AT&T акции

Телекоммуникационная AT&T Inc. 23 апреля опубликует отчет за первый квартал 2025г, до открытия рынков.
По данным Zacks Investment Research, на основе прогнозов 7 аналитиков, консенсус-прогноз прибыли на акцию (EPS) составляет $0,50.
Сообщенная прибыль на акцию за первый квартал прошлого года составила $0,55.

AT&T INC.(телекоммуникационный) — Прибыль 2024г: $12,253 млрд (-22% г/г).
Дивы кв $0,2775. Реестр 10 января 2025 года

AT&T INC.
At October 24, 2024, there were 7,175,289,157 common shares outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/732717/000073271724000059/t-20240930.htm
Капитализация на 27.01.2025г: $174,360 млрд = Р/Е 14,2

Общий долг на 31.12.2022г: $296,396 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $287,645 млрд
Общий долг на 31.12.2024г: $274,570 млрд

Выручка 2022г: $120,741 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $30,139 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $60,056 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $90,406 млрд
Выручка 2023г: $122,428 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $30,028 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $59,825 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $90,038 млрд
Выручка 2024г: $122,336 млрд

Прибыль 9 мес 2021г: $16,089 млрд
Прибыль 2021г: $21,479 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $5,164 млрд
Прибыль 6 мес 2022г: $9,701 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $16,100 млрд
Прибыль 2022г: $19,145 млрд (-$26,2 млрд — обесценение гудвилл)
Убыток 2022г: $7,055 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $4,453 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: $9,215 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $13,041 млрд
Прибыль 2023г: $15,623 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $3,751 млрд
Прибыль 6 мес 2024г: $7,700 млрд
Прибыль 9 мес 2024г: $7,845 млрд
Прибыль 2024г: $12,253 млрд (-22% г/г)
investors.att.com/financial-reports/quarterly-earnings/2024

AT&T Inc. – Dividend History
Declared * Payment date * Record date * Amount
12-12-2024 * 02-03-2025 * 01-10-2025 * $0.2775

09-27-2024 * 11-01-2024 * 10-10-2024 * $0.2775
06-26-2024 * 08-01-2024 * 07-10-2024 * $0.2775
03-29-2024 * 05-01-2024 * 04-10-2024 * $0.2775
12-13-2023 * 02-01-2024 * 01-10-2024 * $0.2775
investors.att.com/stock-information/historical-stock-information/historical-common-dividends/att-inc

DALLAS, January 27, 2025 — AT&T Inc. (NYSE: T, Santiago: TCL) поставщик телекоммуникационных, медиа и технологических услуг. Мы помогаем более чем 100 миллионам семей, друзей и соседей в США, а также почти 2,5 миллионам предприятий получить больше возможностей.
Основана в 1983 году. По состоянию на декабрь 2023 года в компании работало 143,630 человек. Выплаты президенту и генеральному директору John T. Stankey в течение 2023 года составили $9,2 миллиона.

Сегодня опубликовала результаты четвертого квартала и финансового года, завершившихся 31 декабря 2024 года.

Ключевые события четвертого квартала
• 482 000 постоплатных телефонных сетей с ожидаемым лучшим в отрасли оттоком постоплатных телефонов на уровне 0,85%.
• Выручка от услуг мобильности составила $16,6 млрд, увеличившись на 3,3% в годовом исчислении.
• 307 000 сетевых приростов AT&T Fiber; 200 000 или более чистых приростов в течение 20 кварталов подряд.
• Доходы от потребительской широкополосной связи составили 2,9 млрд долларов США, увеличившись на 7,8% в годовом исчислении.

Ключевые показатели 2024 года
• 1,7 млн телефонных сетей с постоплатной связью при ожидаемом ведущем в отрасли оттоке постоплатных телефонов от 0,76%.
• Выручка от услуг мобильности составила $65,4 млрд, увеличившись на 3,5% в годовом исчислении.
• 1,0 млн сетевых подключений AT&T Fiber; 1 миллион или более чистых приростов в течение семи лет подряд.
• Доходы от потребительской широкополосной связи составили 11,2 млрд долларов США, увеличившись на 7,2% в годовом исчислении.
• 28,9 млн потребительских и коммерческих точек перешли на оптоволокно.

Прогноз на 2025 год
В течение всего года AT&T ожидает:
• Рост консолидированной выручки от услуг в диапазоне низких однозначных чисел.
• Рост доходов от услуг мобильности в верхней части диапазона от 2% до 3%.
• Рост доходов от потребительской оптоволоконной широкополосной связи в середине 1990-х годов.
• Скорректированный рост EBITDA* на уровне 3% или выше.
• Рост EBITDA* в верхней части диапазона от 3% до 4%.
• Показатель EBITDA по проводным линиям бизнеса* снизится в диапазоне средних и подростковых годов.
• Рост EBITDA потребительской проводной связи* в диапазоне от высокого до низкого двузначного числа.
• Капитальные вложения* в диапазоне $22 млрд.
• Свободный денежный поток*, без учета DIRECTV, составил $16 млрд+.
• Скорректированная прибыль на акцию*, без учета DIRECTV, составила от $1,97 до $2,07.

Компания также ожидает, что в первом полугодии 2025 года соотношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA* составит 2,5x. Кроме того, Компания по-прежнему ожидает, что продажа всей своей 70% доли в DIRECTV компании TPG будет закрыта в середине 2025 года.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/732717/000073271725000007/t-4q2024exhibit991.htm
www.sec.gov/Archives/edgar/data/732717/000073271725000007/t-4q2024exhibit992.htm

AT&T INC.(телекоммуникационный) — Прибыль 9 мес 2024г: $7,845 млрд (-40% г/г).
Дивы кв $0,2775. Реестр 10 октября 2024г

AT&T INC.(телекомы) - Прибыль 9 мес 2024г: $7,845 млрд (-40% г/г). Дивы кв $0,2775. Реестр 10 октября 2024г

AT&T INC.
At July 18, 2024, there were 7,170,243,877 common shares outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/732717/000073271724000053/t-20240630.htm
Капитализация на 23.10.2024г: $118,665 млрд

Общий долг на 31.12.2022г: $296,396 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $287,645 млрд
Общий долг на 30.06.2024г: $276,702 млрд
Общий долг на 30.09.2024г: $275,459 млрд

Выручка 2021г: $134,038 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $89,398 млрд
Выручка 2022г: $120,741 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $30,139 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $60,056 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $90,406 млрд
Выручка 2023г: $122,428 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $30,028 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $59,825 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $90,038 млрд

Прибыль 9 мес 2021г: $16,089 млрд
Прибыль 2021г: $21,479 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $16,100 млрд
Прибыль 2022г: $19,145 млрд (-$26,2 млрд — обесценение гудвилл)
Убыток 2022г: $7,055 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $4,453 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: $9,215 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $13,041 млрд
Прибыль 2023г: $15,623 млрд

Авто-репост. Читать в блоге >>>

AT&T INC.
At July 18, 2024, there were 7,170,243,877 common shares outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/732717/000073271724000053/t-20240630.htm
Капитализация на 23.10.2024г: $118,665 млрд

Общий долг на 31.12.2022г: $296,396 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $287,645 млрд
Общий долг на 30.06.2024г: $276,702 млрд
Общий долг на 30.09.2024г: $275,459 млрд

Выручка 2021г: $134,038 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $89,398 млрд
Выручка 2022г: $120,741 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $30,139 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $60,056 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $90,406 млрд
Выручка 2023г: $122,428 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $30,028 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $59,825 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $90,038 млрд

Прибыль 9 мес 2021г: $16,089 млрд
Прибыль 2021г: $21,479 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $16,100 млрд
Прибыль 2022г: $19,145 млрд (-$26,2 млрд — обесценение гудвилл)
Убыток 2022г: $7,055 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $4,453 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: $9,215 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $13,041 млрд
Прибыль 2023г: $15,623 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $3,751 млрд
Прибыль 6 мес 2024г: $7,700 млрд
Прибыль 9 мес 2024г: $7,845 млрд (-40% г/г)
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/732717/000073271724000056/t-20241023.htm
investors.att.com/financial-reports/quarterly-earnings/2024

AT&T Inc. – Dividend History
Declared * Payment date * Record date * Amount
09-27-2024 * 11-01-2024 * 10-10-2024 * $0.2775
06-26-2024 * 08-01-2024 * 07-10-2024 * $0.2775
03-29-2024 * 05-01-2024 * 04-10-2024 * $0.2775
12-13-2023 * 02-01-2024 * 01-10-2024 * $0.2775
investors.att.com/stock-information/historical-stock-information/historical-common-dividends/att-inc

сегодня ожидаем: T: последний день с дивидендом $0.2775

см. календарь по акциям

Вчера 12 августа 2024 года началась продажа заблокированных активов. У меня в портфеле были проданы: 1 акция Altria Group, Inc. (MO) из 8, 2 акции AT&T Inc. из 15, 1 акция Ворнер бразерс дискавери из 4.

сегодня ожидаем: T: последний день с дивидендом $0.2775

см. календарь по акциям

AT&T Inc. — Прибыль 1 кв 2024г: $3,751 млрд (-16% г/г). Дивы кв $0.2775. реестр 10 апреля 2024г
AT&T INC.
At February 7, 2024, common shares outstanding were 7,152,792,253.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/732717/000073271724000009/t-20231231.htm
Капитализация на 25.04.2024г: $118,665 млрд

Общий долг на 31.12.2020г: $346,521 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $367,767 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $296,396 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $287,645 млрд
Общий долг на 31.03.2024г: $278,833 млрд

Выручка 2019г: $181,193 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $42,779 млрд
Выручка 2020г: $171,760 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $43,939 млрд
Выручка 2021г: $134,038 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $29,712 млрд
Выручка 2022г: $120,741 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $30,139 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $60,056 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $90,406 млрд
Выручка 2023г: $122,428 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $30,028 млрд

Прибыль 1 кв 2019г: $4,348 млрд
Прибыль 2019г: $14,975 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: $4,963 млрд
Убыток 2020г: $3,821 млрд
Прибыль 1 кв 2021г: $7,942 млрд
Прибыль 2021г: $21,479 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $5,164 млрд
Прибыль 2022г: $19,145 млрд (-$26,2 млрд — обесценение гудвилл)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

AT&T Inc. — Прибыль 1 кв 2024г: $3,751 млрд (-16% г/г).
Дивы кв $0.2775. реестр 10 апреля 2024 года

AT&T INC.
At February 7, 2024, common shares outstanding were 7,152,792,253.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/732717/000073271724000009/t-20231231.htm
Капитализация на 25.04.2024г: $118,665 млрд

Общий долг на 31.12.2020г: $346,521 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $367,767 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $296,396 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $287,645 млрд
Общий долг на 31.03.2024г: $278,833 млрд

Выручка 2019г: $181,193 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $42,779 млрд
Выручка 2020г: $171,760 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $43,939 млрд
Выручка 2021г: $134,038 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $29,712 млрд
Выручка 2022г: $120,741 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $30,139 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $60,056 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $90,406 млрд
Выручка 2023г: $122,428 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $30,028 млрд

Прибыль 1 кв 2019г: $4,348 млрд
Прибыль 2019г: $14,975 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: $4,963 млрд
Убыток 2020г: $3,821 млрд
Прибыль 1 кв 2021г: $7,942 млрд
Прибыль 2021г: $21,479 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $5,164 млрд
Прибыль 2022г: $19,145 млрд (-$26,2 млрд — обесценение гудвилл)
Убыток 2022г: $7,055 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $4,453 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: $9,215 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $13,041 млрд
Прибыль 2023г: $15,623 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $3,751 млрд
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/732717/000073271724000018/t-20240424.htm
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/732717/000073271724000018/t-20240424.htm
investors.att.com/financial-reports/quarterly-earnings/2024

AT&T Inc. – Dividend History
Declared * Payment date * Record date * Amount
03-29-2024 * 05-01-2024 * 04-10-2024 * $0.2775
12-13-2023 * 02-01-2024 * 01-10-2024 * $0.2775

09-29-2023 * 11-01-2023 * 10-10-2023 * $0.2775
06-29-2023 * 08-01-2023 * 07-10-2023 * $0.2775
03-31-2023 * 05-01-2023 * 04-10-2023 * $0.2775
12-15-2022 * 02-01-2023 * 01-10-2023 * $0.2775
investors.att.com/stock-information/historical-stock-information/historical-common-dividends/att-inc

сегодня ожидаем: T: последний день с дивидендом $0.2775

см. календарь по акциям

Спустя четверть века пришло время снова купить AT&T


Акции AT&T достигли своего исторического максимума в 45,24 доллара за акцию в январе 1999 года. Они были близки к тому, чтобы превысить эту вершину в августе того же года и снова осенью 2000 года. Но лопнувший пузырь доткомов не оставил быкам никаких шансов. Спустя более 25 лет эта акция торгуется ниже $17 за акцию, что на 63% ниже рекордного уровня, несмотря на восстановление с $13,43 с лета 2023 года.

История этой некогда славной компании показывает, насколько опасно участие в «пузырях». Акции торгуются на тех же уровнях, что и в 1993 году. Если бы не щедрые дивиденды AT&T, это были бы три полностью потерянных десятилетия для инвесторов. Даже самые длинные временные горизонты не помогут, если вы позволите животному духу диктовать ваши инвестиционные решения.

При этом то, что было сумасшедшим при цене в 45 долларов, имеет гораздо больше смысла при цене в 15 долларов. С 2020 года компания AT&T сократила свою долговую нагрузку более чем на 24 миллиарда долларов, ее акции торгуются менее чем в 8 раз выше ожидаемой прибыли в 2024 году и предлагают дивидендную доходность в размере 6,6%. Кроме того, акции наконец-то демонстрируют некоторый существенный потенциал роста.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

AT&T INC. — Прибыль 2023г: $15,623 млрд. Дивы кв $0,2775. Реестр 10 января 2024 года
AT&T INC.
At October 25, 2023, there were 7,150,020,118 common shares outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/732717/000073271723000057/t-20230930.htm
Капитализация на 24.01.2024г: $119,334 млрд

Общий долг на 31.12.2020г: $346,521 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $367,767 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $296,396 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $287,645 млрд

Выручка 2019г: $181,193 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $126,069 млрд
Выручка 2020г: $171,760 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $102,943 млрд
Выручка 2021г: $134,038 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $89,398 млрд
Выручка 2022г: $120,741 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $30,139 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $60,056 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $90,406 млрд
Выручка 2023г: $122,428 млрд

Прибыль 9 мес 2019г: $12,271 млрд
Прибыль 2019г: $14,975 млрд
Прибыль 9 мес 2020г: $9,694 млрд
Убыток 2020г: $3,821 млрд
Прибыль 9 мес 2021г: $16,089 млрд
Прибыль 2021г: $21,479 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $5,164 млрд
Прибыль 6 мес 2022г: $9,701 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $16,100 млрд
Прибыль 2022г: $19,145 млрд (-$26,2 млрд — обесценение гудвилл)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

AT&T INC. — Прибыль 2023г: $15,623 млрд.
Дивы кв $0,2775. Реестр 10 января 2024 года

AT&T INC.
At October 25, 2023, there were 7,150,020,118 common shares outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/732717/000073271723000057/t-20230930.htm
Капитализация на 24.01.2024г: $119,334 млрд

Общий долг на 31.12.2020г: $346,521 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $367,767 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $296,396 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $287,645 млрд

Выручка 2019г: $181,193 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $126,069 млрд
Выручка 2020г: $171,760 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $102,943 млрд
Выручка 2021г: $134,038 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $89,398 млрд
Выручка 2022г: $120,741 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $30,139 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $60,056 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $90,406 млрд
Выручка 2023г: $122,428 млрд

Прибыль 9 мес 2019г: $12,271 млрд
Прибыль 2019г: $14,975 млрд
Прибыль 9 мес 2020г: $9,694 млрд
Убыток 2020г: $3,821 млрд
Прибыль 9 мес 2021г: $16,089 млрд
Прибыль 2021г: $21,479 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $5,164 млрд
Прибыль 6 мес 2022г: $9,701 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $16,100 млрд
Прибыль 2022г: $19,145 млрд (-$26,2 млрд — обесценение гудвилл)
Убыток 2022г: $7,055 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $4,453 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: $9,215 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $13,041 млрд
Прибыль 2023г: $15,623 млрд
investors.att.com/financial-reports/quarterly-earnings/2023

AT&T Inc. – Historical Dividend Data
Year * Payment * Record *** Amount
2024 * 02-01-24 * 01-10-24 * $0.2775

2023 * 11-01-23 * 10-10-23 * $0.2775
2023 * 08-01-23 * 07-10-23 * $0.2775
2023 * 05-01-23 * 04-10-23 * $0.2775
2023 * 02-01-23 * 01-10-23 * $0.2775
investors.att.com/stock-information/historical-stock-information/historical-common-dividends/att-inc

DALLAS, January 24, 2024 — AT&T Inc. (NYSE: T) поставщик телекоммуникационных, медиа и технологических услуг, сегодня опубликовала результаты четвертого квартала и финансового года, завершившихся 31 декабря 2023 года.

Прибыль (убыток) от продолжающейся деятельности составила $15,6 млрд против ($6,9) млрд годом ранее. Прибыль на обыкновенную акцию от продолжающейся деятельности составила $1,97 против ($1,10) за весь 2022 год. Скорректированная прибыль на разводненную обыкновенную акцию от продолжающейся деятельности с учетом корректировок за оба года составила $2,41 против $2,57 за весь 2022 год.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/732717/000073271724000006/t-4q2023exhibit991.htm
www.sec.gov/Archives/edgar/data/732717/000073271724000006/t-4q2023exhibit992.htm

сегодня ожидаем: T: последний день с дивидендом $0.2775

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: T: последний день с дивидендом $0.2775

см. календарь по акциям

AT&T Inc. 24 января 2024г опубликуют отчет за четвертый квартал 2023г.
По данным Zacks Investment Research, основанных на прогнозах 9 аналитиков, прибыль на акцию в 4 квартале 2023г составит $0,56.
Прибыль на акцию (EPS) за тот же квартал прошлого года составила $0,61

Сегодня 20.10.2023 года, первый раз за два года на Альфа Инвестиции пришли дивиденды по AT&T и ALTRIA правда в рублях и не понятно за какой ...

Иван Кутузов, подтверждаю. Пришли дивиденды в рублях на Альфу, период непонятен. Акции давно переведены к другому брокеру.

Сегодня 20.10.2023 года, первый раз за два года на Альфа Инвестиции пришли дивиденды по AT&T и ALTRIA правда в рублях и не понятно за какой период и как они рассчитываются.

сегодня ожидаем: T: последний день с дивидендом $0.2775

см. календарь по акциям

AT&T Inc. 19.10.2023 сообщит результаты 3 квартала 2023г. По данным Zacks Investment Research, прогноз 9 аналитиков — прибыль на акцию составит $0,62. Прибыль на акцию за 3 квартал 2022г составила $0,68.

⚡Лучшие дивидендные акции для покупки на спаде

Многие инвесторы ищут надежные дивидендные акции, которые можно приобрести по привлекательной цене в периоды спада на рынке. Вот несколько вариантов таких компаний:

Ford Motor (F) — этот автопроизводитель с богатой историей стабильно выплачивает дивиденды на протяжении многих лет. Сейчас Ford наращивает присутствие на растущем рынке электромобилей, хотя пока доминируют здесь Tesla и китайские бренды. Несмотря на некоторое замедление в сегменте электрокаров, аналитики сохраняют уверенность в перспективах компании. Консенсусная целевая цена указывает на 26% потенциал роста акций Ford.

AT&T (T) — телекоммуникационный гигант, который выплачивает высокий дивиденд, приобретается сейчас с доходностью в районе 6%. Хотя в этом году акции AT&T снизились из-за расфокусировки бизнеса, в долгосрочной перспективе компания сохраняет потенциал для инвесторов, ориентированных на доход.

IBM (IBM) — еще один технологический ветеран, который может похвастаться длительной историей стабильных дивидендов. Несмотря на растущую конкуренцию в сфере облачных технологий и ИИ, IBM занимает прочные позиции на рынке, а ее дивидендная доходность сейчас составляет более 5%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>