Делимобиль (Каршеринг Руссия) акции

DELI: 📉неожиданный (для меня) отток -2,39 млрд руб на выкуп дочерних организаций, который, как оказалось, произошёл в 2023 году, но деньги были перечислены в 1 квартале 2024

В отчете за 2023 год это обязательство висело в кредиторке, я раньше на него как-то не обратил внимания.
По сути эту кредиторку надо было вычитать из кэша на конец 23 года, чтобы правильно считать чистый долг.

📊 Делимобиль успешно воплощает в жизнь стратегию, заявленную в рамках IPO

📊 Высокая востребованность услуг каршеринга (и рынок еще далек от насыщения) и эффективная бизнес-модель дают менеджменту основания рекомендовать Совету директоров выплатить первые в истории компании дивиденды уже по итогам 1П 2024 года.

На что мы хотим обратить внимание инвесторов в отчетности за 1П 2024:

• 📈 Выручка от услуг каршеринга по итогам полугодия выросла в 1,5 раза до 10,4 млрд рублей – значительно выше наших прогнозов и ожиданий экспертов. Всего выручка в отчетном периоде достигла 12,7 млрд рублей +46% г/г.
• 📈 Показатель EBITDA достиг 2,9 млрд рублей, увеличившись за год на 10%. Рентабельность по показателю EBITDA составила 23%. О факторах, повлиявших на показатель, рассказали ниже
• 📈 Чистая прибыль составила 523 млн рублей. Показатель учитывает возросшие расходы на инвестиции в активный рост — обслуживание автопарка, финансовые обязательства и другие издержки.
• 📈 Чистый долг/EBITDA на 30 июня 2024 г. составил 3,7х. Компания продолжит работу по последовательному снижению показателя.

Сервис каршеринга отчитался по МСФО за первое полугодие, а разработчик ПО представил результаты за 1-й квартал 2024 финансового года*. Вместе с аналитиками МР разбираем показатели

🔹Делимобиль (DELI)

МСар = ₽47 млрд

Р/Е = 28

Результаты

— выручка: ₽12,6 млрд (+46%)

— EBITDA: ₽2,8 млрд (+10%)

— чистая прибыль: ₽523 млн (-32%)

— чистый долг: ₽25 млрд (+55%)

— чистый долг/EBITDA: 3,7х (против 3,2х за 1п23)

Компания объясняет рост выручки популярностью каршеринга в РФ, что привело к увеличению базы пользователей, расширению автопарка и региональной экспансии. Общее количество зарегистрированных пользователей достигло 10,4 млн, увеличившись на 17% год к году.

Гендиректор компании Елена Бехтина заявила, что у менеджмента есть основания рекомендовать совету директоров выплатить первые в истории компании дивиденды уже по итогам полугодия. 

Бумаги Делимобиля (DELI) снижаются на 1%.

🚀Мнение аналитиков МР

При сильном росте выручки EBITDA увеличилась всего на 19%, а процентные расходы ожидаемо «съели» чистую прибыль. Высокие процентные ставки — это большой вызов для копании, поскольку она в основном растет за счет денег, которые берет взаймы. Соответственно, увеличивается и долг. 

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ДЕЛИМОБИЛЯ» ПО МСФО ЗА I ПОЛУГОДИЕ 2024 ГОДА СНИЗИЛАСЬ НА 32%, ДО 523 МЛН РУБ. — КОМПАНИЯ

📎19 августа мы публикуем финансовые результаты за 6 месяцев 2024 г. и встречаемся с инвесторами в эфире Т-Инвестиции в 14.00

 📣Что будем обсуждать на эфире?

— Финансовые результаты и дальнейшие планы развития

— Основные драйверы роста выручки Делимобиля

— Влияние запущенных проектов на валовую прибыль и EBITDA,  и их маржинальность
— Влияние ключевой ставки на наш бизнес и работу с рисками

— Наши следующие стратегические шаги и планы

💫Спикеры: Елена Бехтина, CEO Делимобиля Наталья Борисова, CFO Делимобиля

Как подключиться?

По ссылке: https://www.youtube.com/live/BcCBaX4vkMI

С помощью приложения Т-Инвестиции, где нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры.

Можно также просто перейти по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast с помощью телефона

Делимобиль уже опубликовал операционные результаты за I пол. 2024 г., которые мы оцениваем как сильные. Компания активно наращивала флот (+36% г/г до 29,6 тыс. автомобилей), что в совокупности с ростом популярности каршеринга способствовало увеличению количества проданных минут (+31% г/г до 907 млн минут) и активных пользователей сервиса. 

Несмотря на такую динамику выручки, расширение парка, выход в новые города и развитие станций технического обслуживания могли оказать краткосрочное давление на скорректированную EBITDA. При этом мы считаем, что основной позитивный эффект от данных инвестиций придется на последующие периоды. По нашим прогнозам, в I пол. 2024 г. скорректированная EBITDA выросла всего на 8% г/г до 2,7 млрд руб., а рентабельность скорректированной EBITDA составила 22% (-7 пп г/г). 

Рост операционных расходов и увеличение процентных расходов из-за повышения ставок и наращивания лизингового портфеля могли привести к снижению чистой прибыли на 20% г/г до 581 млн руб.

Каршеринг все чаще заменяет личное авто, одним из примеров такого тренда служит рост популярности длительной аренды автомобилей (от 1 дня) – по итогам первого полугодия 2024 количество таких поездок увеличилось на 67% год к году. Пик спроса пришелся на май и июнь. 

Каршеринг поглотил и существенно расширил рынок длительной аренды авто после ухода зарубежных брендов, специализирующихся на прокате(Avis, Sixt). Аренда от одного дня удобна клиенту и при этом более рентабельна, меньше влияет на амортизацию машины, положительно сказывается на загрузке автопарка в целом. При этом Делимобиль способствует росту числа поездок между городами и развитию внутреннего туризма в России. 

Для длительной аренды можно взять любое авто, но мы расширяем парк моделями, на которых путешествовать приятно — например, минивэнами для семьи или большой компании, и предлагаем разные формы тарификации с пакетными предложениями. 

Самыми популярными автомобилями каршеринга для аренды от 1 дня по всей стране стали автомобили категории Эконом, но востребованность автомобилей в других категориях в 2024 году динамично растет — поездки от 1 дня на автомобилях категории Комфорт выросли в 2,6 раза год к году, в категории премиальных автомобилей — за тот же период в 3,5 раз.

Каршеринговые сервисы России отметили значительное увеличение спроса на длительную аренду автомобилей в первом полугодии 2024 года. В «Делимобиле» сообщили, что количество поездок на срок от одного дня выросло на 67% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, с пиком спроса в мае и июне. Этот рост связан с развитием внутреннего туризма и увеличением числа поездок между городами.

Сервис «Ситидрайв» также зафиксировал увеличение количества заказов по пакетным тарифам от одного дня на 28%, а в сегменте долгосрочной аренды (от 1 до 18 месяцев) — на 13%. В городе Сочи пользователи предпочитают поминутный тариф, но для длительных поездок чаще обращаются к классическому прокату.

В BelkaCar также отметили рост спроса на долгосрочную аренду со второго квартала на 10-15% месяц к месяцу, особенно в Москве, Сочи и Санкт-Петербурге. Основными пользователями длительной аренды остаются мужчины, но количество женщин, выбирающих этот формат, стремительно увеличивается, достигнув 15%. Средний возраст пользователей составляет 33 года, причем наиболее активны клиенты в возрасте от 18 до 25 лет, которые арендуют автомобили для путешествий и фестивалей.

Всем привет!

⚙️Делимобиль открывает новую станцию полного цикла в Сочи и расширил СТО в Казани. Теперь общая площадь всех СТО Делимобиля достигла 31 тыс. кв. м, что на 50% больше год к году, и сопоставимо по площади с 5 футбольными полями!
🔧Зачем собственные СТО?
 
🚗 Делимобиль активно наращивает парк – в этом году число автомобилей достигло 30 тыс. машин. Стратегическая цель — увеличить долю машин, которые Делимобиль обслуживает самостоятельно и иметь собственную СТО в каждом городе присутствия.

🚗 Самостоятельное обслуживание активно растущего автопарка позволяет компании повышать скорость и качество сервисной поддержки и ремонта, а также снижает их расходы.
 
⚙️Технические характеристики сети СТО Делимобиля:
• Общая площадь всех СТО Делимобиля достигла 31 тыс. кв. м;
• Средняя пропускная способность всех 11 действующих СТО – 500-600 автомобилей в сутки;
• Штат технических специалистов для обслуживания и ремонта на сегодняшний день составляет более 500 человек, который будет увеличен вдвое до конца года.

ПАО «Каршеринг Руссия», бренд Делимобиль (тикер DELI), крупнейший оператор каршеринга в России, в рамках долгосрочной стратегии по развитию собственной сервисной инфраструктуры запускает новую станцию обслуживания автомобилей в Сочи и расширяет СТО в Казани.

С открытием новых станций полного цикла в Сочи и Казани общая площадь всех СТО Делимобиля достигла 31 тыс. кв.м. (это сопоставимо почти с 5 футбольными полями), что на 50% больше год к году. Средняя пропускная способность всех 11 действующих СТО – 500-600 автомобилей в сутки. Штат технических специалистов для обслуживания и ремонта на сегодняшний день составляет более 500 человек, до конца года компания планирует его удвоить.

Самостоятельное обслуживание активно растущего автопарка позволяет компании повышать скорость и качество сервисной поддержки и ремонта, а также снижает их стоимость. Мощности новых СТО рассчитаны с учетом планов по развитию собственного автопарка и потребностей бизнеса. В перспективе компания сможет монетизировать операционную инфраструктуру и оказывать сервисные услуги сторонним компаниям.

Делимобиль запускает платформу Купимобиль для продажи автомобилей с пробегом – ИнтерфаксПАО «Каршеринг Руссия», управляющее брендом «Делимоб...

Делимобиль приобретает в свой парк новые машины, в среднем использует их 6 лет и затем продаёт на вторичном рынке. По мере роста парка и интереса к нашим авто с пробегом со стороны покупателей мы зарегистрировали торговый знак Купимобиль, под которым теперь развиваем платформу по продаже таких машин. Она сочетает расширенный ассортимент, разные способы покупки и дополнительные сервисы.

Зачем это нам? Мы планируем продавать несколько тысяч автомобилей в год как оптовым, так и розничным покупателям, постепенно расширяя количество доступных машин за счет развития собственного парка и партнерских автомобилей. Платформа – удобный формат для максимально эффективной организации этого процесса, привлечения новых покупателей и развития этого направления. 

Кто покупает? Среди покупателей, которым нужны недорогие и надежные автомобили, есть как физические лица, так и компании, например службы доставки, выездной сервис, таксопарки. Есть интерес со стороны оптовых покупателей, можно приобрести авто в разных регионах одновременно. Мы предлагаем приобрести автомобили удобным способом по фиксированной цене, при желании клиентов помогаем с лизингом, страхованием и автокредитованием

ПАО «Каршеринг Руссия», управляющее брендом «Делимобиль», объявило о запуске новой платформы «Купимобиль» для продажи автомобилей с пробегом из своего автопарка и от партнеров. Целью компании является продажа нескольких тысяч автомобилей в год как оптовым, так и розничным покупателям, включая физические и юридические лица.

На платформе «Купимобиль» будут предложены машины европейских и азиатских брендов, таких как Volkswagen, Renault, Mercedes и Hyundai. Все автомобили будут продаваться с полным предпродажным сервисом, документально подтвержденной историей эксплуатации и гарантией юридической чистоты. Цена машин фиксирована, для юридических лиц включает НДС. В компании также предлагают помощь с лизингом, страхованием и автокредитованием.

По состоянию на июль 2024 года парк «Делимобиля» превышает 30 тыс. машин. Компания использует модель финансового лизинга для приобретения автомобилей, которые затем продаются на вторичном рынке после завершения лизинговых обязательств. Цены на автомобили при продаже составляют около 40% от стоимости новых, с дополнительными скидками от импортеров.

🐹Делимобиль. #DELI

🥜Ну и давайте локально по спекулю!
🥜Ранее минимум обновили в действующей тенденции и пошла очередь волны роста, по пр...

Всем привет!

За первые шесть месяцев 2024 года мы в 3 раза увеличили выручку от B2B-направления.

Оно включает корпоративный каршеринг и долгосрочную (на месяц и более) аренду машин компаниями. Выручка между эти двумя сегментами распределилась примерно пополам.

📈 Число клиентов корпоративного каршеринга (когда компания оплачивает аренду авто для своих сотрудников), выросло на 65% год к году до более 7 тыс. юридических лиц. Количество проданных им минут увеличилось в 2,5 раза. Сотрудничая с нами, компании экономят на транспортном налоге, бензине, парковке, страховке и обслуживании. Они получают трекинг поездок, управление лимитами сотрудников и электронную отчетность. Корпоративный каршеринг пользуется наибольшим спросом в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге.

🚙 Количество компаний, пользующихся услугами долгосрочной аренды, выросло в 2,6 раза год к году. Выделенный парк востребован курьерами компаний из сферы e-commerce и доставки. С помощью наших грузовых автомобилей сервисы кикшеринга перемещают самокаты по городу. Машины бизнес-класса компании арендуют для топ-менеджмента вместо покупки корпоративного авто.