Северсталь акции

Crocky, в перспективе за 2019г по НЛМК жду суммарные дивы 20-21р.

РоманП., 120-125р. за 2019 год у Северстали тоже неплохо

Ушли ниже 1000р. Какие мысли, где откупать будем?
Я больше 70% полиции закрыл 1030-1050.
НЛМК по дивам сейчас поинтереснее выглядит.

Дивиденды Северстали — 26,72 (2,7% от 992)
Дивиденды НЛМК — 3,68 (2,5% от 145,54)

Почему дивиденды НЛМК интереснее?

Crocky, в перспективе за 2019г по НЛМК жду суммарные дивы 20-21р.

Ушли ниже 1000р. Какие мысли, где откупать будем?
Я больше 70% полиции закрыл 1030-1050.
НЛМК по дивам сейчас поинтереснее выглядит.

Дивиденды Северстали — 26,72 (2,7% от 992)
Дивиденды НЛМК — 3,68 (2,5% от 145,54)

Почему дивиденды НЛМК интереснее?

Я жду 900 и буду покупать потихоньку

Антон Харламов, и я с вами

Я жду 900 и буду покупать потихоньку

Ушли ниже 1000р. Какие мысли, где откупать будем?
Я больше 70% полиции закрыл 1030-1050.
НЛМК по дивам сейчас поинтереснее выглядит.

РоманП., не угадать, можно с 980 начинать постепенно

Алексей Саныч, можно брать спокойно. Сам бы купил не задумываясь, да денег нет пока. Севка в портфеле «навечно».

Ушли ниже 1000р. Какие мысли, где откупать будем?
Я больше 70% полиции закрыл 1030-1050.
НЛМК по дивам сейчас поинтереснее выглядит.

РоманП., не угадать, можно с 980 начинать постепенно

Под дивы можно прикупить, пусть ещё упадет

Я не вижу предпосылок для падения бумаги. брать нужно сейчас пока бумага провалилась ниже 1000 рублей.
падение вероятно вызвано какой то спекуляцией.Правда я без году неделя на рынке пока действую чисто интуитивно

Тоже думаю ближе к 900-920р.
Дивдоха за год суммарно думаю будет в районе 120р по убывающей.

950-970. Настроения у народа не очень. Можем и к 900 сходить в моменте.

980

Ушли ниже 1000р. Какие мысли, где откупать будем?
Я больше 70% полиции закрыл 1030-1050.
НЛМК по дивам сейчас поинтереснее выглядит.

Металлурги платят дивиденды в кредит (ММК, НЛМК, Северсталь)

Выходят отчеты компаний по МСФО за 1-ое полугодие 2019. Металлурги (Северсталь, НЛМК, ММК) платят дивиденды акционерам за счет кредитов. К чему это приведет, и стоит ли вкладываться в эти акции рассмотрим далее.

Напишу несколько общих тенденций для указанных компаний черной металлургии (далее — «металлурги», «компании»). Компании нарастили выручку, но при этом себестоимость выросла сильнее. В результате прибыль упала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистый убыток ArcelorMittal за 2-й кв 2019 года составил 447 млн долл против прибыли в 1,87 млрд долл годом ранее

Северсталь - в I п/г объем реализации новых видов продукции вырос в 5 раз
ПАО «Северсталь» в рамках проекта «Продуктовые инновации» за первое полугодие 2019 года реализовало 192 тыс. тонн новых видов продукции — рост почти в 5 раз г/г

Применение методологии agile и новые формы работы в scrum-командах позволяют радикально сократить время на разработку НВП. Дополнительное ускорение придает уникальный лабораторный комплекс прототипирования НВП, работающий в компании. Так, уже сегодня количество продуктов в активной стадии освоения достигло 67, что в 2,5 раза больше аналогичного периода прошлого года.

релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь - сделка по продаже АЭМЗ сортового завода в Балакове закрыта
Северсталь завершила сделку по продаже АО «Северсталь – Сортовой завод Балаково» компании ООО «Абинский электрометаллургический завод».

Сумма сделки составила $215 млн.

Продажа мини-завода в Балакове позволит ПАО «Северсталь» сконцентрироваться на производстве стали на основном активе – Череповецком металлургическом комбинате (ЧерМК).

релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь остается перспективной дивидендной идеей - Пермская фондовая компания
Сезон финансовых отчетов за второй квартал на прошлой неделе открыла компания «Северсталь». Текущий год становится непростым для металлургического сектора, неизбежно влияя и на результаты данной компании. Рассмотрим основные финансовые и операционные показатели за прошедший квартал, а также традиционно определим возможные инвестиционные решения на текущий момент.

Второй квартал продолжил тенденцию первого. Результаты в валюте остаются под давлением снижения всей отрасли. Выручка за первое полугодие сократилась на 5,1% по сравнению с показателем прошлого года. Значение EBITDA снизилось на 10,4%, чистая прибыль упала на 11,3%, свободный денежный поток – на 26,5% (показатель для выплаты дивидендов не учитывает капитальные затраты выше 800 млн. USD в год). Тем не менее, стоит отметить, что высокий уровень вертикальной интеграции увеличивает устойчивость компании к кризисным явлениям. Так, рост цен на железную руду не оказывает давления на «Северсталь», например, по сравнению с компанией ММК.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Северстали обладают 15% потенциалом роста до конца года - ITI Capital
Торговая идея: купить акции «Северстали». Потенциал +15% до конца 2019 года от цены открытия 1054,8 рубля за акцию.

Ключевые факторы привлекательности:

1. «Северсталь» 19 июля опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 2К19, в целом соответствующую ожиданиям аналитиков (EBITDA немного превысила прогноз рынка, а чистая прибыль оказалась ниже ожиданий). Чистый денежный поток Северстали (FCF) снизился (до $263 млн по сравнению с $389 млн в 1К19) в связи с ростом капиталовложений, при этом компания рекомендовала квартальные дивиденды, общий объем которых превысил 100% FCF.

У компании собственное производство железной руды, поэтому финансовые результаты меньше зависят от волатильности цен на сырье. Вертикально-интегрированная модель бизнеса позволяет поддерживать EBITDA маржу на высоком уровне (34,6% во 2К19, +2 пп кв/кв.). Несмотря на ожидаемое компанией замедление роста спроса на сталь в РФ во 2П19 после значительного увеличения в первой половине года, ценовая премия на внутреннем рынке сохраняется.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Smash, ничего смешного, интересно как поквартальная динамика меняется

Тимофей Мартынов, я имел в виду, что у металлургов всегда меняется одинаково, т.к. зима — глухой несезон, лето — сезон. Очевидные вещи, которые могут не знать различные инвесторы на ммвб, но обязаны знать эксперты. Знать динамику интересно и нужно, конешн, но +13% 2кв/1кв однозначно означает, что этот год у металлургов плохой. Так и нужно прямо говорить, иначе эти эксперты сами не очень то и экспертные :)

Smash, ясно, что плохой — даже объявленные дивы снижены, еще зимой это было ожидаемо, видимо 18 год был вершиной цикла, а теперь рынок стали движется вниз

Северсталь котируется с дивидендной доходностью около 11,5% - Sberbank CIB
«Северсталь» опубликовала в пятницу результаты за 2К19 по МСФО. В целом они оказались на уровне нашего и консенсус-прогноза. Совет директоров рекомендовал дивиденды за квартал в объеме около $350 млн (доходность 2,5%), что подразумевает выплату приблизительно 130% свободных денежных потоков и соответствует политике компании, предусматривающей распределение среди акционеров более 100% свободных денежных потоков в течение инвестиционного цикла 2019-2022 годов.

С учетом текущих спотовых цен и курса рубля к доллару «Северсталь» котируется с дивидендной доходностью около 11,5% (исходя из прогноза дивидендов за 2020 год) и с доходностью свободных денежных потоков после выплаты процентов приблизительно 6,5%, т. е. с точки зрения дивидендной доходности ее бумаги чуть привлекательнее аналогов. Мы сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции «Северстали».

Sberbank CIB

— По сравнению с 1К19 выручка выросла на 7% до $2 177 млн в 2К19, что в основном было обусловлено повышением цен на сталь и окатыши. Вслед за выручкой EBITDA превысила уровень 1К19 на 14%, достигнув $753 млн в 2К19, при рентабельности 35%. «Северсталь Ресурс» снова внесла ключевой вклад в рост прибыли, показав в 2К19 $416 млн EBITDA, на 41% больше, чем в 1К19, благодаря увеличению объемов продаж и повышению цен на железную руду и окатыши. «Северсталь» продолжает проводить программу, цель которой — увеличить EBITDA на $350 млн по сравнению с 2018 годом (при условии сохранения стабильных цен) через маркетинговые инициативы, сокращение расходов и рост объемов. В отчетности за 1П19 эффект от этого составил всего $85 млн в сопоставлении с уровнями 1П18, в основном из-за снижения объемов продаж стальной продукции по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и накопления товарных запасов окатышей, хотя «Северсталь» подтвердила свой план по увеличению EBITDA на уровне $350 млн и намерена компенсировать отставание в 2П19.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Smash, ничего смешного, интересно как поквартальная динамика меняется

Тимофей Мартынов, я имел в виду, что у металлургов всегда меняется одинаково, т.к. зима — глухой несезон, лето — сезон. Очевидные вещи, которые могут не знать различные инвесторы на ммвб, но обязаны знать эксперты. Знать динамику интересно и нужно, конешн, но +13% 2кв/1кв однозначно означает, что этот год у металлургов плохой. Так и нужно прямо говорить, иначе эти эксперты сами не очень то и экспертные :)

Северсталь опубликовала ожидаемо сильные результаты - Атон
Северсталь опубликовала EBITDA 2К19 в рамках ожиданий, капзатратывырастут во 2П19 

Выручка в размере $2 177 млн (+1% против консенсуса, +2% против АТОНа) — рост на 7% кв/кв был обусловлен более высокими ценами реализации стальной продукции, в то время как объемы продаж остались на прежнем уровне. EBITDA на уровне $753 млн (+1% против консенсуса, +1% против АТОНа), показав рост на 14% кв/кв. Рентабельность увеличилась до 34.6% (+2 пп кв/кв) благодаря росту выручки. Годовой консенсус в размере $2.8 млрд представляется достижимым. FCF на уровне $263 млн (+28% против АТОНа), что соответствует падению на 32% кв/кв. Капитальные затраты выросли лишь до $267 млн против ожидаемых нами $350 млн (в 1К19 капитальные затраты составили $209 млн).

Северсталь опубликовала ожидаемо сильные результаты за 2К19 — EBITDA увеличилась на 14% кв/кв, что соответствует оценкам АТОНа и рынка. Капзатраты оказались на удивление низкими — $263 млн и менее $0.5 млрд за 1П. Годовой прогноз в $1.45 млрд предполагает, что капзатраты должны ускориться до $0.5 млрд в квартал во 2П, что окажет давление на чистый долг, который уже увеличился до $1.5 млрд (коэффициент чистого левереджа составляет 0.5х). Мы оцениваем результаты как НЕЙТРАЛЬНЫЕ и подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Северстали, учитывая ее рациональную оценку 5.3x по мультипликатору EV/EBITDA 2019 и вертикальную интеграцию.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Мы считаем отчетность нейтральной для акций компании»
Альфа-банк

Хорошо, что я так не считал и скинул по 1058 то, что брал по 1051
Лучше символический плюс, чем отнюдь не символический минус.

П.С
Думаете таки увидим майские минимумы?

Deacon, а я брал по 990 и не скинул, что я делаю не так?

Владимир Полинский, если вы брали по 990, то после получения дивидендов вы могли сдать по 1100 руб. А сейчас откупить по 1042.
Например, у вас если есть 100 акций, то сейчас они стоят 104200 руб. А если бы вы их сдали по 1100, а сейчас на плохой отчетности откупили по 1042, то у вас было бы сейчас 100 акций плюс 5800 рублей денег.

Лыжник, я думал о такой схеме, но не решился ее реализовать. И еще, мне ведь придется с этой суммы тогда налог заплатить (5800)?

Владимир Полинский, налог заплатить только в январе 2020 г., если вы не планируете сейчас выводить деньги.

А до сентября (когда дадут дивиденды) на общей коррекции всего ММВБ акции Северстали могут ещё свозить на 1020 или ещё ниже.
Да и перед дивидендами в сентябре акции могут не вернуться на 1100, если в 3-м квартале не улучшится ситуация на рынке стальной продукции.

«Мы считаем отчетность нейтральной для акций компании»
Альфа-банк

Хорошо, что я так не считал и скинул по 1058 то, что брал по 1051
Лучше символический плюс, чем отнюдь не символический минус.

П.С
Думаете таки увидим майские минимумы?

Deacon, а я брал по 990 и не скинул, что я делаю не так?

Владимир Полинский, если вы брали по 990, то после получения дивидендов вы могли сдать по 1100 руб. А сейчас откупить по 1042.
Например, у вас если есть 100 акций, то сейчас они стоят 104200 руб. А если бы вы их сдали по 1100, а сейчас на плохой отчетности откупили по 1042, то у вас было бы сейчас 100 акций плюс 5800 рублей денег.

Лыжник, я думал о такой схеме, но не решился ее реализовать. И еще, мне ведь придется с этой суммы тогда налог заплатить (5800)?