Финаме
БКС Мир Инвестиций
🚛 Forward Air — ключевой игрок на рынке транспортных перевозок и логистики США и Канады. Основной акцент компании — экспедиторские перевозки, которые составляют около 80% выручки.
🟢 Драйверы роста компании:
— Стратегия облегченных активов: Forward использует третьи компании для основной перевозки, снижая свои расходы на обслуживание и оборудование.
— Долгосрочный тренд на увеличение транспортировки: несмотря на временное снижение, долгосрочная перспектива остается позитивной, особенно с учетом роста e-commerce.
— Клиентоориентированность: по словам менеджмента, компания обеспечивает своевременную доставку в 99% случаев.
— Низкий долг: с долговой нагрузкой = 0,77x, компания находится в устойчивом финансовом положении.
— Рост за счет поглощений: с рынком перевозок в $86 млрд, Forward имеет возможность увеличить свое присутствие благодаря выгодным сделкам.
🔴 Ключевые риски:
— Цикличность отрасли
— Высокая конкуренция
— Сомнительная сделка по слиянию с Omni
Авто-репост. Читать в блоге >>>
