Fix Price акции

3 кв вышел прекрасный, критиковать компанию абсолютно не за что. Темп роста выручки в 3 кв составил 17,8% г/г, за 9 мес еще больше – 24,3%. Компания сейчас, с одной стороны, уже достаточно большая – на конец 3 кв оперирует 4753 магазинами, но с другой стороны, далеко не исчерпала возможности для роста. У того же Магнита или X5 под 20 тысяч магазинов.
Я считаю, что Fixprice легко может удвоиться в ближайшие 3-4 года. Тем более что компания открыла для себя рынки стран СНГ, куда традиционный ритейл не пошел. Между тем население Белоруссии, Узбекистана, Казахстана и Киргизии, на рынки которых Fixprice уже начал выходить, под 70 млн человек.
Но что выгодно его отличает от мейджоров – крайне высокая для ритейла эффективность. Рентабельность по EBITDA 19% — в 2,5 раза выше, чем у лидера отрасли X5 Retail Group. LFL-продажи стабильно в положительной зоне за счет растущего среднего чека (+20,6% г/г), трафик растет намного скромнее (+4,4% г/г).
Компания растущая, эффективная, практически без долга, платящая небольшие дивиденды. Но за такой актив нужно платить: P/S=2,5х, EV/EBITDA больше 10х. В разы дороже лидера отрасли X5 Retail Group.

Сегодня вышли финансовые результаты Fix Price за 3 квартал 2021.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 17.8%.
2. EBITDA выросла на 17.1%.
3. Чистая прибыль выросла на 84.2%.

Хороший отчет вышел у Fix Price. Бумага даже демонстрирует сегодня рост, несмотря на общее падение рынка. Fix Price совсем недавно появилась
на фондовом рынке МосБиржи: IPO компании прошло в начале 2021 года. С тех пор бумага упала примерно на 15% несмотря на рост индекса Мосбиржи
на 27-28% на текущий момент. Если учесть, что бумага к тому же малоликвидная, то можно прийти к выводу, что есть более достойные кандидаты
на включение в ваш портфель.

Fix Price эффективно расходует привлеченные в ходе IPO средства и совершенствует бизнес-модель - Промсвязьбанк
Выручка Fix Price в 3 квартале выросла на 17,8%, EBITDA на 17,1%, а чистая прибыль на 84,2%. За счет специфики бизнес-модели, Fix Price может снижать воздействие негативных внешних факторов и чувствовать себя более устойчиво в период кризиса, а также это позволяет удерживать рентабельность EBITDA на стабильно высоком для ритейла уровне – около 19%. Последние отчеты позволили оценить, насколько эффективно компания расходует привлеченные в ходе IPO средства и как совершенствует текущую бизнес-модель в условиях повышения конкуренции и низкой платежеспособности населения. Проанализировав представленные данные, мы подняли целевой уровень по бумагам Fix Price до 730 руб./акцию, что дает потенциал роста к текущей цене 19%.

Жесткий дискаунтер Fix Price — крупнейший в России оператор магазинов фиксированных цен – предоставил финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г.

Выручка Fix Price в 3 квартале выросла на 17,8%, до 57,85 млрд рублей. За 9 месяцев данный показатель увеличился на 24,3%, до 163,97 млрд рублей. Рост был обусловлен увеличением среднего количества магазинов, а также ростом LFL продаж на 4,4%. Трафик в сопоставимых магазинах в июле-сентябре 2021 года вырос на 0,3% г/г за счет рекламных мероприятий для трафикообразующих категорий товаров, что позволило частично компенсировать снижение платежеспособности населения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИНТЕРФАКС — Аналитики Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) (ПСБ) повысили прогнозную цену бумаг Fix Price (MOEX: FIXP) до 730 рублей за штуку, что предполагает потенциал роста 19% от текущего уровня, сообщается в комментарии.
«Мы позитивно смотрим на перспективы Fix Price: компания фактически является монополистом рынка жестких дискаунтеров и постоянно наращивает свою долю. За счет специфики бизнес-модели эмитент может снижать воздействие негативных внешних факторов и чувствовать себя более устойчиво в период кризиса, а также это позволяет удерживать рентабельность EBITDA на стабильно высоком уровне. Мы изначально оценивали стоимость компании ниже цены первичного размещения на Мосбирже, и на данный момент бумаги действительно торгуются на 16% ниже цены IPO. Однако последние отчеты позволили оценить, насколько эффективно компания расходует привлеченные в ходе IPO средства и как совершенствует текущую бизнес-модель в условиях повышения конкуренции и низкой платежеспособности. Проанализировав представленные данные, мы подняли целевой уровень до 730 рублей за бумагу, что дает потенциал роста 19% к текущей цене», — пишет эксперт ПСБ Людмила Теличко.

Апсайд по акциям Fix Price оценивается в 24,3% - Финам
Сегодня Fix Price отчитался по МСФО за третий квартал 2021 года. Выручка ритейлера выросла на 17,8% г/г, до 57,9 млрд руб., EBITDA – на 17,1%, до 11,0 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 84,2%, до 5,1 млрд руб.

Впечатляет показатель маржинальности по EBITDA.  Несмотря на давление инфляционных факторов, он остался почти на уровне прошлого года и составил 19%. Во многом это достигается за счёт сдерживания роста административных и общехозяйственных расходов. В третьем квартале в процентах от выручки они составили 18,6% против 18,3% годом ранее и 19,6% в 2019 году. Валовая маржа также остаётся на высоком уровне – 31,8% против 32,1% в 2020 году.

Причинами сильной динамики выручки стало открытие новых магазинов и умеренный рост LFL-показателей. За последние 12 месяцев Fix Price открыл 788 магазинов, а за прошедший квартал –168. При этом LFL-продажи неизбежно замедлили рост, увеличившись лишь на 4,4% в третьем квартале, что, очевидно, связано с крайне высокой базой прошлого года, вызванной эффектом пандемии.

На наш взгляд, отчётность Fix Price выглядит позитивно. Ритейлер смог сохранить высокие темпы роста и сильные значения маржинальности, показав способность справляться с инфляционным давлением на бизнес.

Кауфман Сергей

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price называет инфляцию и логистику главным негативом для развития розницы

• Сейчас на фоне давления, связанного с ограничениями из-за COVID-19, наблюдается ряд других ключевых негативных факторов, которые в разной степени оказывают давление на развитие розничных продаж у всех игроков розничного рынка без исключения, будь то продуктовый ритейл, будь то non-food, будь то fashion и другие специалисты. В первую очередь это, конечно же, высокая инфляция, которая нашла отражение в росте цен практически на все товарные категории, как я говорю — от булавки до самолета, и, безусловно, отразилась на покупательском поведении и на спросе
• На фоне большого дефицита контейнеров для перевозки начался беспрецедентный, аномальный рост ставок на перевозки, который достигает от пяти до 10 раз. Если говорить конкретно про нашу компанию, то мы видим увеличение ставок практически в пять раз на перевозку импортных контейнеров

Тем не менее, несмотря на все негативные факторы, которые присутствуют в 2021 году на рынке,

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бизнес-модель Fix Price работает - Арикапитал
Если подводить предварительные итоги 2021 года, то они довольно позитивны для российских финансовых активов, кроме сегмента ОФЗ. Укрепился рубль, а индекс Московской биржи вырос более чем на 27%, обогнав в динамике S&P 500 (примерно плюс 20% с начала года), хотя, как любят говорить американские стратеги, за пределами США рынка нет.

Но не для всех бумаг год складывается успешно. Так, котировки расписок новичка фондового рынка – сети магазинов низких фиксированных цен — Fix Price, с момента IPO в марте находятся под давлением. И возникает логичный вопрос – что-то не так в компании или компания несправедливо недооценена?

Результаты Fix Price за третий квартал 2021 года говорят о том, что компания развивается прибыльно и динамично, а бизнес-модель доказывает свою состоятельность. Так, выручка выросла почти на 18% до 57,9 млрд руб., а ключевой показатель эффективности — маржа по EBITDA сохранилась на высоком уровне — 19%. Это происходит несмотря на сложные макроэкономические условия, в частности рост логистических расходов и в целом высокую инфляцию в России, приводящую к росту издержек и закупочных цен. Однако формат фиксированных цен, когда покупатели в условиях давления на их доходы, могут приобретать товары минимум на 15-20% дешевле, чем в традиционном ритейле и онлайн, работает хорошо. Важно, что Fix Price доминирует в формате фиксированных цен, занимая 93% рынка, а само проникновение этого формата в России в разы ниже, чем в США и Канаде, что создаёт огромный долгосрочный потенциал для роста бизнеса. С открытием магазинов у Fix Price все неплохо. Так, ожидается, что до конца этого года откроется приблизительно 730 магазинов вместо планировавшихся 700, в следующем году — 750, начиная с 2023 года — 800. Экспертиза в части логистики и ассортимента должна сыграть свою роль в части дальнейшего масштабирования бизнеса. В сочетании с ростом компания также готова предложить хорошие дивиденды. В этом году Fix Price заплатила 100% чистой прибыли в качестве дивидендов за первое полугодие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/russianmacro/12783

Сегодня ритейлер Fix Price представил свои результаты за 9 месяцев и 3 кв. 2021 года. Для тех, кто еще не распробовал, Fix Price – это крупнейшая сеть магазинов фиксированных цен в России и широким охватом за рубежом.

Что интересного мы отметили?
• Рост ключевых финансовых показателей несмотря на непростую макроконъюнктуру:

• Выручка Компании увеличилась на 17,8% г/г до 57,9 млрд рублей в 3 квартале 2021 года благодаря расширению сети магазинов и росту сопоставимых продаж (LFL).

• Валовая маржа составила 31,8%. Как отмечает сам ритейлер, разрыв по сравнению с прошлым годом планомерно сокращается, что отражает гибкость бизнес-модели Fix Price.

• Компания продолжает стабильно открывать магазины в соответствии со своим прогнозом: за 3 квартал 2021 года чистый прирост магазинов Fix Price составил 168 новых магазинов.

• Дивиденды. 28 сентября 2021 года Fix Price выплатила промежуточные дивиденды в размере 9 788 млн рублей или 11,5 рублей на акцию, что соответствует 100% чистой прибыли по МСФО за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2021 года. Важно отметить, что Компания выплачивает дивиденды, растет при низком уровне долга. Чистый долг / EBITDA порядка 0,5х.

Fix Price не меняет планы по открытиям магазинов

Со своей стороны мы подтверждаем 730 открытий в текущем году. Мы не меняем наш план по открытиям на следующий и последующий годы — это примерно 750 открытий в 2022 году и 800 чистых открытий в 2023 году

Несмотря на все макроэкономические вызовы, с которыми мы сейчас сталкиваемся, новые магазины, которые мы открываем, показывают короткий период окупаемости — девять месяцев. Поэтому мы не видим причин сокращать темпы открытий, потому что новые магазины удовлетворяют всем внутренним требованиям

— финансовый директор Fix Price Антон Махнев.

В отношении 2021 и 2022 годов существует высокая степень неопределенности из-за вводимых на текущей неделе ограничений и их влияния на продажи.

fomag.ru/news-streem/fix-price-nameren-otkryt-750-magazinov-v-2022-g-i-800-magazinov-v-2023-g/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price планирует выплачивать дивиденды не менее 50% чистой прибыли

 «В будущем мы планируем придерживаться дивидендной политики, ранее утвержденной в компании, и выплачивать не менее 50% чистой прибыли»

— финансовый директор Fix Price Антон Махнев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Fix Price по МСФО за 9 месяцев выросла на 26,4%
Чистая прибыль Fix Price по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) по итогам января — сентября увеличилась по сравнению с таким же периодом годом ранее на 26,4% и достигла 14,9 млрд рублей.

Рентабельность по чистой прибыли составила 9,1% по сравнению с 8,9% и 7,7% за аналогичный период 2020 и 2019 годов соответственно.

Выручка возросла в годовом сравнении на 24,3%, до 164 млрд рублей.

Розничная выручка за 9 месяцев выросла на 25,8%, до 144,2 млрд рублей.
Оптовая выручка увеличилась на 14,2%, до 19,7 млрд рублей.
LFL продажи выросли на 9%. LFL трафик вырос на 5,8%, LFL средний чек вырос на 3,1%.
Общее количество магазинов за 9 месяцев увеличилось на 586, включая 495 магазинов под управлением компании и 91 магазин, работающий по франшизе.
Общая торговая площадь магазинов, работающих под брендом Fix Price, увеличилась на 132,9 тыс. кв. м., отмечается в документе.

Валовая прибыль за 9 месяцев увеличилась на 20,2% год к году, до 51,5 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: конференц-звонок

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 3 кв 2021

см. календарь по акциям

Новость от 1.10.2021
Компания Fix Price Group Ltd. сообщила, что директор по продажам Валерий Рязанов решил покинуть компанию по личным причинам. Директор по недвижимости Владимир Погонин назначен временно исполняющим обязанности директора по продажам.

Здравствуйте вопрос фикспр дивиденды сбербанк выплатил или нет?

Вячеслав, выплатили?

Мертвая бумага, одни роботы крутят цену)))

Тезисы главы FIX Price из интервью газете Коммерсантъ
Глава Fix Price Дмитрий Кирсанов:
👉не знает почему Марафон груп слил свой пакет акций 3%
👉на вопрос почему акции падают: на стоимость акций влияют 2 фактора — макроситуация в стране и результаты компании
👉Рентабельность у нас 18,7% чего нет у других ритейлеров
👉уверены что сможем утроить развитие через 15 лет 
👉сектор фиксированных цен будет расти 19% в ближ 3 года
👉В США и UK доля магазинов фикс цен 2,5%-4%, а в России менее 1% — есть куда расти.
👉В 22 году +750 магазинов, затем по +800 ежегодно, в этом году 730.
👉стоимость фрата морских контейнеров X5
👉В Китае у нас десятки поставщиков, в России 500-700
👉В ближайшие 4-5 лет инвестируем 15-16 млрд руб в свои склады, удвоим площадь
👉У нас нет прямых конкурентов
👉Мы не стремимся создать свой маркетплейс или интернет магазин

https://www.kommersant.ru/doc/5018576

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Здравствуйте вопрос фикспр дивиденды сбербанк выплатил или нет?

Стратегия компании предполагает рост в 3 раза за 10-15 лет, сообщили через РБК. Если в рублях, то да, в доларах тоже можно. Это будет 0,6 магнита текущего по размеру. В данном случае речь именно о размере, а не выручке, или каких то еще финансовых показателях.

«Для нас инфляция — это норма». Глава Fix Price Дмитрий Кирсанов о ценах, покупателях и инвесторах

За первичным размещением акций сети магазинов Fix Price, проведенным в разгар кризиса, весной этого года, последовало снижение биржевых котировок компании. Как ритейлер собирается удерживать интерес инвесторов, почему не боится конкуренции с дискаунтерами и не намерен активно продвигать онлайн-продажи, “Ъ” рассказал гендиректор сети Дмитрий Кирсанов.
www.kommersant.ru/doc/5018576

Fix Price вложит в развитие своей логистики ₽15-16 млрд до 25 г
Fix Price отрыла в Динском районе  Краснодарского  края  новый  логистический комплекс  общей  площадью  68 000  м2, который будет  обслуживать  11  регионов  России

Всего  с  текущего  момента  и  до  конца  2025  года  Fix  Price  планирует  инвестировать примерно 15-16 млрд рублей в развитие логистики и удвоить свои складские площади.

ir.fix-price.com/upload/iblock/62d/2021.09_Press%20release_DC_Krasnodar_29Sept2021_rus.pdf




Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/vtbmyinvestments/3019

Мы делаем две замены — меняем X5 на FixPrice ( на фоне более очевидных среднесрочных драйверов у лидера сегмента фиксированных цен.

Мы добавляем Fix Price в преддверии перехода компании на ежеквартальную отчетность начиная с 3 кв. 2021г. Ожидаем улучшение рентабельности относительно 1 пол. 2021г. и достижения целевого ориентира, заявленного во время IPO.

Роман Ранний, "… перехода компании на ежеквартальную отчетность начиная с 3 кв. 2021г" шикарная новость! Очень рад))

пишет
t.me/vtbmyinvestments/3019

Мы делаем две замены — меняем X5 на FixPrice ( на фоне более очевидных среднесрочных драйверов у лидера сегмента фиксированных цен.

Мы добавляем Fix Price в преддверии перехода компании на ежеквартальную отчетность начиная с 3 кв. 2021г. Ожидаем улучшение рентабельности относительно 1 пол. 2021г. и достижения целевого ориентира, заявленного во время IPO.

Число магазинов Фикс Прайса составляет 20% к числу магазинов Магнита.

Просвятите:
закрытие реестра 24.09.2021
режим торгов Т+2
купить надо до 22.09.2021?
слил в убыток, чтобы не идти на дивиденты ((

Александр, а нужно было чуть-чуть подождать))

Виталий Тихонов, Спасибо за совет. Просто получается, что брокер (ВТБ) меня нае… ввел в заблуждение. А я не проверил информацию по отсечке.
Так как правильно с этой бумагой? Сегодня день отсечки? Режим Т+?

Александр, И у меня ВТБ. Да вроде у них все нормально… Дата закрытия реестра 24 и купить выходит до 22 (включительно).

ir.fix-price.com/ru/investors/dividends/

Виталий Тихонов, Прикольно, бумага прет вверх, невзирая на выплату дивидендов.

Александр, дак еще от SPO не отошли… И видимо продавать никто не хочет) Все в минусе… Вот и растет