Детский Мир акции

интересно, долго еще там крупняк плиту держать будет?

Банда Анонимов, извиняюсь, просмотрела, что цена не пробила верхнюю границу канала. Это может означать, что вы правы и уровень для покупки 108.

goodness, достаточно глупо ванговать по фигурам при очевидном фундаментале… но, конечно, фо хум хау…

Банда Анонимов, нене у меня же система. Пройдут уровень ниже — скину. А так покупка от уровня 104.62. Еще есть 99.52, но думаю так низко не дадут.

goodness, я тоже читал БКС, ага.
С 25го целенаправленно отливали на инсайдах, а сейчас не дают расти «остаточные явления» от этого, что видно по аномальным объемам.
Поэтому болтаться будет 110-112 еще неделю, думаю, потом пойдет в рост потихоньку.
К НГ обратно 125 будет, может даже быстрее, не знаю.
А все эти ваши графики — от лукавого :)

П.С.
Ну это если без резких неожиданностей, естественно.

Банда Анонимов, не знала про бкс, это мой личный анализ :) впрочем, график у ДМ очень простой и удобный, его легко анализировать :) если до моего уровня покупки вниз не дойдут — будет ОЧЕНЬ странно.

goodness, 109? ХЗ, но думаю не дойдут. Если только в моменте.
Лить уже нет смысла никому. В районе 110 будут активно подбирать.
Возня какая-то идет на текущих уровнях, судя по объемам, как закончится — отпустит и пойдет вверх.

Банда Анонимов, 104.62

goodness, достаточно глупо ванговать по фигурам при очевидном фундаментале… но, конечно, фо хум хау…

Банда Анонимов, нене у меня же система. Пройдут уровень ниже — скину. А так покупка от уровня 104.62. Еще есть 99.52, но думаю так низко не дадут.

goodness, я тоже читал БКС, ага.
С 25го целенаправленно отливали на инсайдах, а сейчас не дают расти «остаточные явления» от этого, что видно по аномальным объемам.
Поэтому болтаться будет 110-112 еще неделю, думаю, потом пойдет в рост потихоньку.
К НГ обратно 125 будет, может даже быстрее, не знаю.
А все эти ваши графики — от лукавого :)

П.С.
Ну это если без резких неожиданностей, естественно.

Банда Анонимов, не знала про бкс, это мой личный анализ :) впрочем, график у ДМ очень простой и удобный, его легко анализировать :) если до моего уровня покупки вниз не дойдут — будет ОЧЕНЬ странно.

goodness, 109? ХЗ, но думаю не дойдут. Если только в моменте.
Лить уже нет смысла никому. В районе 110 будут активно подбирать.
Возня какая-то идет на текущих уровнях, судя по объемам, как закончится — отпустит и пойдет вверх.

goodness, достаточно глупо ванговать по фигурам при очевидном фундаментале… но, конечно, фо хум хау…

Банда Анонимов, нене у меня же система. Пройдут уровень ниже — скину. А так покупка от уровня 104.62. Еще есть 99.52, но думаю так низко не дадут.

goodness, я тоже читал БКС, ага.
С 25го целенаправленно отливали на инсайдах, а сейчас не дают расти «остаточные явления» от этого, что видно по аномальным объемам.
Поэтому болтаться будет 110-112 еще неделю, думаю, потом пойдет в рост потихоньку.
К НГ обратно 125 будет, может даже быстрее, не знаю.
А все эти ваши графики — от лукавого :)

П.С.
Ну это если без резких неожиданностей, естественно.

Банда Анонимов, не знала про бкс, это мой личный анализ :) впрочем, график у ДМ очень простой и удобный, его легко анализировать :) если до моего уровня покупки вниз не дойдут — будет ОЧЕНЬ странно.

goodness, достаточно глупо ванговать по фигурам при очевидном фундаментале… но, конечно, фо хум хау…

Банда Анонимов, нене у меня же система. Пройдут уровень ниже — скину. А так покупка от уровня 104.62. Еще есть 99.52, но думаю так низко не дадут.

goodness, я тоже читал БКС, ага.
С 25го целенаправленно отливали на инсайдах, а сейчас не дают расти «остаточные явления» от этого, что видно по аномальным объемам.
Поэтому болтаться будет 110-112 еще неделю, думаю, потом пойдет в рост потихоньку.
К НГ обратно 125 будет, может даже быстрее, не знаю.
А все эти ваши графики — от лукавого :)

П.С.
Ну это если без резких неожиданностей, естественно.

goodness, достаточно глупо ванговать по фигурам при очевидном фундаментале… но, конечно, фо хум хау…

Банда Анонимов, нене у меня же система. Пройдут уровень ниже — скину. А так покупка от уровня 104.62. Еще есть 99.52, но думаю так низко не дадут.

goodness, достаточно глупо ванговать по фигурам при очевидном фундаментале… но, конечно, фо хум хау…

На фоне последней сделки по продаже Детского мира, вдвойне будет интересно взглянуть на финансовую отчетность АФК за 6 месяцев 2020 года по МСФО.

В отличии от уже привычных нам стагнаций выручки в нефтегазовый и прочих отраслях, АФК Система демонстрирует рост этого показателя. По итогам полугодия выручка выросла на 2,8% до 313,4 млрд рублей. Основной вклад, традиционно внес МТС с 235,4 млрд и Сегежа с 31,2 млрд рублей.

Операционные расходы остались на уровне прошлого года, незначительно увеличившись на 1,4%. Курсовые разницы не прошли стороной и АФК. Компания получила убыток 8,8 млрд рублей, против прибыли 8,9 млрд в 2019 году. Как итог, выручка от продолжающейся деятельности упала в 5 раз до 1,8 млрд рублей. Если учесть прибыль от выбытия «Лидер-Инвест» в 2019 году, чистая прибыль Группы составила 4,9 млрд рублей, против 40 млрд в 2019 году.

Тут нужно учитывать то, что вышеупомянутая сделка принесет в будущих периодах прибыль, компенсируя снижение финансовых показателей. 

Прибыль от продажи Детского мира руководство компании планирует направить на погашение долгов. Этот эффект будет отражен в 3 или 4 кварталах, а сумма дохода составит 25,8 млрд рублей. По состоянию на 30 июня 2020 году Система имеет финансовые обязательства в размере 198,3 млрд и NetDebt/EBITDA в 2,8x.

Что же будет с «Детским миром»?
«Детский мир» оказался в центре новостных событий и потерял за неделю -8,4% капитализации. Причиной является выход АФК «Система» и РФПИ из активов ритейлера. В целом ДМ вероятно выживет и без хозяина. При достижении цены ниже 100 руб. за акцию, покупка ДМ становится заманчивой, хотя на дивиденды ближайшие 2 года можно не рассчитывать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На этой неделе стало известно, что АФК Система и РФПИ полностью вышли из активов Детского мира. Не буду повторять уже изъезженную тему, а просто оставлю ссылку на новость. Теперь, когда улеглась пыль, давайте трезво взглянем на перспективы ритейлера, и как эта сделка может отразиться на простых частных инвесторах.

Самая оперативная информация в моем Telegram

В целом, я по-прежнему считаю Детский мир отличной компанией, которая развивается в ногу со временем и прирастает в финансовых показателях. Однако последние время, еще до коронакризиса, меня смущала динамика этого роста. Рынок детских товаров перенасыщен и для двукратного роста требуется большие вложения и наращивание долга. В дополнение этот самый долг служил для компании средством выплаты дивидендов. Все эти факторы позволили мне продать акции еще до всем известных новостей и зафиксировать хорошую прибыль.

Вот какие основные негативные моменты я для себя выделил:
Закрепиться выше своего максимума котировкам не удалось, после чего последовали распродажи.

Направление интернет-торговли развивается, а это тянет очень большие вложения денег. Напомню, что IT компании и интернет магазины не охотно платят дивиденды.

Остается открыт вопрос со второй волной пандемии.

Высокая долговая нагрузка в совокупности с выплатами дивидендов в долг.

АФК Система, которая так любит дивиденды своих дочек, выходит из актива. И не ясно будет ли кто-то консолидировать у себя контрольный пакет ДМ.

В текущим обстоятельствах, я бы делал ставку на снижение дивидендов в перспективе 1-2 года. Чтобы получить двузначную доходность за счет роста акций, придется подождать.

Из позитивных факторов могу отметить увеличение freefloat, но не считаю это каким-то выдающимся событием и не вижу апсайдов на этом факте. Продолжаю покрывать акции Детского мира, разбирать отчетность и анализировать показатели, однако снова рассматривать к покупке начну только при достижении цены в 100 рублей и ниже.