ЧТПЗ акции

Сегодня ЧТПЗ отчитался за 2020 год по МСФО.
Выручка упала на 28,2% с 192,3 млрд до 137,9 млрд.
Чистая прибыть упала на 31% с 9,7 млрд до 6,7 млрд.
Скорректированная EBITDA сократилась на 13% с 31,8 млрд до 28,5 млрд.
Сильно пострадали два основных дивизиона компании. Прибыль от трубного дивизиона уменьшилась на 44,1% с 9,5 млрд до 5,3 млрд. Прибыль от нефтесервисного дивизиона сократилась на 39,8% с 1,564 млрд до 0,906 млрд.
Посмотрим на изменение долга. Краткосрочные обязательства сократились на 40% с 74,5 млрд до 44,4 млрд. Долгосрочные увеличились на 16,8% с 67,8 млрд до 78,2 млрд. Чистый долг увеличился на 17%.
Значительное сокращение выручки и прибыли связано с падением цен на нефть и экономическим кризисом из-за коронавируса. Сократились контракты от Газпрома и Транснефти. При дальнейшем восстановлении экономики бизнес компании будет расти. Объединение ЧТПЗ и ЗТЗ должно положительно отразиться на эффективности компании.
У трубного бизнеса нет большого потенциала роста. В основном будет происходить замена старых труб. Но если Газпром, например, затеет новую гигантскую стройку, ЧТПЗ неплохо заработает.
На данный момент соотношение Долг/Ebitda составляет 2,76. Это довольно высокий показатель. Балансовая стоимость отрицательная. На дивиденды будет выплачено не менее 24,5 рублей на акцию или же 7,5 млрд. Судя по всему, часть выплат будет выплачена за счёт заёмных средств. Дивиденды неплохие, но большой долг, который будет дополнительно увеличен дивидендами, негативно влияет на акции.

МСФО ЧТПЗ за 2020. Отчетность оказалась ожидаемо слабой, вследствие нефтяного кризиса, у компании уменьшились контракты с Газпромом, Транснефтью и другими контрагентами из нефтегазовой отрасли.

Выручка завода от реализации составила 138 млрд рублей (-28% г/г).
Чистая прибыль составила 6,3 млрд рублей (-37% г/г).
Операционная прибыль упала на 20% до 18 млрдруб.
EBITDA снизился на 10,4%, до 28,528 млрд. рублей.
Операционный денежный поток 9,6 млрд.руб.,
Кредиты и займы – 86,8 млрд.руб. Денежные средства и эквиваленты – 8,1 млрд.руб.

EPS = 20,4 руб. P/E=12, ROA = 4,47%, ROE = 108,8%

Падение компания объясняет сокращением отгрузок в результате экономического спада на фоне распространения коронавируса.
Трудности пандемии заставляют ЧТПЗ предпринимать меры по объединению в союз с другими трубными компаниями. Это позволит сократить издержки и конкуренцию, увеличить долю рынка и маржу.

Финансовое положение компании немного ухудшилось, однако, особых предпосылок к банкротству пока нет. Денежные средства и эквиваленты составляют 8,1 млрд руб, краткосрочные кредиты 9,3 млрд. Долгосрочная закредитованность увеличилась на 18% до 77 млрд. На выплату текущих процентов приходится 38% (7,6 млрд) от денежного потока от операционной деятельности. Для сравнения, на дивиденды в 2020 году направили 5,4 млрд. Поэтому, можно сделать вывод, хоть банкротство компании не грозит, значительная часть сил уходит на обслуживание долга.

По дивидендной политике ЧТПЗ обязуется направлять всю чистую прибыль или свободный денежный поток на выплаты, если показатель “чистый долг/EBITDA” менее 1,5х. На текущий момент данный показатель равен 2,6х. В промежутке 2,5х – 3,5х, на дивиденды предполагается не менее 50% от ЧП или FCF. От текущей чистой прибыли 50% — примерно 10 рублей на акцию (4% див. доходность), однако, “НЕ менее” предполагает, что окончательный размер дивидендов может быть выше.

С улучшением ситуации на рынке нефти, должны восстанавливаться и показатели ЧТПЗ. Драйвером роста может стать прокладка новых маршрутов Газпромом.

«Челябинский трубопрокатный завод» по отчитался по МСФО за 2020 г.
Выручка сократилась на 28,2% до 137,9 млрд.руб. против 192,3 млрд.руб. годом ранее
Чистая прибыль составила 6,2 млрд.руб., что на 37,2% ниже по сравнению с 9,9 млрд.руб. в предыдущем году
Значение показателя рентабельность по EBITDA выросло на 4,1 п.п., составив 20,7%, что является одним из самых высоких значений в трубной отрасли. Основными драйверами роста рентабельности стали увеличение доли высокомаржинальной продукции в структуре реализации, а также усиление вертикальной интеграции, эффективная антикризисная программа менеджмента компании и повышение операционной эффективности.
Соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,6х по сравнению с 2,1х по итогам 2019 года. Объем капитальных затрат, которые были направлены преимущественно на реализацию проектов операционной эффективности, экологическую программу компании, а также развитие прокатной схемы нефтесервисного дивизиона, составил 6,5 млрд рублей.
Сокращение выручки говорит о сложном положении трубников. Но в 2020 году компания увеличила долю отгрузки в адрес предприятий атомного машиностроения (около 45%.)
В настоящее время ЧТПЗ поставляет свою продукцию для строительства АЭС Руппур в Бангладеше.

Прибыль ЧТПЗ за 20 г МСФО -31%

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

www.finam.ru/analysis/newsitem/chtpz-napravit-na-dividendy-v-2020-i-2021-godax-ne-menee-7-5-mlrd-rubleiy-20200221-101752/
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chtpz-perspektivnaia-dividendnaia-fishka-v-tret-em-eshelone
Сегодня ждем отчет)) долговая нагрузка у компании падает 3 года подряд (https://chelpipe.ru/investors/), также возможно участие ЧТПЗ в Сев.потоке-2 на фоне смягчения санкций
Прогноз дивидендов за 21 г. 24 руб., промежуточных было выплачено всего 6,5 руб., ожидается хороший отчет и дивы))

сегодня ожидаем: фин. рез МСФО за 2020 год.

см. календарь по акциям

ЧТПЗ-1-ао: информация о выплаченных дивидендах
ЧТПЗ сообщило о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2020 года.

Акция: ЧТПЗ-1-ао
Общая сумма: 2 002 311 000.0 руб.
Дивиденд на акцию: 6,55 руб.


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=2772
Дивиденды ЧТПЗ: https://smart-lab.ru/q/CHEP/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЧТПЗ поставил свою продукцию для строительства АЭС Руппур в Бангладеше
ЧТПЗ поставил комплексное инженерное решение для строительства первого и второго энергоблока атомной электростанции (АЭС) «Руппур» в Бангладеш.

Заказ объемом более 3 500 тонн включает бесшовные трубы, блоки и детали трубопроводов. Еще более 700 тонн продукции будет отгружено заказчику в I полугодии 2021 года.

В 2020 году доля отгрузок Группы ЧТПЗ предприятиям атомного машиностроения составила около 45%.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть ощущение, что ландшафт трубного рынка поменяется существенно

Наверное стоит ожидать выкупа Комаровым пакета акций Федорова, если сын дальше не захочет оставаться в бизнесе.

Умер глава Челябинского трубопрокатного завода Александр Фёдоров
russian.rt.com/russia/news/825294-glava-chelyabinsk-zavod-smert?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

Упали значительно ниже отсечки))) молодцы, дают прикупить ниже рынка))

сегодня ожидаем: CHEP: отсечка по д-дам 6,55 руб

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: CHEP: посл. день с дивид. 6,55 руб

см. календарь по акциям

а где собственно дивгэп?

Валерий Иванович, Уже выкупили))))

а где собственно дивгэп?

ЧТПЗ - информация о дивидендах
Поступили новые сущфакты о дивидендах ЧТПЗ, прочитать можно по ссылке: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=2772

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акционеры ЧТПЗ утвердили дивиденды по итогам 9 мес. 2020 г. в размере ₽6,55 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 7 января 2021 г. Дивидендная доходность может составить 2,58%.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qppXEtLXjke0Nb80dE7xrg-B-B

сегодня ожидаем: ВОСА

см. календарь по акциям

пружина

Группа ЧТПЗ повысила эффективность потребления энергоресурсов.

Группа ЧТПЗ реализовала проект по снижению потребления топливно-энергетических ресурсов, который позволит сократить затраты компании на использование сжатого воздуха на 3 млн рублей в 2020 году и в дальнейшем на 14 млн рублей ежегодно. Проект реализован на Первоуральском новотрубном заводе (ПНТЗ, входит в Группу ЧТПЗ) в рамках программы повышения операционной эффективности.

Комплекс мероприятий включал детальный аудит текущего состояния систем потребления и отдельного оборудования, выявление утечек и нецелевого использования ресурсов, выработку уникальных и типовых решений по оптимизации производственных процессов: применение электропривода взамен пневматического, использование автоматики на включение и отключение приводов транспортной механизации, исключение подачи сжатого воздуха на отключенное оборудование. Результатом проекта стало сокращение потребления сжатого воздуха на каждую тонну выпущенной продукции в среднем на 15-20%.

«Группа ЧТПЗ реализует масштабную программу повышения операционной эффективности, одним из ключевых направлений которой является снижение затрат на топливно-энергетические ресурсы. Выполнение комплекса мероприятий, направленных на оптимизацию расходов, полностью отвечает стратегическим целям компании и способствует сохранению ее устойчивости и конкурентоспособности в текущих рыночных условиях», — отметил первый заместитель генерального директора, операционный директор трубного дивизиона Группы ЧТПЗ Алексей Дронов.

Группа ЧТПЗ ведет непрерывную работу по оптимизации затрат на топливно-энергетические ресурсы по нескольким направлениям. Ранее на ПНТЗ реализованы проекты по снижению рабочего давления в сети, построена локальная станция по выработке сжатого воздуха, благодаря вводу в эксплуатацию которой достигнут экономический эффект в объеме более 15 млн рублей в год.

РФ введет на полгода смешанную экспортную пошлину на лом в размере 5%
www.interfax.ru/russia/742112

ЧТПЗ с партнерами планирует проекты в сфере нефте- и газодобычи в Узбекистане на $75 млн
Группа ЧТПЗ, международная нефтесервисная компания Eriell Group International и Российский экспортный центр (РЭЦ) подписали меморандум о намерениях по совместной реализации проектов в сфере нефте- и газодобычи в Узбекистане на сумму более $75 млн.

Также обсудили поставки трубной продукции в рамках реализации «Концепции развития нефтегазовой отрасли Узбекистана до 2030 года».

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зависла бумага в коридоре((

В следующем году рост спроса на стальные трубы в РФ может составить 4%
www.finmarket.ru/news/5376139