АЛРОСА акции

на дневках сегодня нарисовали рельсы, правда объём не равный

Аля, и какие мнения по этому поводу?)

Агриппина, ну вообще фигура бычья, вот объёмы продаж превосходят объемы покупок, это-то и смущает

Аля, инфофон Белоруссии слишком уж давит
Амеры на хаяхвсе ждут обвала
Который год ждут пятую волну забавные медведи))

Агриппина, да я думаю тут Беларусь опосредованное отношение имеет!
кстати когда Украина схлопнулась, неплохо русские угольщики с металлургами поднялись!

Аля, думаю тот сценарий не повторится
Сколько бы не кричали о пользе санкций, батутах… и тд и тп

Агриппина, да почему — это не повторится? не была в Белоруссии, понятия не имею, что за страна! но думаю, что возможно всё

Аля, на будущее, у этой тетки опыта дофига, она конечно может ошибаться, но лучше к ней прислухаться. это я про Агриппину.

на дневках сегодня нарисовали рельсы, правда объём не равный

Аля, и какие мнения по этому поводу?)

Агриппина, ну вообще фигура бычья, вот объёмы продаж превосходят объемы покупок, это-то и смущает

Аля, инфофон Белоруссии слишком уж давит
Амеры на хаяхвсе ждут обвала
Который год ждут пятую волну забавные медведи))

Агриппина, да я думаю тут Беларусь опосредованное отношение имеет!
кстати когда Украина схлопнулась, неплохо русские угольщики с металлургами поднялись!

Аля, думаю тот сценарий не повторится
Сколько бы не кричали о пользе санкций, батутах… и тд и тп

Агриппина, да почему — это не повторится? не была в Белоруссии, понятия не имею, что за страна! но думаю, что возможно всё

на дневках сегодня нарисовали рельсы, правда объём не равный

Аля, и какие мнения по этому поводу?)

Агриппина, ну вообще фигура бычья, вот объёмы продаж превосходят объемы покупок, это-то и смущает

Аля, инфофон Белоруссии слишком уж давит
Амеры на хаяхвсе ждут обвала
Который год ждут пятую волну забавные медведи))

Агриппина, да я думаю тут Беларусь опосредованное отношение имеет!
кстати когда Украина схлопнулась, неплохо русские угольщики с металлургами поднялись!

Аля, думаю тот сценарий не повторится
Сколько бы не кричали о пользе санкций, батутах… и тд и тп

По факту пробития 70 мы наблюдаем сейчас

на дневках сегодня нарисовали рельсы, правда объём не равный

Аля, и какие мнения по этому поводу?)

Агриппина, ну вообще фигура бычья, вот объёмы продаж превосходят объемы покупок, это-то и смущает

Аля, инфофон Белоруссии слишком уж давит
Амеры на хаяхвсе ждут обвала
Который год ждут пятую волну забавные медведи))

на дневках сегодня нарисовали рельсы, правда объём не равный

Аля, и какие мнения по этому поводу?)

В общем, идей как восстанавливаться спрос на бриллианты/алмазы у меня нет, так что Алроса в не фокусе внимания. Хотя надо признать, что это одна из самых пострадавших от кризиса компаний

Дилетант, странно, у ювелиров по 2 квартале как вы пишите падение спроса составило 25% всего, а у алросы почему то обнулились продажи

Тимофей Мартынов,
Алроса продает в-основном алмазное сырье для ювелирных изделий, а не изделия. Ювелиры пока что продают из своих запасов бриллиантов и изделий, огранщики огранивают свои запасы алмазов.

По бриллиантам у Алросы уже продажи вернулись на докризисный уровень, но бриллиантов они продают относительно немного.

Дилетант, странно, у ювелиров по 2 квартале как вы пишите падение спроса составило 25% всего, а у алросы почему то обнулились продажи

Почитал тут комменты, все пишут о причинах падения Алки, но никто не подумал что это может быть просто в рамках коррекции, ведь на дневке рисуется восходящая тенденция и перехай уровней 70 и 70,50 уже случился...

Алроса 2 кв 2020
Хуже не будет, хуже уже некуда
Спад спроса на алмазы со стороны ювелиров на пике кризиса в апреле составил 51% г/г, в целом за 2 кв -25%.
Из позитивных моментов: уже в июне спрос вырос на 1,9% г/г. Производители здраво отреагировали и сократили производство, на рынке не произошло катастрофичного затоваривания, сейчас ювелиры уменьшают запасы алмазов, в 3 кв ситуация будет значительно лучше. В результате чистая цена реализации во 2 кв выросла до 200 долл. за карат – максимум за последние 3 года.

Запасы Алросы составляют 26,3 млн карат (+66% г/г), но из 10,4 млн прироста только 5,2 млн приходится на 2 кв 2020, когда продажи фактически обнулились.

Выручка во 2 кв упала на 83% кв/кв до 10,4 млрд, EBITDA обнулилась, убыток от операционной деятельности 8,35 млрд, но он был полностью компенсирован доходом от курсовых разниц. В такой ситуации чистая прибыль, составившая 300 млн, нерепрезентативна.

Операционный денежный поток за 1 пол минус 1,14 млрд, основная причина в приросте запасов на 23 млрд руб. Капитальные затраты составили всего 7,2 млрд. FCF минус 8,3 млрд, поэтому без дивидендов за 1 пол. Платить в долг нет смысла, как бы не хотела этого Якутия.

Алроса привлекла 86,7 млрд в виде долгосрочных кредитов, Net debt /LTM EBITDA пока 1,2х, однако при расчете учитываются относительно удачные 3-4 кв 2019 и 1 кв 2020, постепенно ситуация будет ухудшаться. Долг на 84% в валюте, стоимость фондирования не столь высока – 4,19%, но короткая дюрация – всего 2,9 лет. В ближайшие 1,5 года надо погасить 1,25 млрд долл. Кэша на балансе хватает – 1,7 млрд долл, но, если не улучшится ситуация, придется пустить его на пополнение оборотных средств.

Остается только ждать восстановления спроса и продаж. Определенный запас прочности у компании еще есть + возможный выкуп алмазов Минфином, но больших дивидендов в ближайшее время ждать не приходится.

Ну всё таки менеджмент прогнозы сохраняет!
Я бы не спешила с этой акцией расставаться, Исключительно моё скромное

Алроса 2 кв 2020
Хуже не будет, хуже уже некуда
Спад спроса на алмазы со стороны ювелиров на пике кризиса в апреле составил 51% г/г, в целом за 2 кв -25%.
Из позитивных моментов: уже в июне спрос вырос на 1,9% г/г. Производители здраво отреагировали и сократили производство, на рынке не произошло катастрофичного затоваривания, сейчас ювелиры уменьшают запасы алмазов, в 3 кв ситуация будет значительно лучше. В результате чистая цена реализации во 2 кв выросла до 200 долл. за карат – максимум за последние 3 года.

Запасы Алросы составляют 26,3 млн карат (+66% г/г), но из 10,4 млн прироста только 5,2 млн приходится на 2 кв 2020, когда продажи фактически обнулились.

Выручка во 2 кв упала на 83% кв/кв до 10,4 млрд, EBITDA обнулилась, убыток от операционной деятельности 8,35 млрд, но он был полностью компенсирован доходом от курсовых разниц. В такой ситуации чистая прибыль, составившая 300 млн, нерепрезентативна.

Операционный денежный поток за 1 пол минус 1,14 млрд, основная причина в приросте запасов на 23 млрд руб. Капитальные затраты составили всего 7,2 млрд. FCF минус 8,3 млрд, поэтому без дивидендов за 1 пол. Платить в долг нет смысла, как бы не хотела этого Якутия.

Алроса привлекла 86,7 млрд в виде долгосрочных кредитов, Net debt /LTM EBITDA пока 1,2х, однако при расчете учитываются относительно удачные 3-4 кв 2019 и 1 кв 2020, постепенно ситуация будет ухудшаться. Долг на 84% в валюте, стоимость фондирования не столь высока – 4,19%, но короткая дюрация – всего 2,9 лет. В ближайшие 1,5 года надо погасить 1,25 млрд долл. Кэша на балансе хватает – 1,7 млрд долл, но, если не улучшится ситуация, придется пустить его на пополнение оборотных средств.

Остается только ждать восстановления спроса и продаж. Определенный запас прочности у компании еще есть + возможный выкуп алмазов Минфином, но больших дивидендов в ближайшее время ждать не приходится.

АЛРОСА отчиталась по МСФО за второй квартал и 6 месяцев 2020 года. Как и ожидалось, результаты максимально слабые. О причинах падения показателей и ключевых метриках, ниже.

Изучая финансовые показатели мы всегда закладываем в прошлое. Ожидаемо, второй квартал стал для компании провальным. В случае с АЛРОСА, пандемия сильно ударила по бизнесу компании. Наложилось это еще и на системные проблемы в огранкой отрасли в Индии. Добавляла негатива ситуация с синтетическими алмазами. Вкупе с коронакризисом давление на продажи оказалось максимальным.

Самая оперативная информация в моем Telegram

Выручка за период упала на 83% и составила 10,4 млрд рублей. Себестоимость продаж также снижается, но меньшими темпами. Общие и административные расходы остались на уровне прошлого года. Дополнительные расходы ушли на курсовые разницы в размере 2,6 млрд рублей за счет переоценки заемных средств в иностранной валюте.

Мы были рады увидеть первые свидетельства того, что рынок в последние месяцы начал переходить в режим восстановления. Алмазный сектор возобновил движение после нескольких месяцев заморозки, мировая торговля алмазами начала понемногу восстанавливаться, хотя результаты ее по-прежнему ниже прошлогодних, а мидстрим возобновил работу со сниженной загрузкой.

В то же время, не вызывает сомнений, что индустрия до сих пор не вернулась в то сбалансированное состояние, в котором находилась в начале 2020 года. Надо признать, что мы находимся в самом начале восстановления рынка, который все еще подвержен влиянию внешних факторов, включая ограничения на поездки.

Чтобы закрепить эти положительные изменения, мы решили сохранить беспрецедентно гибкие условия продаж для наших покупателей в августе