Финаме
БКС Мир Инвестиций
пишет
t.me/altorafund/1587
Вчера мною было принято решение о ликвидации позиции в префах Башнефти. Уже сообщал о снижении добычи в апреле на 35 %. Учитывая давление на Роснефть, снижение добычи у Башнефти может усугубиться до -50 % (как в 2020 г.) к уровню 3-4 кварталов 2021 года. Перспективы «рекавери» весьма туманны. Ситуация сильно отличается от 2020 г. 70% высвободившегося из Башнефти кэша разместил в Русснефти. Жду параметры сделки Glencore.
Роман Ранний, март-апрель вообще не показатель, логистика у всех полетела к черту из-за санкций. У той же Роснефти в апреле упала на 20% и это при наличии мощного контракта с Китаем, который санкции не поддерживает. Однако рост ПА на 16.4% за неделю (ТОП9 всех российских акций) в отсутствие новостей вызывает некоторое недоумение. Впрочем есть старая идея на сокращении спреда между префами и обычкой, который явно не оправдан.
