Финаме
БКС Мир ИнвестицийРемора, и еще объем торгов по ФСК впечатляет! Бумага — огонь! Скоро пойдут на Смартлабе лозунги «Не шортил ФСК — не мужик!» :).
Жаль, но перестает быть рыночной :).
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 162,6 млрд |
| Выручка | 1 425,3 млрд |
| EBITDA | 515,2 млрд |
| Прибыль | 150,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,1 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,0 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.07692₽ -2.93%
-
Олег Каширин, за основу расчета я беру не только МСФО, но и новостной фон (сравните траблы ГП и наращивание прибыли ФСК), дивидендную доходность (ГП 5%, ФСК 10%)… :), где находится цена акции (хаи и дно). Есть много сравнительных показателей и показателей отчетности. Кроме того после увеличения объемов торгов у ФСК могут увеличить долю в индексе (ГП это не грозит), тогда индексные фонды начнут наращивать пакет акций ФСК в портфелях, объемы покупок будут значительные. Сопоставьте все данные и у вас сложится очень интересная картинка…
Ремора, привет. У номинала чисто формальная (бухгалтерская) функция и сравнивать его с капитализацией — бессмыслица, тем паче у всех эмитентов он разный, в отличии от собственного капитала (СЧА), который и следует применять как один из коэф-в недооценки:
ФСК 3,7;
Роснефть 0,9;
Газпром 3,2;
ИРАО 1,5
(Грубо по данным МСФО за 2015 г.)
Т.е. мы действительно видим, что и ФСК и Газпром относительно существенно дёшевы.- Олег Каширин, общие обязательства составляют всего 374 млрд.р, при этом Чистые активы 650 млрд.р., а рыночная капитализация 150 млрд.р… :) долги есть у всех, они гасятся по плану. основной долг = облигации по ним идет 8,5% годовых. При этом ФСК даже имея данную долговую нагрузку показывает очень хорошую чистую прибыль. Ради спортивного интереса посмотрите нагрузку Газпрома или Роснефти, но при этом их акции не стоят 1\4 номинальной стоимости.
- Олег Каширин, чистая прибыль это уже после уплаты процентов (купонов по облигациям) и планового тела кредита, обычно у таких больших компаний основная часть долговой нагрузки это облигационные займы и кредиторская задолженность перед поставщиками. Поэтому чистую прибыль и пускают на инвестиции и дивиденды иначе её бы пускали на погашение кредитов, например как мечел
- jata, то что уйдут некоторые сети МРСК (это баласт) за счет новых префов Россетей это большой плюс для ФСК, плюс еще дивиденты на префы. МРСК это как правило распредсети сети 220 кВ и ниже и в них больше проблем и меньше прибыли. Долги МРСК все время ФСК приходится выбивать через суд, а тут данные проблемы исчезнут и попадут на баланс акции с гарантированной доходностью… :) Тут надо всего лишь понять что и кто выигрывает с данного обмена… :) давно уже все просчитано…
- Ремора, сложно там. Например, «Россети, согласно решению совета директоров, планируют консолидировать принадлежащие сейчас оператору магистральных сетей ФСК распределительно-сетевые активы через передачу их в капитал в обмен на привилегированные акции. Затем полученным имуществом холдинг планирует оплатить допэмиссии других дочерних компаний.»
ФСК будет сидеть с новыми привилегированными акциями Россетей, по которым просто минимум платить будут, так что ФСК прибыль забирать не будет!
Но если повезет, то по этой круговой схеме Россети могут делать ФСК самой платящей рекордные дивы всегда :), для своего питания :).
Но для начинающих инвесторов — очень опасно. - jata, Россети предлагают долги дочек перед ФСК перевести в свои акции префки (самые доходные) под 11% годовых. Получается ФСК будет забирать практически всю прибыль Россетей… :) Сделка существенная, нужно одобрение на ВОСА, не исключена оферта минорам ФСК не согласным с данной сделкой.
ФСК ЕЭС в картинках
Выручка и чистая прибыль.
Соотношение цены и размера дивов
Соотношение долга и капитализации
Чистый долг
отсюда: http://smart-lab.ru/blog/333744.php- Тимофей Мартынов, Дорога вверх к уровню 0.48 лежит через исторические уровни сопротивления 0.145/0.20/0.28/0.33/0.39. Само по себе. ничего сверхъестественного. Однако, кто знает, какие структурные преобразования ждут компанию на периоде год-два вперед, и как они отразятся на финансовых результатах деятельности. Мне кажется — не надо страдать гигантоманией, но в то же время грех не воспользоваться поступательным движением вверх от уровня к уровню.
- Думаю от уровня пятничного закрытия можно входить с коротким стопом 0.119 и с целями вверх 0.14/0.15:
Если посмотреть исторически, то увидим, что цена после коррекции на 0.123 прыгала вверх на уровень 0.14-0.16. Думаю в пользу такого движения играют факторы приближающейся отсечки и приличные дивы. - Олег Каширин, тут многое зависит от Руководства. затрат, инвестпрограммы компаний. на тот период попала наибольшая расходная часть. Там много факторов. И все их надо рассматривать как вкупе, так и по отдельности. Главное что сейчас, после шока предыдущих лет начался период восстановления и появилась хорошая прибыль (по крайней мере в ФСК).… :) Не исключаю, что после дробления РАО ЕЭС надо было как можно больше выжать акций из миноров, желательно бесплатно.
Кого могли вытряхнули из бумаг, цену теперь будут восстанавливать, потенциал роста огромен. - Олег Каширин, Чистых активов по МСФО сейчас 0,5р. на акцию, а цена гораздо ниже. Спекулянты укатывая цену в 2013-2014гг. надеялись, что активы упадут ниже и Номинал урежут. Но в 2015г. все в корне изменилось, новое Руководство вывело ФСК в хорошую прибыль., а в 2016г. она начала расти к предыдущему году. Далее рост капитализации стал очевиден. :)… ФСК в 2013г. списали с баланса весь шлак. и в том числе задолженность перед ними других дочек Россетей (Бударгин при переходе из Руководства ФСК в Россети расчистил себе место под солнцем)… :) А новый Ген.директор ФСК ЕЭС Муров в этом году решил через судебные иски вернуть ранее списанные предшественником долги… и вот мы видим как в 2016г. подано исков более чем на 40 млрд.р., те что прошли уже выиграны, Ленэнерго решило урегулировать свою задолженность в досудебном порядке по мировому соглашению… Если все их вернут в этом году, то поступления (прибыль) только от погашения списанной ранее задолженности в 2016г. перекроет всю Чистую прибыль за 2015 год.
- Ремора, Ну да, всего то шесть лет осталось ждать до хаев(где-то 50% годовых, тоже не плохо).
Вот мой пост про сбер в ноябре 2015г. сбер тогда 108 руб. специально написал на самых самых тогдашних хаях.Были и крутые откаты, но общая тенденция понятна :
smart-lab.ru/blog/offtop/291979.php
Робот Бэндер, я помню обратил внимание на похожий коридор в сбере прошлым сентябём. даже пост написал — мол, заманивают чтоли?
smart-lab.ru/blog/276808.php
ну и дальше со сбером известно. там коммент кстати хороший есть (не мой) про то что это набор позиции- ПBМ, Газпром коридорная акция-133 покупаешь 150 и выше сдаёшь.Там максимумы не пробиты и долгосрочного тренда нет(ну по крайней мере я так воспринимаю).Газпром контртренд на проливах лучше покупать процентов через 10 сдавать.Потенциал хороший у бумаги-просто время её не пришло и непонятно когда придёт.Газпром чем хорош что ёго на примерно этих уровнях можно без страха брать и не бояться что тебя вниз " на пол километра" протащит.
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
