АЛРОСА акции

ИНДЕКС ЦЕН НА АЛМАЗЫ К КОНЦУ III КВАРТАЛА СНИЗИЛСЯ НА 13% С НАЧАЛА ГОДА

Роман Ранний, а откуда данные?

zzznth, Интерфакс

ИНДЕКС ЦЕН НА АЛМАЗЫ К КОНЦУ III КВАРТАЛА СНИЗИЛСЯ НА 13% С НАЧАЛА ГОДА

Роман Ранний, а откуда данные?

• Добыча руды и песков в 3 кв. снизилась до 4,7 млн т с 9,8 млн т во 2 кв. (3 кв. 2019 г.: 8,8 млн т) вследствие принятия комплекса мер на фоне кризисной ситуации, вызванной пандемией COVID-19, что привело к падению запасов руды и песков на 21% кв/кв до 25,8 млн т.
• Обработка руды и песков в 3 кв. выросла на 57% кв/кв (-33% г/г) до 11,5 млн т в связи с запуском ряда обогатительных фабрик после временной приостановки во 2 кв., а также сезонного увеличения производства на россыпных месторождениях. Снижение показателя на 24% г/г связано с реализацией антикризисных мер в 2020 г. За 9М показатель составил 24,8 млн т (-27%).
• Производство алмазов в 3 кв. увеличилось на62% кв/кв и составило 9,2 млн кар на фоне роста загрузки обогатительных мощностей. За 9М показатель упал на 23%до 22,9 млн кар.
• Содержание алмазов в 3 кв. выросло на 4% кв/кв до 0,8 кар/т. За 9М показатель вырос на 6% – 0,93 кар/т. Увеличение показателя связано с остановкой производства на менее рентабельных активах.

ИНДЕКС ЦЕН НА АЛМАЗЫ К КОНЦУ III КВАРТАЛА СНИЗИЛСЯ НА 13% С НАЧАЛА ГОДА

Мы исходим из состояния и реальных потребностей рынка. В сентябре, как и в августе, мы сделали ставку на удовлетворение реального спроса и дали клиентам возможность запрашивать исключительно нужный им товар в желаемом количестве. Результаты продаж и отзывы наших клиентов свидетельствуют о правильности выбранного подхода. Учитывая, что часть продаж в рамках сентябрьской сессии перешла на октябрь, мы приняли решение провести октябрьскую сессию одновременно с ноябрьской, своевременно уведомив об этом клиентов

Я правильно понял, что 14.10 никаких дивидендов?

Я правильно понял, что 14.10 никаких дивидендов?

Илья Ильф, Почему? Див политику никто не отменял, если в фин.рез соотношение долг/ebitda будет х1,5 будет выплата 100% FCF.

Я правильно понял, что 14.10 никаких дивидендов?

А что так в минус ушла Алроса? Почему продают? Новость же позитивная. Кто подскажет. Благодарю!

Отрасль алмазодобычи, огранки и продажи ювелирных украшений испытала в первом полугодии стресс-тест. После выхода отчетов за период многие аналитики пророчили резкий рост чистого долга и отмену дивидендов компаниями отрасли. АЛРОСА, хоть и получила значительный удар со стороны пандемии, все же выстояла и второй месяц подряд публикует отличные результаты продаж.

Самая оперативная информация в моем Telegram

В сентябре 2020 года компания реализовала алмазно-бриллиантовой продукции на $336 млн, в том числе алмазного сырья – $328,2 млн, бриллиантов − $7,8 млн. Рост по сравнению с августом составил 55%. А к сентбярю 2019 года продажи выросли на 29,8%. Компании удалось уверенно прирасти в показателях и немного сократить отставание по итогам 9 месяцев. Однако, пока результаты 2019 года на 34,7% выше текущего. Из позитивных моментов стоит учитывать падение национальной валюты в этом году, и как следствие, будущие положительные курсовые переоценки. 

В связи с вышеперечисленным, мы поднимаем рекомендацию до держать и целевой ориентир до 80 руб., в ожидании реализации продукции в праздничный сезон – важнейшее время для ювелирного рынка.

Октябрьские продажи Алроса могут оказаться значительными — в диапазоне $200-250 млн — Sberbank CIB
В пятницу «АЛРОСА» представила результаты по продажам в сентябре. Совокупные продажи алмазов составили $336 млн, что на 55% больше, чем в августе. Объемы реализации необработанных алмазов достигли $328 млн, что на 62% выше августовского показателя. По словам компании, сентябрьские данные не включают сведения о продажах Гохрану.

Как заявил Евгений Агуреев, директор филиала «Единая сбытовая организация АЛРОСА» (ЕСО), данные по продажам в сентябре указывают на сохранение восходящего тренда на фоне пополнения запасов огранщиками и улучшения спроса в США и Китае. Продажи ювелирных украшений в период праздников покажут, является ли восстановление спроса на необработанные алмазы стабильным.

Согласно нашей предварительной оценке, EBITDA «АЛРОСА» за 3К20 будет равна $315 млн (т. е. относительно 3К19 она упадет лишь на 3%), а свободный денежный поток после уплаты процентов по итогам 3К20 составит примерно $100 млн при доходности на уровне 1,5%. «АЛРОСА» представит операционные показатели за 3К20 в ближайшую пятницу: компания сообщит об объемах продаж в каратах и о ценах реализации, что поможет более точно оценить финансовые показатели за 3К20. Финансовые результаты за 3К20 будут представлены 10 ноября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, " по нашим прогнозам, будет равен примерно $300-350 млн, или $400-450 млн за 2П20. По всей видимости, это послужит основой для финального дивиденда за 2020 год, который будет выплачен в следующем году."
в рублях СДП 30-35 ярдов получается за 2П, за 1П было -8.4, итого 21,6-26,6 за год.
50% СДП это 10.8-13.3 на див выплату, сиречь 1.45-1.8 р на акцию / а ведь это притом что надо еще чистый долг/ебитда 1.5 достичь!

Почему об этом как-то умалчивают — совершенно непонятно :)

zzznth, Надо еще дождаться на какую сумму закупится в 20-м году Гохран. Тогда и будет полный расклад.

Nautilus, а мы ведь узнаем только максимальную сумму.
Вообще, как по мне, куда важнее фин результаты 3кв, там понятно что с долгом и будут ли шансы на дивы по уставу.
А так, с одной стороны компания социальная — сильно резать капекс не будет (по крайней мере в РФ). С другой — поскольку опять же социальная, найдут способ заплатить дивы. Только вот есть нюанс — цель закупок в Гохран — дать компании передышку после сложной ситуации, наращивать закупки в гохран только для того чтобы порадовать миноров большими дивами — нуууу не думаю что сейчас на это пойдут.

zzznth, Миноры практически всегда и везде (и, кстати, не только у нас) побоку. Посмотрите список и веса мажоров и прикиньте — дать им дотации напрямую, или добавить недостающий кусочек в выручку компании чтобы она все-таки заплатила дивы по своей дивполитике. И каким должен быть этот кусочек, чтобы дивы мажорам оказались сравнимы или больше суммы закупки. Ну а сами камни, которые окажутся при этом в казне — это дополнительный бонус этой сделки. Так что, мне мыслится, что в самом радужном раскладе, может быть сюрприз если не в этом, то в начале следующего года. А в мрачном раскладе — может и не быть вообще ничего… Но я неисправимый оптимист.

Октябрьские продажи Алроса могут оказаться значительными — в диапазоне $200-250 млн — Sberbank CIB
В пятницу «АЛРОСА» представила результаты по продажам в сентябре. Совокупные продажи алмазов составили $336 млн, что на 55% больше, чем в августе. Объемы реализации необработанных алмазов достигли $328 млн, что на 62% выше августовского показателя. По словам компании, сентябрьские данные не включают сведения о продажах Гохрану.

Как заявил Евгений Агуреев, директор филиала «Единая сбытовая организация АЛРОСА» (ЕСО), данные по продажам в сентябре указывают на сохранение восходящего тренда на фоне пополнения запасов огранщиками и улучшения спроса в США и Китае. Продажи ювелирных украшений в период праздников покажут, является ли восстановление спроса на необработанные алмазы стабильным.

Согласно нашей предварительной оценке, EBITDA «АЛРОСА» за 3К20 будет равна $315 млн (т. е. относительно 3К19 она упадет лишь на 3%), а свободный денежный поток после уплаты процентов по итогам 3К20 составит примерно $100 млн при доходности на уровне 1,5%. «АЛРОСА» представит операционные показатели за 3К20 в ближайшую пятницу: компания сообщит об объемах продаж в каратах и о ценах реализации, что поможет более точно оценить финансовые показатели за 3К20. Финансовые результаты за 3К20 будут представлены 10 ноября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, " по нашим прогнозам, будет равен примерно $300-350 млн, или $400-450 млн за 2П20. По всей видимости, это послужит основой для финального дивиденда за 2020 год, который будет выплачен в следующем году."
в рублях СДП 30-35 ярдов получается за 2П, за 1П было -8.4, итого 21,6-26,6 за год.
50% СДП это 10.8-13.3 на див выплату, сиречь 1.45-1.8 р на акцию / а ведь это притом что надо еще чистый долг/ебитда 1.5 достичь!

Почему об этом как-то умалчивают — совершенно непонятно :)

zzznth, Надо еще дождаться на какую сумму закупится в 20-м году Гохран. Тогда и будет полный расклад.

Nautilus, а мы ведь узнаем только максимальную сумму.
Вообще, как по мне, куда важнее фин результаты 3кв, там понятно что с долгом и будут ли шансы на дивы по уставу.
А так, с одной стороны компания социальная — сильно резать капекс не будет (по крайней мере в РФ). С другой — поскольку опять же социальная, найдут способ заплатить дивы. Только вот есть нюанс — цель закупок в Гохран — дать компании передышку после сложной ситуации, наращивать закупки в гохран только для того чтобы порадовать миноров большими дивами — нуууу не думаю что сейчас на это пойдут.

Октябрьские продажи Алроса могут оказаться значительными — в диапазоне $200-250 млн — Sberbank CIB
В пятницу «АЛРОСА» представила результаты по продажам в сентябре. Совокупные продажи алмазов составили $336 млн, что на 55% больше, чем в августе. Объемы реализации необработанных алмазов достигли $328 млн, что на 62% выше августовского показателя. По словам компании, сентябрьские данные не включают сведения о продажах Гохрану.

Как заявил Евгений Агуреев, директор филиала «Единая сбытовая организация АЛРОСА» (ЕСО), данные по продажам в сентябре указывают на сохранение восходящего тренда на фоне пополнения запасов огранщиками и улучшения спроса в США и Китае. Продажи ювелирных украшений в период праздников покажут, является ли восстановление спроса на необработанные алмазы стабильным.

Согласно нашей предварительной оценке, EBITDA «АЛРОСА» за 3К20 будет равна $315 млн (т. е. относительно 3К19 она упадет лишь на 3%), а свободный денежный поток после уплаты процентов по итогам 3К20 составит примерно $100 млн при доходности на уровне 1,5%. «АЛРОСА» представит операционные показатели за 3К20 в ближайшую пятницу: компания сообщит об объемах продаж в каратах и о ценах реализации, что поможет более точно оценить финансовые показатели за 3К20. Финансовые результаты за 3К20 будут представлены 10 ноября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, " по нашим прогнозам, будет равен примерно $300-350 млн, или $400-450 млн за 2П20. По всей видимости, это послужит основой для финального дивиденда за 2020 год, который будет выплачен в следующем году."
в рублях СДП 30-35 ярдов получается за 2П, за 1П было -8.4, итого 21,6-26,6 за год.
50% СДП это 10.8-13.3 на див выплату, сиречь 1.45-1.8 р на акцию / а ведь это притом что надо еще чистый долг/ебитда 1.5 достичь!

Почему об этом как-то умалчивают — совершенно непонятно :)

zzznth, Надо еще дождаться на какую сумму закупится в 20-м году Гохран. Тогда и будет полный расклад.