОСА акции

«По итогам 2018 года компания АЛРОСА дивиденды не выплачивала» — написано на сайте СмартЛаб если нажать на див. доходность ссылку в правом верхнем углу. Хочу уточнить 6.3% — это годовая див.доходность?

Также в июле 2019 будет отсечка дивидендов за весь 2018 или второе полугодие 2018?

На чем падаем?

MORGAN STANLEY CUTS TARGET PRICE TO RUB 100 FROM RUB 110

Алроса: бизнес, стратегия, отчетность
Григорий Богданов, Отличный обзор.Спасибо!

Вадим Джог, Спасибо за отзыв)

Алроса: бизнес, стратегия, отчетность


читать дальше на смартлабе

Финальный ориентир по долларовым евробондам РФ определен на уровне 5,10%, по бумагам в евро — 2,375%. 

За время эксперимента было обработано около 100 тыс. тонн руды. Содержание алмазов в руде оказалось выше планового.

«Эксперимент еще раз показал, что Верхне-Мунское месторождение богато крупными кристаллами. За 5 дней с трубки «Заполярной» было извлечено 239 крупных (от 8 карат и выше) алмазов, или более 3,5% от количества извлеченных за время эксперимента алмазов. Это очень существенный показатель»

Среди извлеченных крупных алмазов — два ювелирных камня размером 51,15 и 70,67 карат.
Кроме того, добыто 4 крупных алмаза более низкого качества, самый большой из которых весит 268 карат.

http://www.alrosa.ru/%D0%B2%D0%B5%D1%80%D1%85%D0%BD%D0%B5-%D0%BC%D1%83%D0%BD%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5-%D0%BC%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%BE%D0%B6%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B5-%D0%B0%D0%BB%D1%80%D0%BE%D1%81%D0%B0-2/

На чем падаем?

Остап1978, смею предположить, что все дело в укреплении рубля

На чем падаем?

Учитывая положительные результаты аукциона, можно отметить, что спрос на алмазы размерной категории более 10,8 карата остается стабильным

Мы сохраняем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по АЛРОСА, ожидая, что он будет поддержан двумя ближайшими катализаторами: восстановлением спроса во 2К19 и финальными дивидендами за 2018 (ожидаемая доходность 3.0-6.8% в зависимости от коэффициента выплат 70-100% FCF). АЛРОСА торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 5.0x и предлагает впечатляющую дивидендную доходность 13% в 2019П — одну из самых высоких в российском горно-металлургическом секторе.

Рост выручки и прибыли,... АК «АЛРОСА» в пятницу опубликовала хорошие результаты по итогам 2018 г. по МСФО. Результаты 4 кв. 2018 г. оказались в целом на уровне 4 кв. 2017 г., практически совпав с ожиданиями рынка. Выручка компании в 2018 г. возросла на 9% (здесь и далее – год у году, если не указано иное) до 300 млрд руб., EBITDA – на 23% до 156 млрд руб., а чистая прибыль – на 15% до 90,4 млрд руб.

… несмотря на падение объема продаж алмазов. В прошлом году объем продаж алмазов компании составил 38,1 млн карат против 41,2 млн карат в 2017 г. и превысил объем производства за год (36,7 млн карат, падение на 7%), сократившийся из-за прекращения добычи на трубке «Мир». В то же время из-за сокращения спроса на алмазы ювелирного качества объем их продаж упал на 12% год к году до 26,4 млн карат. А средняя цена реализации ювелирных алмазов в прошлом году выросла до 164 долл./карат со 136 долл./карат в 2017 г., что позволило компании добиться роста выручки на 9% по итогам года. Падение выручки в 4 кв.2018 г. по сравнению с показателем 3 кв. 2018 г. на 13% и EBITDA на 33% обусловлено в основном увеличением доли алмазов технического качества в продажах, а также снижением средней цены реализации алмазов ювелирного качества на 23% квартал к кварталу до 154 долл./карат. Показатели 4 кв.2018 года остались практически неизменными по отношению к показателям 4 кв. 2017 г. Благодаря контролю над затратами и снижению физических объемов продаж, компания увеличила рентабельность по EBITDA в прошлом году до 52%.

Получается, дивы за 2018г: 6,14 руб.
По итогам 1 п/г 2018 уже выплатили 5,93 руб e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UagR3ImjbUagu1gK573lpQ-B-B
Получается, что Финальные дивы за 2018г: 0,21 руб.

АЛРОСА рассматривает рефинансирование бондов, смотрит на рынок публичного долга — CFO

Плановое погашение выпуска еврооблигаций «АЛРОСА» общим объемом $1 млрд, размещенного с купоном 7,75% годовых, намечено на октябрь 2020 года. «АЛРОСА» предстоит погасить $913 млн по евробондам (часть выпуска компания выкупила в прошлом году на вторичном рынке).

Помимо этого, в 2019 году «АЛРОСА» должна погасить $600 млн кредитных средств,

Чистый долг «АЛРОСА» на конец 2018 года составил $971 млн, что в 1,5 раза ниже уровня годичной давности ($1,494 млрд). Net debt/EBITDA — 0,4х против 0,7х годом ранее.

«АЛРОСА» намерена и дальше придерживаться консервативного подхода к структуре долга и долговой нагрузке, поддерживая соотношение чистого долга к EBITDA на уровне от 0,5x до 1,0x"

— презентация