Финаме
БКС Мир Инвестиций❗️❗новые облигации Селигдара, стоит ли брать?
Сейчас размещается новый выпуск облигаций Селигдара-001Р-02 с постоянным купоном. Купон у выпу...
Invest Assistance, всё познаётся в сравнении
Облигации Селигдар
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Селигдар1Р | 0.7 | 25.2% | 0.63 | 92.45 | 53.85 | 36.99 | 2025-04-30 | |
| SELGOLD001 | 3.1 | 0.0% | - | 87.37 | 112.09 | 73.9 | 2025-04-04 | |
| SELGOLD002 | 4.9 | 0.0% | - | 87.35 | 112.09 | 66.51 | 2025-04-10 | |
| SELGOLD003 | 4.5 | 0.0% | - | 87 | 112.09 | 91.15 | 2025-03-21 | |
| SELSILV01 | 4.8 | 0.0% | - | 112.45 | 8.98 | 7.99 | 2025-03-14 |
-
Invest Assistance, всё познаётся в сравненииВот если бы Вы написали, какие бумаги можно рассматривать, как аналоги с учётом доходности и риска/рейтинга.
❗️❗новые облигации Селигдара, стоит ли брать?
Сейчас размещается новый выпуск облигаций Селигдара-001Р-02 с постоянным купоном. Купон у выпуска установлен в размере 24,5%, он ежемесячный, срок обращения облигации — 2 года.
У эмитента неплохой кредитный рейтинг, но долговая нагрузка достаточно высокая и она без тенденции к снижению. Плюс у них огромная программа капитальных затрат и операционные результаты так себе. Даже в сегменте золотодобычи в 2024 году выручка всего лишь +6% год к году, несмотря на рост золота и девальвацию рубля в прошлом году. Поэтому к финансовому состоянию есть существенные вопросы и такими темпами их кредитный рейтинг с А+ в обозримом будущем вполне может съехать до А, если не до А-.
Что касается самих облигаций, то они, во-первых, двухлетние, то есть нет ЛДВ + через 2 года скорее всего вы пристроите деньги под меньший процент, чем сейчас. Поэтому если реальный срок, на который вы пристраиваете деньги, больше, чем 2 года, возможно, стоит посмотреть облигации сразу подлиннее.
Во-вторых если смотреть сравнимые по кредитному качеству облигации, то они выглядят средне.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
27,5% годовых на золоте: новые облигации Селигдар 1Р-02 на размещении
Селигдар — полиметаллический холдинг, в который входят 2 дивизиона: добыча золота и производство олова. Компания, которая работает с 1975 года, Владеет 7 золодобывающими и 2 оловодобывающими предприятиями в Якутии, Бурятии, Алтайском и Хабаровском краях, Оренбургской области.
6 марта Селигдар будет проводить сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 2 года.
Посмотрим подробнее его параметры, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.
Выпуск: Селигдар 1Р-02
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА (сентябрь 24 г)
Объем: 3 млрд.р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 6 марта
Планируемая дата размещения: 11 марта
Дата погашения: 24 марта 2027
Купонная доходность: до 24,5% (что соответствует доходности к погашению до 27,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нетСогласно отчету по МСФО за 2023 г.:
— выручка 56 млрд.р (+62% г/г);
— убыток 11,5 млрд.р (в 2022 г. была прибыль 4,1 млрд.);
— чистый долг 48,5 млрд.р (+22% г/г);
— EBITDA 18,6 млрд.р (+58% г/г);
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Селигдар» 6 марта проведет сбор заявок на облигации объемом 3 млрд.₽
ПАО «Селигдар» является одним из ведущих производителей золота и крупнейшим производителем олова в России. Активы Группы располагаются в Республике Саха (Якутия), Алтайском крае, Республике Бурятия, Оренбургской области, Хабаровском крае и на Чукотке.
Сбор заявок 6 марта
11:00-15:00
размещение 11 марта
- Наименование: Селигдар-001Р-02
- Рейтинг: А+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: 24.50% (ежемесячный)
- Срок обращения: 2 года
- Объем: 3 млрд.₽
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 ₽
- Организатор: ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Совкомбанк
- Выпуск для всех
- Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Лента: Суд арестовал акции одного из крупнейших добытчиков золота в России
Арест акций «Селигдара»
• Суд арестовал пакет акций ПАО «Селигдар», принадлежащий АО «Русские фонды».
• Цель ареста — обеспечение исполнения приговора суда в части гражданского иска, других взысканий или конфискации имущества.
• «Русские фонды» считают арест незаконным и не имеют отношения к уголовному делу.
Запрет на распоряжение акциями
• Владельцу 50,62% акций «Селигдара» компании «Максимус» и президенту золотодобытчика Константину Бейриту запрещено распоряжаться и пользоваться акциями.
• Бейрит, гендиректор и совладелец «Русских фондов» Сергей Васильев, бывший руководитель УК «Паллада Эссет Менеджмент» Олег Мезенцев и бизнесмен Евгений Новицкий арестованы в июне 2024 года.
• Их обвиняют в хищении средств НПФ «Уральский финансовый дом» и других организаций.
• Пенсионные фонды были признаны банкротами.
Смягчение мер пресечения
• В ноябре суд смягчил меры пресечения до запрета определенных действий.
• Васильев и Бейрит утверждают, что претензии предъявлены спустя 10 лет после их прекращения отношений с НПФ.
- РБК — Суд постановил арестовать 5% «Селигдара», «Русские фонды» это оспорили
Арест акций «Селигдара»
• Суд арестовал 5,65% акций ПАО «Селигдар», принадлежащих АО «Русские фонды».
• Решение обжаловано и не вступило в силу.
• «Русские фонды» заявили, что арест незаконен и не влияет на работу компании.
Контекст ареста
• Арестованный пакет акций принадлежит АО «Русские фонды».
• Цель ареста — обеспечение исполнения приговора суда.
• «Русские фонды» не имеют отношения к уголовному делу.
Деятельность «Селигдара»
• «Селигдар» входит в топ-5 золотодобытчиков России.
• Активы расположены в семи регионах, производит 20 тонн золота и 16 тыс. тонн олова в год.
• Учредителями являются «Максимус», «Русские фонды», «Трежери Инвест», Константин Бейрит и Сергей Татаринов.
Дело «Русских фондов»
• В июне 2024 года арестованы Евгений Новицкий, Константин Бейрит, Сергей Васильев и Олег Мезенцев.
• Обвинения в хищении средств НПФ «Уральский финансовый дом» и других фондов.
• Следствие утверждает, что средства были перечислены в качестве оплаты ценных бумаг по завышенной стоимости.
Реакция «Русских фондов»
• Васильев и Бейрит заявили, что претензии необоснованны и наносят ущерб.
• Они передали управление «Первым НПФ» и продали акции «Паллада Эссет Менеджмент» в 2013 году.
• Новицкий и Хорошавцев купили еще пять пенсионных фондов, к которым «Русские фонды» не имели отношения.
www.rbc.ru/business/29/01/2025/6797c5b59a794732dbceffe3 - Коммерсант — Акции «Селигдара» попали под арест
Арест акций «Селигдара»
• Суд арестовал часть акций «Селигдара», принадлежащих инвесткомпании «Русские фонды».
• Двое совладельцев «Русских фондов» проходят по уголовному делу.
• Суд запретил компании «Максимус» и президенту «Селигдара» распоряжаться арестованными акциями.
Реакция «Русских фондов»
• «Русские фонды» считают постановление незаконным и не имеют отношения к уголовному делу.
• Совладелец «Русских фондов» Сергей Васильев заявил, что постановление не вступило в силу и будет обжаловано.
Влияние на акции и операционную деятельность
• Акции «Селигдара» торгуются с большой волатильностью, но это скорее эмоциональная реакция.
• Аналитик Иван Ефанов отметил, что арест не должен сильно повлиять на операционную деятельность компании.
• У «Селигдара» есть более серьезные проблемы, такие как падение добычи и рост долга в золотых облигациях.
Контекст и перспективы
• «Селигдар» входит в 5-ку крупнейших компаний России по запасам золота и в мировой топ-5 по запасам олова.
• В год компания производит 20 тонн золота и 16 тыс. тонн олова.
www.kommersant.ru/doc/7461596 
Акционерам и облигационерам Селигдара можно выдыхать
Ранее: К владельцам Селигдара прилетел чёрный воронок
Продолжение истории с владельцами Селигдара, которых отправляли под домашний арест.
В октябре Селигдар выплатил дивиденды, «бабло побеждает зло». В ноябре их выпустили из дома, смягчив меры пресечения.
ВЧК-ОГПУ стали известны дополнительные подробности дела
Арбитраж установил непричастность владельцев «Русских фондов» Бейрита К.А. и Васильева С.А. к совершенному Новицким и Хорошевцевым хищению. Принятые ранее доводы следствия о продлении домашнего ареста Бейрита К.А. и Васильева С.А., мотивированные тем, что они скроются от следствия и суда, не подтвердились, так как оба находятся в стране и в любой момент доступны для правосудия.
Помимо этого, суды учли экономическую важность бесперебойной работы системно значимых предприятий «Русских фондов».
Похоже, связанные с их арестом риски снизились, акционерам и облигационерам Селигдара можно выдыхать.
Прибавочная стоимость
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Селигдар» провел сбор заявок и утвердил дату размещения «серебряных» облигаций SILV01.«Селигдар» провел сбор заявок и утвердил дату размещения «серебряных» облигаций SILV01.
Подробнее:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Новые серебряные облигации Селигдар: блестящий повод для сомнений
- A+ от Эксперт РА 03.09.24 и НКР 28.11.24
- купон 4%, квартальн.
- 5 лет, объем 2500 кг серебра (~250 млн. руб.) Сбор 10.12
- Номинал бумаги – 10г серебра, рассчитывается в рублях на основе учетной цены ЦБ РФ на серебро, пересчитывается каждый рабочий день
- Свою учетную цену ЦБ определяет, исходя из спотовых цен на серебро на лондонском рынке наличного металла
- Как и с «золотыми» бондами Селигдара, номинал и НКД/купон по новой бумаге будут рублевыми, а учетная цена – берется на 3-й рабочий день, предшествующий дате расчетов (t-3)
- Стоимость серебра в USD, которая формируется в Лондоне
- Курс USDRUB – т.к. ЦБ пересчитывает лондонскую цену в рубли, по своему же официальному курсу
- Облигационная часть – баланс из кредитного риска эмитента и премии к безрисковой доходности, которую предлагает бумага
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Как прошел #smartlabonline с Селигдар?В прошлую пятницу мы провели эфир с Президентом, Председателем Совета директоров ПАО «Селигдар» — Александром Хрущем. Диалог с компанией выдался очень открытым и продуктивным — успели обсудить отчет компании за 9 месяцев 2024 года и новый инструмент компании: серебряные облигации. Тезисно пробежимся по ключевым моментам эфира.
Разберем МСФО:
👉 Выручка увеличилась на 16% и составила 43 млрд рублей
👉 Валовая прибыль выросла на 40% и составила 14,6 млрд рублей
👉 Выручка от золота увеличилась на 49% и составила 37 мрлд рублей
👉 EBITDA составила 19,3 млрд рублей а рентабельность по EBITDA составила 45%
👉 Долг остается на том же уровне - NetDebt/EBITDA — 2,5хТекущие цены на драгоценные металлы оказывают значительное влияние на результаты бизнеса. При этом реализация произведенного золота составила почти 5,5 тонн, по сравнению с 4,6 тоннами годом ранее.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- В пятницу в 10:00 проведем #smartlabonline совместно с компанией Селигдар!
ПАО «Селигдар»— это российская горнодобывающая компания, специализирующаяся на добыче и переработке золота, олова и других полезных ископаемых. Она входит в число крупнейших производителей золота в России и активно развивает свои активы в регионах страны.
Полиметаллический холдинг планирует опубликовать финансовые результаты своей работы по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев своей работы. На эфире обсудим ключевые достижения бизнеса и затронем главный вопрос — сможет ли серебро повторить восходящий тренд золота?
Гостем #smartlabonline станет:
• Александр Хрущ — Президент, Председатель Совета директоров ПАО «Селигдар»
Ждём Ваших вопросах в комментариях!
Параллельная трансляция в ВК:
Авто-репост. Читать в блоге >>> - «Селигдар» 10 декабря проведет сбор заявок на "серебряные" облигации
ПАО «Селигдар» является одним из ведущих производителей золота и крупнейшим производителем олова в России. Активы Группы располагаются в Республике Саха (Якутия), Алтайском крае, Республике Бурятия, Оренбургской области, Хабаровском крае и на Чукотке.
Сбор заявок 10 декабря
11:00-16:00
размещение 13 декабря
- Наименование: SELSILV-01
- Рейтинг: А+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: 4.00% (квартальный)
- Срок обращения: 5 лет
- Объем: до 2.5 тонн серебра
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Номинал: 10 грамм серебра (руб.)
- Организатор: Совкомбанк, ВТБ Капитал
- Только для квалифицированных инвесторов
- Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Кирилл Кубасов, прямо сейчас нету, да. Когда я писал ответ (и раньше несколько часов до этого) — было.
Суть в том что там 800 не только на п...
rm rm, значит это заявки не Селигдара. Но все равно, отскок в связи с окончанием размещение — это самое логичное предположение покаrm rm, Странно, я в стакане сейчас ничего такого не вижу вплоть до 86,5% по цене. Я думал — это как раз таки сам Селигдар на продажу стоял с...
Кирилл Кубасов, прямо сейчас нету, да. Когда я писал ответ (и раньше несколько часов до этого) — было.
Суть в том что там 800 не только на продажу, но и на покупку, ниже.Кирилл Кубасов, так же есть плиты 800 на покупку и продажу, это типа некий маркет-мейкер, хз кто его туда звал и кому он нужен.
rm rm, Странно, я в стакане сейчас ничего такого не вижу вплоть до 86,5% по цене. Я думал — это как раз таки сам Селигдар на продажу стоял своих облиг. Учитывая, что цена на продажу была близка к цене за грамм размещения летом- Как думаете, Селигдар доразместил 3й выпуск и без навеса поперло вверх? В стакане больше не вижу заявки на 800 лотов на продажу, которая стояла с августа где-то в районе 6740 за грамм.
Золотые облигации – больше, чем просто золото!
В ходе прошлой недели стоимость золота приблизилась к новому рекорду – 2700 долл./унц. В текущей конъюнктуре мирового фондового рынка поддержку этому драгоценному металлу оказывают высокий спрос со стороны мировых центральных банков, а также начало цикла снижения ставок в США и в других крупных экономиках. О дальнейших перспективах цены на золото, а также способах инвестирования в этот растущий актив рассказывают эксперты телеграмм-канала Блог рынков капитала.
Участники рынка ожидают, что золото продолжит дорожать. Большинство прогнозов на конец 2025 г. сконцентрированы в диапазоне 2800–3000 долл./унц.
Дополнительным фактором привлекательности инвестиций в золото для российских инвесторов является защита от ослабления рубля, поскольку учетные цены на золото рассчитываются на основе глобальных долларовых цен на золото по официальному курсу рубля Банка России. Мы ожидаем, что к концу года рубль может ослабнуть до 95/долл. и 13,2/юань, а в последующие годы тренд на умеренную девальвацию (3–4% в год)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
все считали что Ставку снизят а не повысят.
Никто так не считал. В контексте облигаций новые выпуски по 25-26% выходили. Какое «не повысят» когда сам рынок в это не верит, вы в здравом уме вообще?
О каком-то «считали» можно говорить сейчас когда 21-22%. И то очень осторожно.
Поменьше слушайте инфоцыган, всесчетун.
вы от злости
А чего мне злиться, я не покупал. Раздумываю пока вот, выглядит заманчиво. Знакомлюсь с мнениями. А тут только цыганщина и бред на её основе.
Долларовые бонды показывают похожую динамику.
И где «похожая динамика»? Уж не в Русалловских которые уже за 101 перевалили?
Или вы так Русалл с Полюсом корректно сравнили и решили, что доллар виноват?
Ох, блин :))
Все эти причины были и месяц назад.
А с тех пор -10%...
Дмитрий, вы от злостине понимаете, что пишет Дубинский. — МЕСЯЦ НАЗАД все считали что Ставку снизят
а не повысят. Её повысили
Поэтому «всего этого» месяц назад НЕ было. А сейчас все ожидают, что в ноябре ставку ещё повысят, а не снизят. Это и привело (в том числе) к упомянутым вами -10%
Селигдар
ПАО «Селигдар» (Холдинг Селигдар) — один из крупнейших золотодобытчиков РФ. Специализируется на разработке небольших и средних по запасам месторождений золота. Консолидирует активы семи золотодобывающих предприятий, осуществляющих деятельность в Республике Саха (Якутия), Республике Бурятия и др.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
