АЛРОСА акции

РДВ опять Алросу пытается разогнать:

#insideanalysis #ALRS
🔬 ВЗГЛЯД ИЗНУТРИ — РУБРИКА. ПОТЕНЦИАЛ РОСТА АЛРОСЫ 16-36%.

Алроса (MOEX: ALRS (https://putinomics.ru/ru/issuer/8/)) фундаментально недооценена по мультипликаторам. С учетом восстановления рынка к 2021 году Алроса стоит по P/E 5.9х, по EV/EBITDA 4.3х.

Акция имеет апсайд 16% по EV/EBITDA и 36% по P/E для роста до средних значений за последние 5 лет.

Компания сможет сохранить (https://t.me/AK47pfl/4360) выручку и дивиденды на докризисном уровне, что даст 10-14% дивидендной доходности по итогам 2020 года.

Продажи Алроса за апрель могут оказаться еще ниже - Альфа-Банк
В минувшую пятницу «АЛРОСА» представила, как мы считаем, негативные результаты продаж за март 2020 г. В марте компания реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $152,8 млн, что ниже ожиданий рынка и почти на 60% ниже уровня марта прошлого года.

Продажи за 1К20 снизились на 10% г/г. Согласно более ранним заявлениям компании, продажи за апрель могут оказаться еще ниже, так как АЛРОСА разрешила покупателям отложить размещенные заказы на более поздние торговые сессии. По сообщению Rapaport, RapNet Diamond Index (RAPI ™) бриллиантов весом 1 карат снизился на 13% г/г в апреле. Продажи за 2К20 могут быть близки к нулевым при текущей конъюнктуре основных рынков предметов роскоши в США и ЕС.

«АЛРОСА» рассчитывает на восстановление спроса в Китае в ближайшие месяцы, однако этого может оказаться недостаточно для восстановления спроса по всей цепочке алмазной отрасли. Ситуация в Индии остается сложной из-за пандемии. Гранильный сектор Индии обрабатывает более 90% мировых объемов алмазного сырья. Сроки и объемы закупок алмазного сырья Гохраном (Минфин) пока не определены.

Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А че там с Индией? Корону вывезут?

Иван Лаптев, у огранщиков в Нндии начались проблемы ещё в прошлом году, задолго до коронавируса.

Показатели продаж Алроса в марте оказались ожидаемо слабыми - Атон
«АЛРОСА» в марте реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на $152,8 млн

Годом ранее продажи составили $377 млн.Выручка от продаж алмазного сырья третьим сторонам составила $148,7 млн, бриллиантов − $4,1 млн.Всего в 1 квартале 2020 г. продажи алмазно-бриллиантовой продукции «АЛРОСА» в стоимостном выражении составили $904,2 млн (-10%). При этом общая стоимость реализованного алмазного сырья в январе-марте составила $881,2 млн, бриллиантов – $23 млн.

Показатели продаж «АЛРОСА» оказались ожидаемо слабыми на фоне распространения коронавирусной инфекции по всему миру. Но еще более худшие результаты будут во 2К20, где мы ожидаем сокращения продаж до уровня ниже $100 млн в месяц, поскольку ситуация в США (крупнейшем рынке ювелирных изделий с бриллиантами) и Индии (крупнейшем огранщике) пока не показывает значительных улучшений.

Мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по «АЛРОСА», которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2020П 5.9x.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алроса


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды ФСК и решение ОПЕК в итогах недели

​​Индекс Мосбиржи продолжает свое восхождение. По итогам недели вырос на +4,11%, наполовину отыграв недавнее глобальное падение. Лишь пятница окрасила рынки в красный цвет, сняв перегретость рынка.

Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»

В пятницу стало известно решение стран ОПЕК+ о планируемом сокращении добычи нефти. На прошлой неделе взрывной рост нефти заложил решение в котировки. И эту неделю черное золото завершило около нулевой динамикой.

ВТБ без особых новостей показал лучшие результаты +14,1% по итогам недели. Надо будет еще разобраться, в чем история такого роста.

Аэрофлот игнорируя свое ужасное финансовое положение прибавляет в стоимости 12,8%.

В пятницу вышла новость, о рекомендации совета директоров

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендная доходность Алроса за 2019 год может составить 10% - Фридом Финанс
«АЛРОСА» переживала подобные нынешнему спаду в финансовых показателях в периоды кризисов 2008-го и 2014 года. Однако способность компании сохранять стоимость для инвесторов во время восстановления экономики реализовывалась в полной мере за счет значительного ускорения роста выручки и повышения маржи рентабельности.

В рамках исторического опыта ведения бизнеса компания реализует стратегию price over volume и по-прежнему рассчитывает на улучшение рыночной ситуации в среднесрочном периоде. После спада в начале года цены товарного рынка, по нашим прогнозам, продолжат отыгрывать влияние участившихся периодов оценочных дефицитов на рынке нефти и металлов, а также отложенное проинфляционное воздействие сверхмягкой политики ведущих мировых ЦБ в 2008-2016 годах, активизацию стимулирующих мер в Японии и КНР и усиление реакции производителей, направленной на защиту своих ключевых рынков.

Глава Якутии Айсен Николаев обсуждает с федеральными властями возможность возобновления закупок алмазного сырья в Гохран, как это уже делалось в 2008-2009 годах. Объем обсуждаемых покупок составляет $0,5-1 млрд, то есть от одной восьмой до четверти годовой добычи Алросы. Цель этих операций — нивелирования рисков выплаты дивидендов при ухудшении ситуации на рынке алмазов или в республиканском бюджете.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

BCS GM рекомендует покупку акций Алросы. Целевая цена установлена на уровне 77,3 руб. Апсайд 17%.

Судя по сегодняшним торгам, из текущих ~300к заявок на покупку примерно половина — это просто заявки-призраки, которые исчезают при подходе цены, а потом снова выставляются, стараясь вытолкнуть цену вверх. Видимо кто-то очень сильно хочет чтобы цена росла, поэтому толкает её туда, как может…

Если бы там чей-то бот не трудился, то цена сейчас была бы около 60р. А так, сегодня (как и в последние несколько дней) в стакане постоянно появляются и исчезают заявки на покупку 50к...100к.

Апрельские продажи Алроса ожидаемо покажут слабую динамику - Велес Капитал
«АЛРОСА» в марте реализовала алмазную продукцию на 152,8 млн долл., что на 59% ниже результата аналогичного периода 2019 г. Март традиционно является самым сильным по продажам месяцем – его доля в годовой выручке составляла около 12% в 2017-2019 гг. Совокупная выручка от продажи алмазов в 1 квартале 2020 г. составила 904 млн долл. (спад на 10% к 1 кварталу 2019 г.).

Несмотря на большой спад месяц к месяцу, квартальная динамика не продемонстрировала столь глубокого снижения. Апрельские продажи ожидаемо покажут слабую динамику, однако если ситуация с коронавирусом начнет стабилизироваться в мае, то итоговые результаты 2 квартала 2020 г. не будут провальными. Отчет за март негативен для котировок, апрель и май станут решающими.

ИК «Велес Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А че там с Индией? Корону вывезут?

рдв опять про 1 млрд:

🔥 АЛРОСА БЛАГОДАРЯ МЕЖДУНАРОДНОМУ СПРОСУ И ПОДДЕРЖКЕ ГОСУДАРСТВА ОСТАЛАСЬ В ДАМКАХ

Продажи Алросы (MOEX: ALRS (https://putinomics.ru/ru/issuer/8/)) восстановятся в 2020 году благодаря спросу со стороны Гохрана и восстановлению Китая. Это позволит компании сохранить дивдоходность на уровне 10-14%.

Гохран выкупит у Алросы алмазы на $1 млрд. Это позволит компании сохранить запланированный объём продаж и получить хорошую выручку. Уже начались продажи камней в Гохран в рамках плановой сделки. По словам представителя компании, ведутся (http://www.yktimes.ru/%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8/alrosa-prodolzhaet-rasschityivat-na-pomoshh-gohrana/) переговоры по увеличению объемов закупок.

Спрос на ювелирные изделия в Китае возвращается. Китай отмечает (https://www.digitalcommerce360.com/2020/03/12/retail-traffic-begins-to-recover-in-china-amid-coronavirus/) рост спроса после падения торгового трафика на 80%: 75% ювелирных магазинов уже работают.

Компания сможет сохранить дивиденды на докризисном уровне 6.6-9.3 рубля на акцию. Это даст дивидендную доходность 10-14% к текущей цене.

Благодаря восстановлению спроса в Китае и закупкам в Гохран, объёмы продаж компании и финансовые результаты будут близки (https://t.me/AK47pfl/4360) к докризисным уровням.

откатит вниз походу

Цены на бриллианты в марте снизились в виде спредов COVID-19
Diamond Prices Slides in March as COVID-19 Spreads

1 карат RAPI снизился на 8,7% в 1 квартале
7 апреля 2020 г.



7 апреля 2020 года, Лас-Вегас… Цены на алмазы в марте упали, поскольку распространение коронавируса привело к резкому спаду в мировой экономике. Рынки алмазов находятся под давлением и сталкиваются с серьезным кризисом ликвидности, так как розничные продажи ювелирных изделий, производство и торговля алмазами закрылись.

Индекс RapNet Diamond Index (RAPI ™) для бриллиантов весом в 1 карат упал на 6,8% в течение месяца и 8,7% в первом квартале.

Алмазный индекс RapNet (RAPI ™)
Март 1 квартал 2020 Год с
1 апреля 2019 года по 1 апреля 2020 года
NEAT 0,30 карат -5.0% -3.2% -6.5%
NEAT 0,50 карата -4.9% -4.9% -9.5%
NEAT 1 карат -6.8% -8.7% -13.1%
© Copyright 2020, Rapaport USA Inc.

Цены упали на фоне снижения спроса и увеличения предложения. Производители закупали большие объемы алмазного сырья в период с декабря по февраль, ожидая сильной замены запасов после хорошего курортного сезона в США. Продажи алмазного сырья De Beers превысили 1,3 миллиарда долларов за три месяца, предшествовавших началу пандемии, в то время как продажи АЛРОСА достигли 1,1 миллиарда долларов.

De Beers отменила публикацию мартовского отчета по продажам, и АЛРОСА позволила клиентам отложить все свои ассигнования в начале апреля. Ожидается, что после возобновления продаж цены снизятся. Цены на алмазных аукционах в марте упали на 15-25%. Между тем, производство в крупных горнодобывающих компаниях продолжилось, добавив к завышенным запасам, которые они держали в начале года.

Спрос на бриллианты уменьшился по мере усиления коронавируса. Экспорт бриллиантов из Индии упал на 41% в годовом исчислении в феврале. Поставки из Бельгии упали на 38%, а Израиль упал на 73%. Товарные запасы выросли среди производителей и дилеров бриллиантов, и новые поставки стали доступны, а спрос остался замороженным. По нашим оценкам, запасы в среднем потоке увеличились на 20% с начала года до середины марта.

Неясно, как долго будет продолжаться пандемия и в какой степени она повлияет на мировую экономику.

РЦБ прогнозирует падение продаж в апреле:

#ALRS #РезультатыПродаж
До середины марта еще не было таких сильных ограничений по миру из-за коронавируса. В апреле все стало еще серьезнее. Следовательно, продажи Алросы в апреле могут упасть еще на 50% и составить около $70-$80 млн.

АЛРОСА - в марте продано алмазно-бриллиантовой продукции на общую сумму $152,8 млн

В марте Группа АЛРОСА реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $152,8 млн.
Выручка от продаж алмазного сырья третьим сторонам составила $148,7 млн, бриллиантов − $4,1 млн.

Всего в I квартале 2020 г. продажи алмазно-бриллиантовой продукции АЛРОСА в стоимостном выражении составили $904,2 млн.
При этом общая стоимость реализованного алмазного сырья в январе-марте составила $881,2 млн, бриллиантов – $23,0 млн.



релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️#алроса
В марте Группа АЛРОСА реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $152,8 млн*. Выручка от продаж алмазного сырья третьим сторонам составила $148,7 млн, бриллиантов − $4,1 млн.

(Рейтер) — Российская алмазодобывающая монополия
Алроса сообщила в пятницу:
* Компания реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на
общую
сумму $152,8 миллиона по сравнению с $346,4 миллиона в феврале.
* Выручка от продаж алмазного сырья третьим сторонам в марте
составила $148,7 миллиона, бриллиантов? $4,1 миллиона.
* Всего в первом квартале продажи алмазно-бриллиантовой
продукции
в стоимостном выражении составили $904,2 миллиона.
* При этом общая стоимость реализованного алмазного сырья в
январе-марте составила $881,2 миллиона, бриллиантов – $23,0
миллиона

ПРОДАЖИ АЛРОСА В МАРТЕ УПАЛИ ДО $153 МЛН

ИНТЕРФАКС

www.alrosa.ru/wp-content/uploads/2019/04/Результаты-продаж-в-марте-2019.docx.pdf

Владимир С, 2019- й год

сегодня ожидаем: продажи март

см. календарь по акциям

Ближайшие цели по Алросе.
По Алросе вымпел, ближайшая цель 68)

Авто-репост. Читать в блоге >>>