АЛРОСА акции

Дивиденды Алросы за 1П24 г. предположительно составят ~2,1 руб. (ДД 3,5%) — Альфа-БанкВыручка Алросы за 1П24 по МСФО, по нашим оценкам, може...

Редактор Боб, 4 руб же обещали?😁

Дивиденды Алросы за 1П24 г. предположительно составят ~2,1 руб. (ДД 3,5%) - Альфа-Банк

Выручка Алросы за 1П24 по МСФО, по нашим оценкам, может уменьшиться на 6% г/г, до 177,0 млрд руб., вследствие снижения цен на алмазы. EBITDA, в свою очередь, может сократиться до 55,3 млрд руб., на 36% г/г, за счет роста затрат и сравнительно небольшой выручки в условиях избытка товарных запасов у огранщиков. Таким образом, рентабельность по EBITDA составит 31%, -15 п. п.

Чистая прибыль, по нашим подсчетам, будет на уровне 31,0 млрд руб. При этом мы считаем, что АЛРОСА продемонстрирует рост свободного денежного потока (СДП) на 55% г/г, до 31,0 млрд руб., в результате реализации накопленных компанией товарных запасов. Что касается дивидендных выплат, поскольку АЛРОСА является государственной компанией, она должна распределять среди акционеров не менее 50% скорректированной чистой прибыли. Таким образом, дивиденд за 1П24 предположительно должен составить 2,1 руб. на акцию, что предполагает доходность на уровне 3,5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У «Алросы», похоже, наступают очень трудные времена

Ситуацию на алмазном рынке можно охарактеризовать как наступление глобального похолодания: индекс International Diamond Exchange (IDEX) сейчас находится на уровне 100 пунктов, минимальном за последние пять лет. Рекордная высота была зафиксирована в марте 2022 года — тогда индекс IDEX приблизился к 160 пунктам.

Причины спада цен на алмазы очевидны. Во-первых, налицо ослабление спроса на природные камни, вызванное проблемами в глобальной экономике и, как следствие, уменьшением покупательской активности в различных странах. Во-вторых, усилилась конкуренция со стороны искусственных алмазов, поскольку себестоимость их производства снижается, приводя к расширению их предложения.

В складывающихся условиях игроки предпринимают разные усилия для сохранения бизнеса на плаву. Например, южноафриканская De Beers отменила проведение августовской сессии по продаже необработанных камней (впервые со времен короновирусной пандемии 2020 года), индийская Kiran Gems (мировой лидер по их огранке) была вынуждена отправить в отпуск 50 тыс. своих сотрудников. И однозначно не за горами сокращение добычи алмазов ключевыми компаниями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алмазная отрасль недооценила угрозу со стороны синтетических алмазов и не смогла ей эффективно противостоять — опрошенные ТАСС экспертыАлмаз...

Nordstream, иногда стоит отмотать эту тему на три-четыре года назад и почитать мнения местных аналитиков касательно синтетики

А что, алмазная продукция только в ювелирке используется? По-моему гораздо больше алмазов требуется в электронной промке.

Max, в промку синтетические в-основном идут

А что, алмазная продукция только в ювелирке используется? По-моему гораздо больше алмазов требуется в электронной промке.

Алмазная отрасль недооценила угрозу со стороны синтетических алмазов и не смогла ей эффективно противостоять — опрошенные ТАСС эксперты
Алмазная отрасль недооценила угрозу со стороны синтетических алмазов и не смогла ей эффективно противостоять. Плюс негативное влияние оказывается экономический спад в Китае.

Ранее алмазодобывающая компания De Beers отменила запланированную на конец августа торговую сессию по продаже необработанных алмазов из-за падения на них спроса в мире и перепроизводства бриллиантов в Индии.

Аналитик «Финама» Алексей Калачев: 

«Нынешняя молодежь менее склонна к престижному потреблению и вполне готова ограничивать свои траты на подарки и обручальные кольца покупкой искусственных бриллиантов. В целом алмазная индустрия явно недооценила угрозу со стороны искусственно выращенных алмазов и не смогла тому эффективно противостоять. Себестоимость их производства падает, а объемы растут».

«Ожидается, что добыча алмазов будет снижаться на 1-2% ежегодно, но спрос, вероятно, упадет быстрее. Новое поколение предпочитает впечатления материальным благам, и интерес к искусственным бриллиантам растет».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

De Beers отменила запланированную на конец текущего месяца торговую сессию по продаже необработанных алмазов из-за падения на них спроса на мировом рынке — местная радиостанция SABC
Алмазодобывающая группа De Beers отменила запланированную на конец текущего месяца торговую сессию по продаже необработанных алмазов из-за падения на них спроса на мировом рынке, сообщила местная радиостанция SABC.

На рынке создалось превышение предложения над спросом, отмечает она. Одной из причин, приведших к переизбытку необработанных алмазов, стало значительное падение объемов производства ограненных алмазов в Индии в июле и начале августа.

Группа также приняла решение объединить августовскую и октябрьскую торговые сессии и провести торги во второй половине сентября. Нынешняя отмена торговой сессии стала первой за последние четыре года. 

В 2024 году De Beers планировала проведение десяти торговых сессий.

tass.ru/ekonomika/21570605

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Расчет стоимости акции Алроса методом дисконтированных денежных потоков.

 

Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.

АК «АЛРОСА» (ПАО) — крупнейшая в мире алмазодобывающая компания, на долю которой приходится около 90% добычи алмазов в России и около 27% мировой добычи. Основные регионы деятельности — Республика Саха (Якутия) и Архангельская область. Компания занимается разведкой месторождений, добычей, обогащением и реализацией алмазного сырья.

Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2018-2020, 2022-2023 год. (за 2021 год нет данных по выручке)
2. Период прогнозирования — период 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» — 2,00% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» от 08.07.2024 — 7,80% в долларах и 14,78% в рублях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА уже достигла дна?!⁠⁠

Давайте сегодня разберем компанию АЛРОСА. Компания есть в моем инвестиционном портфеле, так как она прекрасно вписывается в дивидендную стратегию инвестирования.

Для тех, кто еще не знаком с ней, АЛРОСА — крупнейшая алмазодобывающая компания мира, занимающая 27% мирового и 90% российского рынка производства алмазов. Компания полного цикла производства — от геологоразведки до продажи алмазов и ювелирных украшений. Основные запасы сосредоточены в Якутии и по экспертным оценкам с текущим объемом добычи запасов хватит на ближайшие 30 лет.

💎Компания на 66% принадлежит государству (33% — Росимущество, 33% — Республика Саха). В случае любого форс-мажора большой акционер заступится или Гохран выручит.

💎В апреле 2024 года РА Эксперт подтвердило кредитный рейтинг АЛРОСА на уровне ruAAA  — это наивысший национальный рейтинг, который отражает максимальный уровень финансовой надежности и финансовой устойчивости.

💎По итогам 2023 года АЛРОСА отчиталась о росте выручки по МСФО на 9% до 322,6 млрд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ШЕВЕЛИМСЯ, ШЕВЕЛИМСЯ, до 50 ти руб. далеко еще…

Руководитель индийской компании Kiran Gems, объявившей недавно о 10-дневной остановке производства, ожидает восстановления спроса на алмазы в течение 3-х месяцев — Idex Online
По словам Динеша Лахани, глобального директора Kiran Gems, мировой спрос на бриллианты, вероятно, возрастет в ближайшие два или три месяца. Компания, базирующаяся в Сурате, Индия, объявила о 10-дневном прекращении работы своих 50 000 сотрудников с 17 августа, обвинив в этом мировую рецессию. Но в интервью каналу деловых новостей CNBC TV18 Лахани сказал, что по-прежнему оптимистично смотрит в будущее.

Компания Kiran, которая называет себя «крупнейшим в мире производителем натуральных бриллиантов», по имеющимся сведениям, имеет годовой оборот более $ 2 млрд и является одним из крупнейших сайтхолдеров De Beers. Первая подобная остановка компании за ее 39-летнюю историю направлена на контроль производства алмазов, поскольку экспорт остается вялым.

Мы ожидаем, что спрос возрастет через два-три месяца", — сказал Лахани (на фото). «Товары меньшего размера пользуются спросом, поскольку местный рынок процветает. Если мы сравним местный рынок за последние два года, то доля товаров меньшего размера на рынке составляла 8-10%, но сейчас она составляет 20%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коллеги, какая сумма компенсации будет для вас оцениваться положительно при выхода из проекта Катоки?
При этом :
1. Алроса владеет 41 % от общего запаса в 120 млн.карат, что составляет около 49 млн. карат.
2. Годовая часть добычи Алросы примерно 2,8 млн. карат.
3. «АЛРОСА» получила дивиденды от своего пакета в «Катоке» (с момента начала добычи в 1995 году и по 2018 год сумма около $464 млн) и порядка 185 млн.usd скорее всего еще висят из-за трудностей с переводом.

Так, ребзя, а когда планируется выход отчета с FCF 10 рублей на акцию за полгода?))) Пора бы уже

Petra Diamonds отложит тендер на всю свою южноафриканскую продукцию, с август-сентябрь, чтобы ограничить поставки алмазного сырья в переработку на фоне слабого рынка.

Petra Diamonds will defer all South African goods from its first tender scheduled to take place in the August-September period, in an effort to limit rough supply in the midstream amid the soft market.

ПАДАЕМ
ЦЕЛЬ 50 руб.

Аналитика по акциям компании АЛРОСА. Прогноз, новости.
💎 Обзор по компании АЛРОСА
Сектор: Добыча драгоценных металлов и минералов

Последний раз разбирал акции Алроса я разбирал 2 марта, тогда они стоили 72 р. и я ожидал уход в районе 77-80, по факту доходили до 82. Т.е. тот прогноз сработал. А после акции упали. Давайте разбираться, что ждать от компании дальше.

▪️ Капитализация:  5.21B$
▪️ P/E — 5.28
▪️ P/S — 1.38
▪️P/B — 1.18
ℹ️  По сравнению с собой самой компания оценивается на 15-30% дешевле обычного по метрикам. По сравнению с конкурентами по сектору компания оценивается чуть ниже среднего.

🗞 Новостной фон
▪️Импорт Индией российских алмазов падает второй месяц подряд после введения санкций
▪️Стоимость бриллиантов на мировом рынке достигла многолетних минимумов. С начала 2024 г. индекс IDEX снизился на 6% до 103,2 пункта, что является минимальным значением с января 2020 г.
▪️Экспорт алмазов из России на фоне санкций и слабого спроса по итогам 2023 г. снизился на 12%, до 32,4 млн карат, а стоимость поставок — на 7,7%, до $3,7 млрд

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Немного про рынок алмазов 💎

На нашем рынке есть уникальная по мировым меркам компания — Алроса 💎, которой принадлежит почти 40% всех мировых запасов алмазов. Но данный рынок и сама Алроса чувствует себя не очень хорошо в последнее время, поэтому для лучшего понимания специфики решил разобраться немного поглубже в данном рынке.

📌 Первая этап — добыча

Как бы не звучало глупо, но алмазы для начала надо добыть из разработанного рудника (процесс разработки я опущу, так как это слишком комплексная вещь). Основная добыча приходится на следующие 6 стран и по данным за 2022 год структура добычи алмазов выглядела так:

1) Россия 🇷🇺- 35%
2) Ботсвана 🇧🇼 — 20%
3) Канада 🇨🇦- 13%
4) ДР Конго 🇨🇩 — 9%
5) ЮАР 🇿🇦- 8%
6) Ангола  🇦🇴- 7%.

Поэтому не удивляйтесь, что Алроса ведет проекты в Анголе, но в основном добычу на юге Африки ведет De Beers. Общий объем добычи составил 120 млн карат или всего 24 тонны. По оценкам при текущих уровнях добычи алмазные рудники будут исчерпаны через 30 лет ‼️

Интересный факт — самый крупный ювелирный алмаз был найден более 100 лет назад и весит 600 грамм. Он был настолько крупный, что его разделили на 9 крупных бриллиантов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АК "АЛРОСА" (ПАО) Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заочного голосования Наблюдательного совета эмитента: кворум для проведения заочного голосования Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО) имелся.
2.2. Содержание решений, принятых Наблюдательным советом эмитента и результаты голосования по вопросам:
По вопросу № 1: О прекращении полномочий члена Правления АК «АЛРОСА» (ПАО)....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

RapNet Diamond Index (RAPI™) - Стоимость бриллиантов на 31.07.2024г: 0,3 - 0,5 - 1 - 3 карата


Авто-репост. Читать в блоге >>>

De Beers сокращает прогноз по добыче алмазов еще на 3 млн каратов из-за прогнозируемой неблагоприятной ситуации на рынке алмазов.

De Beers сокращает прогноз по добыче алмазов еще на 3 млн каратов из-за прогнозируемого неблагоприятной ситуации на рынке алмазов.


By David McKay -July 25, 2024

De Beers сократила свой годовой прогноз производства на три миллиона каратов до 23-26 миллионов каратов (ранее 26-29 миллионов карат) на фоне признаков того, что более слабый спрос «как ожидается, сохранится в течение некоторого времени», сообщила группа в четверг.

Ранее, в апреле De Beers уже сократила прогноз добычи алмазного сырья на 2024 год на 10%, снизив его до 26-29 млн каратов с предыдущей оценки в 29-32 млн карат.

Комментируя промежуточные результаты Anglo American, производитель алмазов заявил, что запасы алмазов, как ожидается, останутся «выше обычного» отчасти из-за слабого спроса со стороны Китая и США, компенсированного спросом в Индии.

Комментируя ситуацию на алмазном рынке, Ванблад заявил, что, несмотря на надежды на перелом в этом году, он материализуется только в следующем году. По этой причине De Beers «будет последней» в активах, которые Anglo продаст в рамках реструктуризации группы.

«Пройдет некоторое время, прежде чем мы окончательно примем решение о разделении или торговой продаже, поскольку подготовка, которая идет к этому, аналогична», — сказал Ванблад. «Мы думаем, что на данный момент продажа, скорее всего, произойдет в течение следующего года», — добавил он.

Не было никаких планов по прекращению продажи De Beers до тех пор, пока рынок не улучшится. «Покупатели, заинтересованные в бриллиантах, понимают, как работают эти продажи, и исходя из этого, я ничего не останавливаю. Мы будем продолжать до тех пор, пока не узнаем, как выглядит набор покупателей», — сказал Ванблад.

«Учитывая то, что мы видим в интересе, мы по-прежнему полны решимости сделать это в следующем году». Ранее он заявлял, что реструктуризация Anglo «будет сделана» к 2025 году.

RapNet Diamond Index (RAPI™) — Стоимость бриллиантов на 31.07.2024г: 0,3 — 0,5 — 1 — 3 карата