Финаме
БКС Мир ИнвестицийНу что же хоть я и не верил, что одного слова Путина хватит, чтобы остановить безумие на рынке газа, однако похоже хватило.
Теперь вопрос на какой отметке цена остановится в падении. Не думаю, что цена пойдет ниже $500 до следующего лета (а то и весь следующий год), исключение — если вдруг возникнет экономический кризис.
При отметке же $500, можно ожидать, что дивиденды будут даже выше, в следующем году, чем в этом.
Ну а пока Китай продолжает существенно доплачивать за доставку СПГ себе (на декабрь, и на январь цифры близкие к этим):
TTF: $ 1 025,73 за тыс. м³
JKM: $ 1 184,86 за тыс. м³
Разница JKM-TTF $ 159,13 или 15,51%
Однако есть один интересный момент, если в предыдущие месяцы после переключения JKM на новый текущий фьючерс происходил скачек цены вверх (обычно достаточно мощный), то в ближайшие дни наоборот произойдет скачек вниз (хотя и не особо сильный) всего -3% (ранее прыгало на +10..30%).
| Число акций ао | 23 673 млн |
| Номинал ао | 5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 955,8 млрд |
| Выручка | 8 542,0 млрд |
| EBITDA | 1 765,0 млрд |
| Прибыль | -629,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -4,7 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 4,5 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Газпром Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Газпром акции
124.86₽ +3.8%
-
к чему долгосрочно приведёт рост нефти и газа, изменение роли нефти и газа в мировом энергобалансе
Думаю, что резкий рост цен на нефть и газ, который мы видим в н/вр,
в долгосрочной перспективе будет способствовать тому, что зависимость от нефти и газа будет долгосрочно снижаться.
В химии нефть и газ в ближайшие годы будет более востребован.
А возобновляемая электроэнергетика, думаю, будет развиваться ускоренными темпами.
Прогноз, сделанный до пандемии международным энергетическим агенством:
Текущая цена газа соответствует нефти по $232. Зависимость цены нефти от цены газа считают через энергетический эквивалент от сжигания.
В барреле нефти примерно 6 гигаджоулей или 1667 кВт/часов или 1,667МВтч.
Баррель = 82,5$ = 82,5/1,16 = 71,12 евро
1МВтч в нефти примерно стоит 71,12/1,667= 42,66 евро.Таким образом при 120евро за 1МВтч цены газа соответствует: 120/42,66 * текущая цена нефти(82,5), что примерно равно 232$.
Вывод.
Долгосрочно, газ подешевеет
(краткосрочно, могут цену и ещё выше загнать, но долгосрочно подешевеет).
При текущих ценах, нефть существенно выгоднее газа.
Предлагаю обсудить тему изменения роли нефти и газа в мировом энергобалансе.
Пишите Ваши мысли в комментариях.
С уважением,
Олег.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Олег Дубинский,
Вся суть в себестоимости производства того же мегаватта. Зеленый мегаватт ( в данном случае говорим о ветро и солнечной генерации ) в 2-3 раза дороже мегаватта из той же угольной генерации или из газовой. Газовая генерация еще и относительно экологичная по выбросам.
Плюс пасмурные дни или безветренная погода делают невозможным поддержание необходимой мощности на выходе, что требует помощи газовой генерации ( запуск за десят минут )
Сейчас в ЕС 27%!!! угольной генерации в энергобалансе и ее будут замещать, поскольку карбоновый налог на выбросы дает возможность угольным станциям зарабатывать лишь сейчас — при энергетическом кризисе в ЕС. При снижении цен на мегаватт — угольные станции в очередной раз остановят.
На что заменят угольную генерацию? Часть будет зеленая генерация, но часть будет обязательно газовая.
Поэтому потребление газа в ЕС и в мире в ближайшие 10 лет будет только рости.
Владимир Шабунин, выгоднее АЭС. Но, например, немцы от АЭС отказались.
Олег Дубинский,
Значительные капитальные вложения и длительные сроки строительства делают АЭС игрушкой не для всех. Да и зеленые маразматики активно воюют против АЭС, в Германии они победили. Вполне возможно что победят и во Франции…
к чему долгосрочно приведёт рост нефти и газа, изменение роли нефти и газа в мировом энергобалансе
Думаю, что резкий рост цен на нефть и газ, который мы видим в н/вр,
в долгосрочной перспективе будет способствовать тому, что зависимость от нефти и газа будет долгосрочно снижаться.
В химии нефть и газ в ближайшие годы будет более востребован.
А возобновляемая электроэнергетика, думаю, будет развиваться ускоренными темпами.
Прогноз, сделанный до пандемии международным энергетическим агенством:
Текущая цена газа соответствует нефти по $232. Зависимость цены нефти от цены газа считают через энергетический эквивалент от сжигания.
В барреле нефти примерно 6 гигаджоулей или 1667 кВт/часов или 1,667МВтч.
Баррель = 82,5$ = 82,5/1,16 = 71,12 евро
1МВтч в нефти примерно стоит 71,12/1,667= 42,66 евро.Таким образом при 120евро за 1МВтч цены газа соответствует: 120/42,66 * текущая цена нефти(82,5), что примерно равно 232$.
Вывод.
Долгосрочно, газ подешевеет
(краткосрочно, могут цену и ещё выше загнать, но долгосрочно подешевеет).
При текущих ценах, нефть существенно выгоднее газа.
Предлагаю обсудить тему изменения роли нефти и газа в мировом энергобалансе.
Пишите Ваши мысли в комментариях.
С уважением,
Олег.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Олег Дубинский,
Вся суть в себестоимости производства того же мегаватта. Зеленый мегаватт ( в данном случае говорим о ветро и солнечной генерации ) в 2-3 раза дороже мегаватта из той же угольной генерации или из газовой. Газовая генерация еще и относительно экологичная по выбросам.
Плюс пасмурные дни или безветренная погода делают невозможным поддержание необходимой мощности на выходе, что требует помощи газовой генерации ( запуск за десят минут )
Сейчас в ЕС 27%!!! угольной генерации в энергобалансе и ее будут замещать, поскольку карбоновый налог на выбросы дает возможность угольным станциям зарабатывать лишь сейчас — при энергетическом кризисе в ЕС. При снижении цен на мегаватт — угольные станции в очередной раз остановят.
На что заменят угольную генерацию? Часть будет зеленая генерация, но часть будет обязательно газовая.
Поэтому потребление газа в ЕС и в мире в ближайшие 10 лет будет только рости.
Владимир Шабунин, выгоднее АЭС. Но, например, немцы от АЭС отказались.
Считают, что ядерное оружие — надёжный гарант мира. Это не так.
Юрий Екимов, и какие же страны-члены ядерного клуба подверглись агрессии?
IPbuilder, Это не аргумент. Крупных конфликтов не было, но ниоткуда не следует, что причина в ядерном оружии. И что их не будет в будущем.
А мелких конфликтов было полно.
Вспомните Фолклендскую войну.
Или конфликт на острове Даманском.
Или пограничные стычки между Китаем м Индией в Тибете.
Или стычки Израиля с Хесбаллой и Хамасом.
Юрий Екимов, расскажите это Ким Чен Иру и Саддаму.
IPbuilder, что именно?По Газпрому на данный момент можно сказать 2 вещи:
1. Через 5-6 месяцев запустят СВ-2. Это, безусловно, позитив.
2. Выплатят дивиденды в районе 40 руб. Максимальная дивидендная доходность по Газпрому составляла 7%. Т.е. если доходность будет равна 8% то это уже 500 руб.!!!!!!
Сейчас, конечно, на рынке отчетливо ощущается паника — покупай пока не подорожала. Но 400 руб. до конца года у Газпрома можно вполне увидеть.
Dur, ожидается что сп2/1 начнет дуть ужо в конце ноября, чё думаете, им 300млн.м3 газа некуда деть кроме как замуровать его в трубе на полгода?
Дивидендное достояние
Аналитики вовсю прогнозируют рекордные колоссальные дивы Газпрома. Проверим :)
Подчеркну, что целью является расчет «дополнительной» прибыли из-за скачка экспортных цен.
Для начала посмотрим на структуру экспортных контрактов Газпрома.
Львиная доля — больше половины — это контракты по спотовой цене (часть из них с лагом в 1 месяц)
Треть — долгосрочные контракты на квартал, сезон (полугодия с апреля по сентябрь и с октября-март) и на год вперед.
Наконец, небольшая часть по-старинке привязана к цене на нефть (коя, к слову, тоже весь этот год растет).
Европейский бенчмарк на газ (TTF): тут надо оговориться, что торгуются не кубометры, а Мегаватты. Для определения цены 1000 м3 из мегаваттов необходимо умножить цену примерно на 10.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
372 руб… Хорошо ростет
Эдуард Лоскутов, Не шибко хорошо… Слово(ростет) через о понравилось… Сбер и тот лучше. .
Ждал ракеты посерьезней… Ну ладно еще не вечер…
Тира, увы… Падаем
Эдуард, усбагойтесь, выпейте горячего чая☕ и просто ждите и будет вам Профит. Фундаментально нет пока причин думать иначе.
IPbuilder, это все Колумб…
- По Газпрому на данный момент можно сказать 2 вещи:
1. Через 5-6 месяцев запустят СВ-2. Это, безусловно, позитив.
2. Выплатят дивиденды в районе 40 руб. Максимальная дивидендная доходность по Газпрому составляла 7%. Т.е. если доходность будет равна 8% то это уже 500 руб.!!!!!!
Сейчас, конечно, на рынке отчетливо ощущается паника — покупай пока не подорожала. Но 400 руб. до конца года у Газпрома можно вполне увидеть. 
Чей домик крепче на сегодняшний день..?
Скачок цен на природный газ и уголь в Европе и Азии, а также низкие запасы энергоносителей перед приближением зимы в Северном полушарии, заставляют компании переключаться на использование нефти и нефтепродуктов. При этом страны ОПЕК+ продолжают придерживаться ранее согласованного плана восстановления добычи, наращивая ее лишь постепенно. .
Газ-Газ и Нефть-Нефть на Экспо выставке ВИЭ-ВИЭ Смотрят на ветряки и солнечные батареи. .
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Скачок цен на природный газ и уголь в Европе и Азии, а также низкие запасы энергоносителей перед приближением зимы в Северном полушарии, заставляют компании переключаться на использование нефти и нефтепродуктов. При этом страны ОПЕК+ продолжают придерживаться ранее согласованного плана восстановления добычи, наращивая ее лишь постепенно. .
Газ-Газ и Нефть-Нефть на Экспо выставке ВИЭ-ВИЭ Смотрят на ветряки и солнечные батареи. .
Цены на природный газ и акции Газпрома.Цены на природный газ в Европе (TTF) до марта 2022 >80 евро за Мвтч или >$1000 за тыс.м3. Дальше в 2022 цена снижается в 2 раза до $500, а долгосрочно до $250-300. Газпром оценивает среднюю цену экспорта в дальнее зарубежье $295-330/тыс.м3 в 2021 и более $350 в 2022. В США цены на газ существенно ниже — текущий спот вырос до ~$200, а долгосрочные контракты торгуются ~107/тыс.м3 или $3/mmbtu. Внутренние российские цены ~$60/тыс.м3.
✅ Цель по акциям Газпрома повышена до 550 руб. (+50%) при средней цене экспорта в ДЗ $300/тыс.м3 – скорректированная прибыль достигнет 2,7 трлн руб. в 2021, целевой P/E 5, дивиденд 55 руб. За 2021 бюджет получит более 0,6 трлн только дивидендов. Но ещё с каждых $100 превышения средней цены экспорта сверх средней $200 в 2017-20гг бюджет получит дополнительно ~0.5 трлн налога на прибыль и ~0.5 трлн. экспортной пошлины.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- В Польше заговорили о последнем шансе заблокировать СП — 2 Об этом сообщает «Рамблер». Далее: finance.rambler.ru/economics/47365886/?utm_content=finance_media&utm_medium=read_more&utm_source=copylink
Буря на газовом рынке
Егор Сусин на своем телеграм канале разбирался с энергетическим кризисом.
Буря на газовом рынке Европы немного успокоилась, но сюрпризы здесь еще могут быть, учитывая, что ICE Clear Europe повышает маржинальные требования по нескольким европейским газовым контрактам на 33-45% (нельзя исключить, что кому-то не хватит снова). Вполне ожидаемо подтверждается информация о маржин-коллах трейдеров, и скорее всего не только трейдеров, такая волатильность может быть только в случае принудительного закрытия позиций. Фьючерсная кривая на горизонте 5 месяцев встала в районе $1000-1200 за тыс.м3 (фактические цены покупок Китаем), потом стремительно падает ~$450 за тыс.м3. Но энергетический кризис этим не исчерпываться, «зеленая волна», низкие запасы угля в Индии и Китае, слабая выработка гидроэнергетики, слабый ветер и низкая выработка ветряков, ураганы и пр. — почти идеальный шторм.
Авто-репост. Читать в блоге >>>372 руб… Хорошо ростет
Эдуард Лоскутов, Не шибко хорошо… Слово(ростет) через о понравилось… Сбер и тот лучше. .
Ждал ракеты посерьезней… Ну ладно еще не вечер…
Тира, увы… Падаем
Эдуард, усбагойтесь, выпейте горячего чая☕ и просто ждите и будет вам Профит. Фундаментально нет пока причин думать иначе.372 руб… Хорошо ростет
Эдуард Лоскутов, Не шибко хорошо… Слово(ростет) через о понравилось… Сбер и тот лучше. .
Ждал ракеты посерьезней… Ну ладно еще не вечер…
Тира, сегодня амеров нет-выха, а без них ракеты не летают 😁
IPbuilder, День Республики Башкортостан..?
Тира,
IPbuilder, Спасибо я в курсе… Я к тому что на бирже рабочий день. .
Это еще 8 го обсуждали… Наверное не в этой ветке..
Он теперь у BLM не в чести..))372 руб… Хорошо ростет
Эдуард Лоскутов, Не шибко хорошо… Слово(ростет) через о понравилось… Сбер и тот лучше. .
Ждал ракеты посерьезней… Ну ладно еще не вечер…
Тира, увы… Падаем
Эдуард Лоскутов, Где..? Акции пока что в плюсе..
Можете продать ваше дело… До нового года еще время есть..
Тира, вы явно говорите о том, чего не знаете. Я купил 6 октября по 387. Лося забивать не хочу
Эдуард Лоскутов, Советов не даю.. Но я бы оставался в бумаге..372 руб… Хорошо ростет
Эдуард Лоскутов, Не шибко хорошо… Слово(ростет) через о понравилось… Сбер и тот лучше. .
Ждал ракеты посерьезней… Ну ладно еще не вечер…
Тира, увы… Падаем
Эдуард Лоскутов, Где..? Акции пока что в плюсе..
Можете продать ваше дело… До нового года еще время есть..
Тира, вы явно говорите о том, чего не знаете. Я купил 6 октября по 387. Лося забивать не хочу
Эдуард Лоскутов, Цель какую ставили..?
372 руб… Хорошо ростет
Эдуард Лоскутов, Не шибко хорошо… Слово(ростет) через о понравилось… Сбер и тот лучше. .
Ждал ракеты посерьезней… Ну ладно еще не вечер…
Тира, увы… Падаем
Эдуард Лоскутов, Где..? Акции пока что в плюсе..
Можете продать ваше дело… До нового года еще время есть..
Тира, вы явно говорите о том, чего не знаете. Я купил 6 октября по 387. Лося забивать не хочу
Подскажите пожалуйста, в среду продал бумаги Газпрома а в четверг вывел деньги с брокерского счета, не было никаких предупреждений и ограничений по сумме вывода. И в четверг мне брокер выдает кредит на сумму вывода а в пятницу гасит (с комиссией естественно). Вижу я это все только сегодня.
Правильно я понимаю, что продав бумагу, ещё два дня (после сделки) деньги мне не принадлежат? И если я продам бумагу, в этот же день на деньги которые вижу на своем счету, не могу купить другую (ну в кредит только если)? Или если деньги не выходят с брокерского счета то ими сразу можно распоряжаться? От брокера зависит система или у всех всегда одинаковые правила на этот счет? Брокер ВТБ у меня
Виталий, да, режим Т+2, в четверг денег ещё нет, на счету отображается позиция «т+2». Если бы продали в четверг, ещё за выходные насчитали бы комиссию
Центурио́н, спасибо
Как люди «внутри дня» торгуют? А если десятки сделок в день, как отследить баланс на счете? Ну наверное не обращают внимание на кредит 16,5% годовых. Или депозит имеют
Виталий, Ты продал акции в режиме Т+2, ты купил же акции в режиме Т+2, можно делать хоть миллион раз, кредита не будет.372 руб… Хорошо ростет
Эдуард Лоскутов, Не шибко хорошо… Слово(ростет) через о понравилось… Сбер и тот лучше. .
Ждал ракеты посерьезней… Ну ладно еще не вечер…
Тира, увы… Падаем
Эдуард Лоскутов, Где..? Акции пока что в плюсе..
Можете продать ваше дело.. До нового года еще время есть..372 руб… Хорошо ростет
Эдуард Лоскутов, Не шибко хорошо… Слово(ростет) через о понравилось… Сбер и тот лучше. .
Ждал ракеты посерьезней… Ну ладно еще не вечер…
Тира, увы… ПадаемПодскажите пожалуйста, в среду продал бумаги Газпрома а в четверг вывел деньги с брокерского счета, не было никаких предупреждений и ограничений по сумме вывода. И в четверг мне брокер выдает кредит на сумму вывода а в пятницу гасит (с комиссией естественно). Вижу я это все только сегодня.
Правильно я понимаю, что продав бумагу, ещё два дня (после сделки) деньги мне не принадлежат? И если я продам бумагу, в этот же день на деньги которые вижу на своем счету, не могу купить другую (ну в кредит только если)? Или если деньги не выходят с брокерского счета то ими сразу можно распоряжаться? От брокера зависит система или у всех всегда одинаковые правила на этот счет? Брокер ВТБ у меня
Виталий, да, режим Т+2, в четверг денег ещё нет, на счету отображается позиция «т+2». Если бы продали в четверг, ещё за выходные насчитали бы комиссию
Центурио́н, спасибо
Как люди «внутри дня» торгуют? А если десятки сделок в день, как отследить баланс на счете? Ну наверное не обращают внимание на кредит 16,5% годовых. Или депозит имеют
Виталий, Внутри дня торгуют фьючерсами, там комиссия 11 копеек за контракт…- Сладкая парочка: Сбербанк да Гагарочка
Газпром показывает 120% дохи за последние 12 месяцев. Сбербанк тоже не отстает, 85% дохи за 12 месяцев.
Аналитеги скулят и просят на выход. Но прогнозы по дивам шикарнее и вкуснее с каждым днем!
Выбираем варик из предложенных или свой оставляем в коментах.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Газпром - факторы роста и падения акций
- Могут быть заключены новые контракты на поставку газа в Китай. Сейчас 38 млрд.м3, потенциал до 130 млрд.м3. (14.12.2020)
- Высокие цены на газ должны продержаться как минимум до 2024 года, с учетом сокращения закупок российского газа со стороны Европы (27.12.2022)
- Компания владеет пакетами акций в Газпромнефти, Газпромбанке, Сахалине-2 и НОВАТЭКе (17.10.2023)
- По отчету РСБУ за 2023г. активы Газпрома выросли на 2 трл.р. , Чистая прибыль = 695 млрд.р. Чистые Активы Газпрома 17,5трл.р. при рыночной капитализации 3,8 трл.р. недооценка к балансовой стоимости в 4 раза! (03.04.2024)
- В долгосрочном плане угрозу для бизнеса представляет бурное развитие альтернативной энергетики. (21.06.2017)
- Есть проект Сила Сибири-2, емкостью 50 млрд м3 и стоимостью 1.5 трлн руб (25.05.2020)
- В 2022 компания может начать строительство новых трубопроводов, например в Индию. (04.07.2022)
- РОСИМУЩЕСТВО ПОВЫСИЛО НДПИ ДЛЯ ГАЗПРОМА НА 2022 НА 1.24 ТРЛН РУБ, А ТАКЖЕ ПРИНЯЛО РЕШЕНИЕ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2021 ГОД. КОМПАНИЯ ВПЕРВЫЕ С 1998 ГОДА НЕ ЗАПЛАТИЛА ДИВИДЕНДЫ, И УЖЕ ВЫПЛАТИЛА ДИВИДЕНДЫ ЗА 1П 2022 ГОДА = 51 РУБ (27.12.2022)
- Поставки газа в Европу в 2023 году сократятся в 3 раза относительно пиковых значений 2018/19 года. (27.12.2022)
- Гер. Uniper подала иск на Газпром на сумму 11,6 млрд евро. В случае успеха, это может вычесть из цены акций Газпрома около 20 руб на акцию. (27.12.2022)
- В конце 2024 г. истекает контракт на транзит газа через Украину, что может означать потерю 15 млрд м3 (29% европейского экспорта) (26.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Газпром - описание компании
Газпром — газовый монополист, 2-я после Сбербанка акция по ликвидности на Московской Бирже. Газпром занимает 1-е место в мире по объемам добычи газа и обладает крупнейшими в мире запасами газа = 36,15 трлн м3. Доля Газпрома на мировом рынке газа = 11%, на российском — 66% (2015 год).Тикер Газпрома на Московской бирже: GAZP
В группу Газпром входят компании:
- Газпромнефть
- Мосэнерго
- МОЭК
- ОГК-2
- ТГК-1
Транспортировка по территории России: $30-35 за 1000м3
Мин.стоимость транспортировку в Европу: $20 за 1000м3
Цены на газ и налоги на газ:
https://fas.gov.ru/news/5560
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
