Дикси акции
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
- Тимофей Мартынов, p.s. оказалось что это была цена аукциона, а бумагу то особо никто и не покупал
- Атон про телеконференцию Диски:
На встрече с аналитиками руководство не представило какого-либо конкретного прогноза по целевым темпам роста и рентабельности, сосредоточив внимание на стратегических инициативах. На наш взгляд, первые позитивные результаты вряд ли появятся ранее 1П17. Мы считаем результаты умеренно негативными для динамики цены акции.
Педро Мануэль Перейра Да Сильва, президент ГК «ДИКСИ»:
В 3-м квартале мы продолжили работу по выстраиванию операционной модели, в центре которой находится наш покупатель, при этом улучшая другие ее ключевые элементы, такие как ценообразование, ассортимент и качество продукции, управление товарными запасами и контроль за расходами. Внимание менеджмента «ДИКСИ» сфокусировано на возможностях повышения эффективности работы как компании в целом, так и отдельных магазинов. Высокая производительность должна стать неотъемлемой частью нашего стиля ведения бизнеса, наряду с дальнейшим улучшением покупательского предложения.
Мы по-прежнему привержены практике ценообразования на уровне наиболее конкурентоспособных рыночных цен, что, в свою очередь, в отчетном периоде повлияло на динамику валовой рентабельности; при этом компания продемонстрировала заметное улучшение в части снижения товарных потерь. Мы также видим позитивные изменения в управлении затратами, как процента от выручки, особенно на фоне того, что динамика продаж имеет резервы к улучшению и, соответственно, к снижению расходов относительно выручки, благодаря эффекту операционного рычага. Идущая оптимизация оборотного капитала закладывает фундамент для будущего роста. Кроме того, мы продолжаем снижать стоимость заемных средств и общий уровень долга Группы.- EZ, это очевидно что некорректно в лоб сравнивать
но из этих пропорций видно, что у Дикси может быть существенный потенциал в случае если они смогут сделать бизнес-модель более эффективной
рентабельность ебитды у Магнита 10% а у Дикси 1,5% - А вот почему маржа упала:
Валовая прибыль выросла на 1,4% год-на-год до 19,1 млрд. руб. в 3кв 2016. Валовая маржа снизилась на 320 базисных пунктов год-на-год до 25,5% в 3кв 2016 по причине увеличения себестоимости реализованных товаров как процента от выручки. Себестоимость реализованной продукции как процент от выручки выросла на 340 базисных пунктов год-на-год до 71,0% в 3кв 2016, за счет того, что компания продолжила практику ценообразования на уровне наиболее конкурентоспособных рыночных цен. Кроме того, продолжающаяся оптимизация ассортимента и распродажа выведенных товарных позиций оказали негативное влияние на коммерческую рентабельность. Тем не менее, уменьшение коммерческой маржи было частично компенсировано за счет снижения на 50 базисных пунктов, как процента от выручки, товарных потерь. Этот результат был достигнут благодаря реализации инициатив менеджмента по улучшению оборотного капитала и сокращению товарных запасов на уровне магазинов, а также пересмотра системы мотивации торгового персонала в сторону особого акцента на снижение потерь.
- Интересно, что выручка Дикси в 3,5 раза меньше, чем у Магнита
а капитализация Дикси в 25 раз меньше!!! - Ну что, обвал в Дикси после отчета?
Народ расстроился изза резкого падения EBITDA
Вот ссылка на презентацию дикси
http://www.dixygroup.ru/~/media/Files/D/Dixy/presentations/2016/3Q16%20fin%20results/DIXY%20Group%209m%20and%203Q%20IFRS%20Final.pdf 
- Аналитики «Альфа-Банка».
Компания «ДИКСИ» (НЕТ РЕКОМЕНДАЦИИ) вчера представила операционные результаты за октябрь 2016 г. Выручка выросла всего на 8,5% г/г против роста на 9,3% г/г в сентябре. Выручка формата «магазинов у дома» (ее вклад в совокупную выручку составляет примерно 81%) выросла на 7,8% г/г в октябре, оказавшись немного ниже роста на 8,1% в сентябре. Мы считаем, что слабые цифры связаны с сокращением промо акций, что, возможно, привело к оттоку покупателей, а также с дальнейшим замедлением роста торговых площадей (они выросли всего на 7% г/г в октябре против + 8% в сентябре). Мы считаем, что цифры оказались немного слабее ожиданий рынка (акции потеряли 1% во время вчерашней торговой сессии). Компания планирует представить финансовые показатели за 3 квартал 2016 года завтра и, учитывая замедление LfL-трафика в 3К16, мы полагаем, что инвесторов больше всего будет волновать стабильность рентабельности. Между тем, телефонная конференция и День аналитиков, которые пройдут в тот же день чуть позже, могут пролить свет на долгосрочную стратегию компании. - Аналитики «Промсвязьбанка».
По сравнению с сентябрем динамика выручки замедлилась (в сентябре был рост на уровне 9,6%). При этом динамика показателя заметно ниже, чем в первой половине года. В целом, по росту выручки компания уступает основным конкурентам «Магнит» и Х5. Несмотря на активную маркетинговую политику «Дикси» пока не удается переломить негативные тенденции. Мы считаем, что на этом фоне акции ритейлера будут под давлением. - Аналитики «Атона».
Результаты представляются умеренно негативными для динамики акций «ДИКСИ». Напоминаем, что завтра (16 ноября) «ДИКСИ» опубликует результаты за 3 квартал 2016 года по МСФО и проведет встречу аналитиков с новым руководством, в рамках которой руководство должно представить обновленную стратегию и дать комментарии относительно процесса трансформации компании. - Александр Костюков, аналитик ИК «Велес Капитал».
ГК «ДИКСИ» представила нейтральные операционные результаты за октябрь. В течение месяца было открыто 5 (нетто) магазинов, 4 из которых пришлись на ключевой дивизион «ДИКСИ». В результате торговые площади были увеличены на 2 970 кв. м. В результате темп роста торговых площадей переписал предыдущий минимум и составил 7,01%.
Темп роста продажи с 1 кв. м. в целом по компании ускорился с 1,31% в сентябре до 2,11%. Относительно хуже прочих выглядят продажи в магазинах большей площади — супермаркеты сети «Виктория» и дивизиона «Мегамарт», что в целом характерно в текущий момент для всех продуктовых ритейлеров. Темп роста выручки замедлился с 9,34% в сентябре до 8,49%. При этом за 10 мес. 2016 г. выручка компании продемонстрировала рост на 17,14% до 210,42 млрд руб.
Основным фактором столь существенного замедления темпов роста выручки «ДИКСИ» остаются крайне низкие открытия новых торговых площадей. С начала года компания открыла всего 26,4% от уровня аналогичного периода прошлого года. При этом динамика продаж с 1 кв. м. у «ДИКСИ» выглядит лучше показателя «Магнита», который демонстрирует снижение последние три месяца. 
- Дикси — выручка за октябрь +8,5%, за 10 мес +17,1% г/г
Ключевые показатели октября 2016 года:
Розничная выручка выросла на 8,5% до 25,1 млрд. рублей;
Открыто 5 новых магазинов (net).
Ключевые показатели 10-ти месяцев 2016 года:
Розничная выручка выросла на 17,1% до 256,7 млрд. рублей;
Открыт 71 новый магазин (net), торговая площадь выросла на 7%.
пресс-релиз - Мнение Константина Комиссарова по акциям Дикси:
Дикси. Компания много лет пытается копировать Магнит. Но при этом, они обладают существенно меньшей эффективностью. Последние результаты пока не подтверждают позитивный тренд.
(см. видео интервью, см. конспект) Аналитики «Промсвязьбанка».
«ДИКСИ» демонстрирует слабые темпы роста выручки, причем в сентябре динамика замедлилась относительно августа (+12,1%). Другие ритейлеры, кроме Магнита, пока не публиковали свои данные, поэтому проводить сравнение сложно, тем не менее, скорее всего, показатели компании будут выглядеть хуже. Такая динамика связана с крайне низкими темпами роста трафика, продажи «вытягивает» рост среднего чека и новые открытия. «ДИКСИ» сейчас меняет стратегию, однако эффект от нее проявится не ранее 2017 года.Аналитики «Атон».
«ДИКСИ» начала смену ассортимента в августе, ввела ротацию товарных позиций в нескольких продуктовых категориях, что продолжает оказывать давление на рост выручки, на наш взгляд. Мы ожидаем, что это будет продолжаться до ноября, когда процесс закончится и покупатели привыкнут к новому ассортименту. Напоминаем, что новое руководство вводит многочисленные изменения в операционный процесс, и мы ожидаем, что о них будет сообщено инвесторам позднее в этом году. Мы считаем результаты умеренно негативными для акций компании.Аналитики ФГ БКС
Дикси: операционные результаты за сентябрь – замедление продаж. Рост розничных продаж продолжает замедляться в сентябре в результате продолжающейся реструктуризации ассортиментной матрицы в магазинах Дикси. Мы ожидаем роста волатильности в бумаге.
Дикси - факторы роста и падения акций
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Дикси - описание компании
«Дикси групп» (ИНН 7704249540) с 2007 года выполняет функции холдинговой компании группы компаний «Дикси» — владеет контрольными пакетами акций компаний, входящих в группу.
Контрольным пакетом акций «Дикси Групп» (54.4%) владеет многопрофильный холдинг ГК «Меркурий».
По состоянию на 31 октября 2015 года компания управляла 2638 магазинами, включая 2498 магазинов «у дома» «Дикси», 103 магазина «Виктория», 1 магазин Cash и 36 компактных гипермаркетов «Мегамарт» и «Минимарт».
Чистый убыток ГК «Дикси» за 9 месяцев 2015 года по МСФО составил 36 млн руб. против прибыли в 3.16 млрд руб. годом ранее.
Чистая прибыль «Дикси Групп» по РСБУ за 9 месяцев 2015 года выросла в 1.7 раза до 14.25 млрд руб. с 8.329 млрд руб. годом ранее.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
