Финаме
БКС Мир Инвестиций
Господа, а зачем компании столько наличности на счетах, подскажите, пожалуйста.
Кекс Пекс, хотя тут раньше написали что они «лидер» собираются купить, значит за этим
| Число акций ао | 383 млн |
| Номинал ао | — |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 20,8 млрд |
| Выручка | 113,4 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | -2,8 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -7,5 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Эталон Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Эталон акции
54.24₽ -1.06%
-
Кекс Пекс, хотя тут раньше написали что они «лидер» собираются купить, значит за этим
stanislava, «Чистый долг/ебидда=3.7»- это где такое??? Как можно такой бред писать с такой уверенностью, как не стыдно еще… В общем фамилия вполне соответствующая:)
Домосед, Посмотрел сейчас отчет за 2018. У Эталона отрицательный что ли чистый долг? Кэш 23 млрд., долг 20 млрд.?
Александр Лопатин, да, долг отрицательный по итогам 18г. Но, например по итогам 1пол 19г он может стать уже положительным за счет покупки лидера и выплаты дивидендов, но он всеравно будет маленьким.
Домосед, Сегодня Финам написал «внушительный размер чистого долга: его отношение к EBITDA в 2018 году достигло 3,7х.» Как бы это все. Приехали, теперь весь год будут друг у друга копировать.
Александр Лопатин, они точно про эталон писали?Господа, а зачем компании столько наличности на счетах, подскажите, пожалуйста.
Кекс Пекс, ну как зачем?
Я так понимаю что после запрета долевки потребность стройкомпаний в оборотке резко возрастет
stanislava, «Чистый долг/ебидда=3.7»- это где такое??? Как можно такой бред писать с такой уверенностью, как не стыдно еще… В общем фамилия вполне соответствующая:)
Домосед, Посмотрел сейчас отчет за 2018. У Эталона отрицательный что ли чистый долг? Кэш 23 млрд., долг 20 млрд.?
Александр Лопатин, да, долг отрицательный по итогам 18г. Но, например по итогам 1пол 19г он может стать уже положительным за счет покупки лидера и выплаты дивидендов, но он всеравно будет маленьким.
Домосед, Сегодня Финам написал «внушительный размер чистого долга: его отношение к EBITDA в 2018 году достигло 3,7х.» Как бы это все. Приехали, теперь весь год будут друг у друга копировать.- Эталон опередил ПИК и ЛСР по объему продаж - Фридом Финанс
За первый квартал 2019 года группа Эталон показала лучший результат по росту продаж среди публичных конкурентов — группы ПИК и ЛСР. Объемы реализации у ЛСР в январе-марте увеличились лишь на 22%, а объем поступлений от продажи недвижимости у группы ПИК не изменился.
Эталон опередил конкурентов и по физическим объемам продаж. За первые три месяца текущего года девелопер реализовал 167,954 тыс. кв. м недвижимости, что на 25% больше, чем в январе-марте прошлого года. В московском регионе продажи выросли на 45%, в Санкт-Петербурге — на 10%. Наряду с другими девелоперами Эталон зафиксировал снижение доли ипотеки в общем объеме заключенных контрактов с 40% в первом квартале 2018 года до 37% в том же периоде 2019-го.
Предполагаю, что по итогам текущего года выручка «Эталона» может составить 75-80 млрд руб. Рекомендаций по акциям группы нет. Основным риском для девелопера является внушительный размер чистого долга: его отношение к EBITDA в 2018 году достигло 3,7х
Соснова Анастасия
ИК «Фридом Финанс»
читать дальше на смартлабе 
- ETALON GROUP PLC ('Etalon Group' or the 'Company'), one of Russia's largest and longest-established development and construction companies, will publish its 1Q 2019 operating results on Wednesday, 17 April 2019
- Отчет Эталона о прибылях и убытках оказался очень слабым и значительно ниже ожиданий - Атон
Эталон опубликовал смешанные результаты за 2018 по МСФО
Выручка Эталона выросла всего на 2% г/г до 72.3 млрд руб. EBITDA упала на 62% до 5.6 млрд руб., а рентабельность EBITDA составила 7.9%. Чистая прибыль оказалась близкой к нулю, составив всего 37 млн руб. (против 7.9 млрд руб. в 2017). В отличие от слабого отчета о прибылях и убытках, операционный денежный поток Эталона выглядит сильным — 15.2 млрд руб. (против 0.4 млрд руб. в 2017), что является самым высоким показателем за последние восемь лет. Менеджмент отметил, что рекомендует совету директоров утвердить дивиденды за 2018 в размере не менее, чем за 2017 или $0.18 на GDR. Это соответствует доходности более 10.3%. Совет директоров рассмотрит дивиденды в конце апреля.
Эталон опубликовал смешанные результаты по МСФО за 2018. Среди минусов можно отметить, что его отчет о прибылях и убытках оказался очень слабым и значительно ниже наших ожиданий, разочаровав инвесторов. Тем не менее, чистый операционный денежный поток компании, как и ожидалось, оказался сильным, и мы склонны больше фокусироваться на этом пункте. Дивиденды выглядят хорошо, но близкими к уровню, который предлагают многие другие российские компании второго эшелона, поэтому мы считаем их позитивным фактором, но не катализатором для акций. Нам по-прежнему нравится Эталон, но мы полагаем, что инвесторы разочарованы долгосрочной слабой динамикой его акций, корпоративными изменениями и смешанными результатами. Для переоценки акций потребуются более убедительные и более устойчивые финансовые результаты. А пока, на наш взгляд, бумага будет торговаться в районе $2 за GDR, и мы не видим рисков снижения с текущих уровней.
АТОН
читать дальше на смартлабе
stanislava, «Чистый долг/ебидда=3.7»- это где такое??? Как можно такой бред писать с такой уверенностью, как не стыдно еще… В общем фамилия вполне соответствующая:)
Домосед, Посмотрел сейчас отчет за 2018. У Эталона отрицательный что ли чистый долг? Кэш 23 млрд., долг 20 млрд.?
Александр Лопатин, да, долг отрицательный по итогам 18г. Но, например по итогам 1пол 19г он может стать уже положительным за счет покупки лидера и выплаты дивидендов, но он всеравно будет маленьким.
stanislava, «Чистый долг/ебидда=3.7»- это где такое??? Как можно такой бред писать с такой уверенностью, как не стыдно еще… В общем фамилия вполне соответствующая:)
Домосед, Посмотрел сейчас отчет за 2018. У Эталона отрицательный что ли чистый долг? Кэш 23 млрд., долг 20 млрд.?Акционеры Эталона могут не дождаться дивидендов по итогам 2018 года — Фридом Финанс
Отчет «Эталона» оказался крайне слабым, и расписки группы на LSE после его публикации потеряли более 1%. Выручка девелопера по МСФО в 2018 году выросла всего на 2%, до 72,327 млрд руб., EBITDA упала на 62%, до 5,682 млрд руб. Таким образом, рентабельность по EBITDA у группы снизилась с 13% в 2017 году до 8% в 2018-м.
Сокращение чистой прибыли вслед за EBITDA может негативно повлиять на размер дивидендов компании. Годовая дивидендная доходность Эталона в 2017-м составила около 7%, так как на дивиденды было направлено около 40% чистой прибыли по МСФО. В целом компания анонсировала выплаты в размере от 40% до 70% от чистой прибыли по международным стандартам. Однако показатель в размере 37 млн руб. позволяет сделать вывод о том, что дивидендных выплат по итогам 2018 года акционеры могут и не дождаться.
Соснова Анастасия
ИК «фридом Финанс»
Финансовые показатели «Эталона» в целом выглядят хуже показателей публичных конкурентов, таких как ЛСР и ПИК. ЛСР по итогам 2018 года увеличила выручку на 6%, а EBITDA, несмотря на сокращение, осталась высокой – 25%. Группа ПИК, в свою очередь, зафиксировала увеличение выручки на 40% и улучшила маржу с 9% в 2017 году до 17,4% в 2018-м.
Соотношение между чистым долгом и EBITDA у Эталона выросло до 3,7х, свидетельствуя о самой высокой долговой нагрузке среди публичных конкурентов.
читать дальше на смартлабе
stanislava, «Чистый долг/ебидда=3.7»- это где такое??? Как можно такой бред писать с такой уверенностью, как не стыдно еще… В общем фамилия вполне соответствующая:)
Домосед, да уж, слабоват аналитик)Акционеры Эталона могут не дождаться дивидендов по итогам 2018 года — Фридом Финанс
Отчет «Эталона» оказался крайне слабым, и расписки группы на LSE после его публикации потеряли более 1%. Выручка девелопера по МСФО в 2018 году выросла всего на 2%, до 72,327 млрд руб., EBITDA упала на 62%, до 5,682 млрд руб. Таким образом, рентабельность по EBITDA у группы снизилась с 13% в 2017 году до 8% в 2018-м.
Сокращение чистой прибыли вслед за EBITDA может негативно повлиять на размер дивидендов компании. Годовая дивидендная доходность Эталона в 2017-м составила около 7%, так как на дивиденды было направлено около 40% чистой прибыли по МСФО. В целом компания анонсировала выплаты в размере от 40% до 70% от чистой прибыли по международным стандартам. Однако показатель в размере 37 млн руб. позволяет сделать вывод о том, что дивидендных выплат по итогам 2018 года акционеры могут и не дождаться.
Соснова Анастасия
ИК «фридом Финанс»
Финансовые показатели «Эталона» в целом выглядят хуже показателей публичных конкурентов, таких как ЛСР и ПИК. ЛСР по итогам 2018 года увеличила выручку на 6%, а EBITDA, несмотря на сокращение, осталась высокой – 25%. Группа ПИК, в свою очередь, зафиксировала увеличение выручки на 40% и улучшила маржу с 9% в 2017 году до 17,4% в 2018-м.
Соотношение между чистым долгом и EBITDA у Эталона выросло до 3,7х, свидетельствуя о самой высокой долговой нагрузке среди публичных конкурентов.
читать дальше на смартлабе
stanislava, «Чистый долг/ебидда=3.7»- это где такое??? Как можно такой бред писать с такой уверенностью, как не стыдно еще… В общем фамилия вполне соответствующая:)- Эталон отчитался хорошо. Не смотрим на ебидда и выручку, т.к. разное признание выручки по мсфо и разовые бумажные затраты привели к тому, что эта ебидда «рисованная». Смотрим только денежный поток и размер чистого долга. Показатели впечатляющие, хватит и на дивы и на покупку лидера. Эталон шагает вперед с минимальным долгом( т.к. он из отрицательного станет положительным в связи с покупкой лидера) и дивидендами. Дивиденды должны быть, сумма относительно фсф небольшая, должны дать 0,22. А дальше компанию ждет рост объемов по всем фронтам после покупки лидера и наращивание земельного банка за счет сильного реального денежного потока. А лср это нерастущая компания, акция-облигация. Вот так.
- Акционеры Эталона могут не дождаться дивидендов по итогам 2018 года - Фридом Финанс
Отчет «Эталона» оказался крайне слабым, и расписки группы на LSE после его публикации потеряли более 1%. Выручка девелопера по МСФО в 2018 году выросла всего на 2%, до 72,327 млрд руб., EBITDA упала на 62%, до 5,682 млрд руб. Таким образом, рентабельность по EBITDA у группы снизилась с 13% в 2017 году до 8% в 2018-м.
Сокращение чистой прибыли вслед за EBITDA может негативно повлиять на размер дивидендов компании. Годовая дивидендная доходность Эталона в 2017-м составила около 7%, так как на дивиденды было направлено около 40% чистой прибыли по МСФО. В целом компания анонсировала выплаты в размере от 40% до 70% от чистой прибыли по международным стандартам. Однако показатель в размере 37 млн руб. позволяет сделать вывод о том, что дивидендных выплат по итогам 2018 года акционеры могут и не дождаться.
Соснова Анастасия
ИК «фридом Финанс»
Финансовые показатели «Эталона» в целом выглядят хуже показателей публичных конкурентов, таких как ЛСР и ПИК. ЛСР по итогам 2018 года увеличила выручку на 6%, а EBITDA, несмотря на сокращение, осталась высокой – 25%. Группа ПИК, в свою очередь, зафиксировала увеличение выручки на 40% и улучшила маржу с 9% в 2017 году до 17,4% в 2018-м.
Соотношение между чистым долгом и EBITDA у Эталона выросло до 3,7х, свидетельствуя о самой высокой долговой нагрузке среди публичных конкурентов.
читать дальше на смартлабе - ПИК получше вчера отчитался)) Есть у кого вообще? в Лондоне торгуется.
EBITDA снизилась на 62% до 5,68 млрд руб
Пишут, что зарезервировали затраты на будущие социальные и иные объекты в этом году, чтобы сократить эффект от признания соответствующих расходов на прибыль компании в будущем, когда новое законодательство вступит в силу.
В то же время компания отчиталась о высоких показателях продаж как в натуральном, так и в денежном выражении: компания заключила контрактов на 628 000 кв. м и 68 731 млн руб. (рост на 23% и 37% год к году соответственно).
Денежные средства на балансе группы по итогам 2018 г. превысили общий долг на 2,2 млрд руб, в сравнении с чистым долгом в 9,7 млрд руб. в 2017 г.
Несмотря на существенное снижение чистой прибыли, «менеджмент группы «Эталон» будет рекомендовать совету директоров рассмотреть возможность выплаты финальных дивидендов за 2018 г. в размере не меньшем, чем составили финальные дивиденды за 2017 г. - Сегодня отчеты АФК Система, Эталон, ТГК-14. 1000 руб за лучшие комментарии к каждому!
Всем привет!
Продолжаем наш аналитический флешмоб. Разбираем отчеты на форумах компаний:
https://smart-lab.ru/forum/AFKS
https://smart-lab.ru/forum/TGKN
https://smart-lab.ru/forum/ETLN
Прокомментируйте отчет!
Автор лучших комментарии к каждому отчету получают 1000!
читать дальше на смартлабе 
Эталон - выручка группы по МСФО за 2018 год выросла до рекордных 72,3 млрд рублейГруппа «Эталон» (далее — «Компания»), одна из крупнейших и старейших компаний в сфере девелопмента и строительства на российском рынке, объявляет о публикации аудированной консолидированной финансовой отчетности по МСФО за 2018 год.
Основные результаты за 2018 год:
- В 2018 г. Компания достигла рекордных показателей продаж как в натуральном, так и в денежном выражении: объем контрактования составил 628 тыс. кв. м и 68 731 млн рублей, рост на 23% и 37% год к году, соответственно
- Консолидированная выручка выросла на 2% год к году до 72 327 млн рублей
- Консолидированная валовая прибыль сократилась на 19% по сравнению с результатом прошлого года до 14 492 млн рублей
- EBITDA в 2018 году составила 5 682 млн рублей, сократившись на 62% год к году
читать дальше на смартлабе- Эталон - прибыль за 2018 г по РСБУ выросла на 5% г/г
Эталон — прибыль за 2018 г по РСБУ выросла на 5% г/г
http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1490783
читать дальше на смартлабе - Ozon более логично смотрится в структуре АФК Система, а не МТС - Промсвязьбанк
АФК Система покупает 18,7% интернет-ритейлера Ozon у МТС и 25% акций Etalon Group у основателя компании
АФК Система подписала обязывающее соглашение о покупке у МТС 18,7% акций компании Ozon Holdings Limited за 7,9 млрд рублей, сообщили стороны. Закрытие сделки ожидается в начале марта. Оплата будет производиться в рассрочку тремя траншами до июля 2021 года. Доля в Ozon будет передана АФК через Dega Retail Holding Limited, 100%-ную дочернюю компанию МТС. АФК также приобрела 25% Etalon Group у основателя девелоперской компании Вячеслава Заренкова, став ее крупнейшим акционером. Сумма сделки составила $226,6 млн, говорится в сообщении Системы.
В случае с активами в сфере недвижимости речь идет скорее об обмене, т.к. Etalon Group приобрела у Системы 51% в ее девелоперском активе Лидер-Инвест за 15,2 млрд рублей (около $230 млн по текущему курсу). В результате этой сделки будет создана компания с портфелем проектов общей площадью 4 млн кв.м Что касается второй сделки, то она скорее техническая и связана с тем, что Ozon более логично смотрится в структуре АФК, а не МТС.
Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе - Система получила долю в компании, которая выплачивает щедрые дивиденды - Атон
Эталон приобрел 51% Лидер-Инвест у Системы; Заренков продал свои 25% в Эталоне Системе
Эталон заплатил 15.2 млрд руб. за контрольный пакет в Лидер-Инвест, используя 5-летнюю кредитную линию от Сбербанка. Лидер-Инвест специализируется на строительстве в Москве жилья комфорт, бизнес и премиум классов. Его портфель насчитывает 31 проект на стадии строительства или на стадии проектирования с общим размером площадей к продаже 1.3 млн кв м и оценивается в 66.6 млрд руб. Сделка предполагает финансовую синергию в размере 0.7-1 млрд руб. в год. В тот же день Система приобрела 25% акций у основателя и председателя совета директоров Эталона г-на Заренкова примерно за $230 млн ($3.04 за GDR). Валовый долг Эталона после сделки увеличится до 41.2 млрд руб., а чистый долг останется на уровне 13.3 млрд руб. Согласно данным Эталона, его соотношение чистый долг/EBITDA составляет всего 0.85х, что остается комфортным уровнем. Компания намерена поддерживать коэффициент выплаты дивидендов на уровне 40-70%.
читать дальше на смартлабе - Эталон - пресс-релиз о вхождении АФК Система в капитал компании
АФК «Система» приобрела 25% от уставного капитала Группы «Эталон» у семьи основателя Группы «Эталон» Вячеслава Заренкова по цене 3,07 долл. США за ГДР. После закрытия сделки семья Вячеслава Заренкова сохранит за собой миноритарный пакет, равный 5,7%.
Изменения в акционерной структуре не предполагают изменения стратегии Группы «Эталон» в ближайшем будущем.
Группа «Эталон» планирует и дальше самостоятельно развивать бизнес в ключевых регионах присутствия в соответствии с ранее утвержденной стратегией.
Для Компании остается ключевым приоритетом приверженность принципам открытости, равного доступа к информации для всех инвесторов и акционеров, а также соблюдение всех обязательств по ранее принятым политикам Группы «Эталон», в том числе по дивидендной политике, пересмотренной в мае 2017 года.
Основатель Группы «Эталон» Вячеслав Заренков заявил:
читать дальше на смартлабе
Эталон - факторы роста и падения акций
- Региональная экспансия (20.10.2023)
- Кратный рост продаж в 2023 году (20.10.2023)
- При редомициляции могут объявить дивиденды за прошлые годы (20.10.2023)
- Стоят дешевле, чем портфель проектов (20.10.2023)
- Самый дешевый девелопер по мультипликаторам EV/EBITDA (20.10.2023)
- Дорогая покупка Лидер-Инвеста у АФК Системы (02.2019), под которую был взят кредит 15 млрд рублей. (25.02.2019)
- Кипрская компания (20.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Эталон - описание компании
Эталон (Ленспецсму) — строительная компанияАкции торгуются только в Лондоне
ir@etalongroup.com
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
