Эл5 Энерго (Энел) акции

Энел Россия – рсбу/ мсфо
35 371 898 370 акций 
www.enelrussia.ru/ru/investors/a201612-stock-issue-information-.html 
Капитализация на 01.11.2019г: 33,250 млрд руб

Общий долг 31.12.2016г: 45,509 млрд руб/ мсфо 42,031 млрд руб
Общий долг 31.12.2017г: 43,876 млрд руб/ мсфо 39,681 млрд руб
Общий долг 31.12.2018г: 43,304 млрд руб/ мсфо 39,346 млрд руб
Общий долг на 30.09.2019г: 40,533 млрд руб/ мсфо 41,265 млрд руб

Выручка 2016г: 72,361 млрд руб/ мсфо 72,211 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 53,918 млрд руб/ мсфо 53,877 млрд руб
Выручка 2017г: 74,458 млрд руб/ мсфо 74,400 млрд руб 
Выручка 9 мес 2018г: 52,653 млрд руб/ мсфо 52,594 млрд руб
Выручка 2018г: 73,452 млрд руб/ мсфо 73,265 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 19,180 млрд руб/ мсфо 19,101 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 35,375 млрд руб/ мсфо 35,293 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 52,891 млрд руб/ мсфо 52,741 млрд руб

Прибыль 2016г: 5,083 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,387 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 4,165 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,147 млрд руб 
Прибыль 2017г: 5,942 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,544 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 1,968 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,319 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 2,327 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,391 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 3,389 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,888 млрд руб
Прибыль 2018г: 5,081 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,699 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2019г: 2,576 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,000 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 3,534 млрд руб/ Убыток мсфо 2,143 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 4,643 млрд руб/ Убыток мсфо 27,16 млн руб
www.enelrussia.ru/ru/investors/a201612---.html

Энел отчиталась по МСФО.
Результаты работы станции пока отражаются, по выручке особых изменений нет. Себестоимость немного сократилась, 0,3 млрд сэкономили на «вознаграждении работникам».
Сделка уже отражена, в отчётности изменения. Основные средства упали с 63 до 38 млрд, Рефтинская ГРЭС всё ещё висит на активах для продажи в размере 21 млрд. Убыток по сделке отражён. Покупатель как будто рассчитался частично за станцию, но в балансе этого не видно, хотя на счетах 6 млрд живых денег есть.
С прибылью ввсё плохо, показали бумажный убыток от сделки 8,6 млрд, что съело всю прибыль за 3 квартала.
Пока картина скорее пессимистичная. Если заработают за 4 кв 3 млрд (оптимистично), то при текущей дивполитике в 65% от ЧП на акцию будет в районе 5 копеек. Неплохо, но на фоне предыдущих дивидендов маловато. Остаётся ждать заявлений руководства, может заплатят из скорректированной чистой прибыли, или изменят дивполитику.

Мы полагаем, что на фоне активных инвестиций в ветровые проекты компании снизит норму выплат и дивиденды, и акции ENRU будут оставаться рискованным вариантом до завершения строительства ветропарков (90 Мвт в 2020 г., 201 МВт в 2021 г.), которые обеспечат приток прибыли и возврат к дивидендной истории.

«В общем мы ожидаем показатель EBITDA выше цели, которая была обозначена на дне инвестора в феврале»

Капитальные затраты в 2019 году ожидаются в рамках прогнозу.

Мы не считаем, что отчетность окажет серьезное влияние на котировки, т.к. рынок будет ждать новостей о будущих дивидендах и об обновленной стратегии (должна быть раскрыта в конце года).

Считаю надо брать с текущих
russia24.today/ideas/energichnyi-start/

Михаил, ой не занаю, не знаю) С чего рост, то же не понятно. Отчет был очевиден. Крупнейшая станция «Энел Россия» — Рефтинская ГРЭС, на выработку которой приходится до половины электроэнергии, вырабатываемой компанией в России, — снизила выработку в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 2,8%, до 14,05 тыс. ГВт/ч. Рефа скора уже не их будет. 1.5 ветропарка к полной передачи рефы Еще 200 МВт будет строится. Хотя по срокам надо уточнить

Суриков Дмитрий, Спец дивы — как фактор роста

кирилл, не будет спец.дивов. Новость уже несколько раз обсосали

Одна тут отдыхаешь?, Вас об это на почту официальным письмом на почту энел проинформировал?

Пишут «Энел Россия 30 октября представит отчетность по МСФО за 3к19. Это будет последний квартал, в котором компания учитывает показатели деятельности крупнейшей российской угольной электростанции – Рефтинской ГРЭС».

Так все же, они же ее арендовать будут почти год еще. Значит и показатели ее учитывать. Только платы арендные заменят содержательные. Почему так пишут?

Считаю надо брать с текущих
russia24.today/ideas/energichnyi-start/

Считаю надо брать с текущих
russia24.today/ideas/energichnyi-start/

Михаил, ой не занаю, не знаю) С чего рост, то же не понятно. Отчет был очевиден. Крупнейшая станция «Энел Россия» — Рефтинская ГРЭС, на выработку которой приходится до половины электроэнергии, вырабатываемой компанией в России, — снизила выработку в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 2,8%, до 14,05 тыс. ГВт/ч. Рефа скора уже не их будет. 1.5 ветропарка к полной передачи рефы Еще 200 МВт будет строится. Хотя по срокам надо уточнить

Суриков Дмитрий, Спец дивы — как фактор роста

кирилл, не будет спец.дивов. Новость уже несколько раз обсосали

Считаю надо брать с текущих
russia24.today/ideas/energichnyi-start/

Михаил, ой не занаю, не знаю) С чего рост, то же не понятно. Отчет был очевиден. Крупнейшая станция «Энел Россия» — Рефтинская ГРЭС, на выработку которой приходится до половины электроэнергии, вырабатываемой компанией в России, — снизила выработку в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 2,8%, до 14,05 тыс. ГВт/ч. Рефа скора уже не их будет. 1.5 ветропарка к полной передачи рефы Еще 200 МВт будет строится. Хотя по срокам надо уточнить

Суриков Дмитрий, Спец дивы — как фактор роста

Считаю надо брать с текущих
russia24.today/ideas/energichnyi-start/

Михаил, ой не занаю, не знаю) С чего рост, то же не понятно. Отчет был очевиден. Крупнейшая станция «Энел Россия» — Рефтинская ГРЭС, на выработку которой приходится до половины электроэнергии, вырабатываемой компанией в России, — снизила выработку в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 2,8%, до 14,05 тыс. ГВт/ч. Рефа скора уже не их будет. 1.5 ветропарка к полной передачи рефы Еще 200 МВт будет строится. Хотя по срокам надо уточнить

Считаю надо брать с текущих
russia24.today/ideas/energichnyi-start/