Citizens Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
🏦 Привилегированные акции снова в моде?
Привилегированные акции долгое время были не в почете у региональных банков США, но сейчас мы наблюдаем их возрождение.
Citizens Financial Group #CFG предлагает бессрочный выпуск на $250 млн, который можно будет погасить через 5 лет. Купон будет фиксированным до погашения, а цена размещения — $25 за штуку, чтобы заинтересовать розничных инвесторов. Ожидаемая доходность — 7.5-7.625%.
Интересно, что недавно другой региональный банк, M&T Bank Corporation, разместил привилегированные акции с такой же стоимостью капитала, как у гиганта Goldman Sachs. Правда, Goldman выпустил более привычные акции, которые переходят с фиксированной на плавающую ставку, и номиналом $1000.
Сейчас у CFG уже есть 6 выпусков привилегированных акций, некоторые с плавающими дивидендами выше 8.5%. Средства от нового выпуска пойдут на погашение серии с самым высоким купоном.
❗️Стоит отметить, что главный стратег по фиксированному доходу LPL Financial Holdings Inc посоветовал проявлять осторожность в отношении привилегированных акций региональных банков из-за их подверженности волатильности на рынке коммерческой недвижимости.