Globaltrans акции

Элвис вернулся, пошла закупка, +15%))

Намерение Globaltrans расширяться говорит о улучшении рыночных перспектив - Синара
Globaltrans сообщает об увеличении парка

Как сообщил вчера Globaltrans, его дочерняя компания заключила сделку по приобретению до 1000 новых полувагонов для поддержки бизнеса. Поставка ожидается до конца текущего года.

Долговая нагрузка Globaltrans снизилась (коэффициент ЧД/EBITDA на конец 1П22 составлял 0,3), поскольку компания не может выплачивать дивиденды в силу ограничений на потоки капитала между операционными активами и холдинговой компанией.

В результате заявленной сделки собственный парк Globaltrans увеличится на 2,3% и компания усовершенствует структуру капитала. При условии что Globaltrans приобретет подвижной состав по справедливой цене, новость можно считать позитивной для динамики акций. Также полагаем, что намерение компании расширяться говорит о улучшении рыночных перспектив.

Тайц Матвей
Синара ИБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Globaltrans купит до 1000 полувагонов
Globaltrans сообщил, что его дочерняя компания заключила соглашение о приобретении до 1.000 новых полувагонов для поддержки бизнеса, поставка которых ожидается к концу 2022 года.

Глобалтранс приобретет до 1.000 полувагонов (fomag.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Globaltrans: Прерванный дивидендный маршрут - Синара
Globaltrans генерирует высокий денежный поток, но по техническим причинам не может выплачивать дивиденды. Как мы видим, бумаги компании торгуются по заниженному мультипликатору EV/EBITDA 2023П в 1,9, что значительно меньше среднего пятилетнего уровня в 4,8, наблюдавшегося до февраля 2022 г. Ставки аренды подвижного состава находятся под давлением, однако падение приостановилось в сентябре и ожидается их стабилизация или небольшой рост в октябре. Вместе с тем компания может генерировать свободный денежный поток даже в случае реализации консервативного сценария — дальнейшего снижения ставок в будущем году.

Мы полагаем, что в случае возобновления дивидендных платежей может произойти резкая переоценка бумаг компании. Наша целевая цена — 420 руб./акцию, рейтинг — «Покупать», потенциал роста составляет 30%.

Тайц Матвей
Горбунов Георгий
Синара ИБ


Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Glonaltrans лучше рынка, Синара рекомендует покупать расписки с целью в 420 рублей за штуку


📉Glonaltrans -1.4% Расписки открыли торги падением, в моменте котировки опустились более чем на 15%, но затем котировки вернулись практически в исходное положение.  Инвестиционный банк «Синара» присвоил рекомендацию «покупать» депозитарным распискам оператора железнодорожных перевозок Globaltrans, прогнозная стоимость бумаг компании, рассчитанная аналитиками, составляет 420 рублей за штуку.

«Globaltrans генерирует высокий денежный поток, но по техническим причинам не может выплачивать дивиденды. Как мы видим, бумаги компании торгуются по заниженному мультипликатору EV/EBITDA на 2023 год в 1,9, что значительно меньше среднего пятилетнего уровня в 4,8, наблюдавшегося до февраля 2022 года. Ставки аренды подвижного состава находятся под давлением, однако падение приостановилось в сентябре и ожидается их стабилизация или небольшой рост в октябре. Вместе с тем компания может генерировать свободный денежный поток даже в случае реализации консервативного сценария — дальнейшего снижения ставок в будущем году. Мы полагаем, что в случае возобновления дивидендных платежей может произойти резкая переоценка бумаг компании», — пишут эксперты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​В ожидании выступления президента...

Вчера наш рынок продемонстрировал сильнейшее с 24 февраля снижение. Инвесторы в первую очередь избавляются от активов с инфраструктурными проблемами. Polymetal, Яндекс, Тинькофф, Ozon, Globaltrans и прочие расписки теряли более 10%. Чуть умереннее падали голубые фишки.

Рынок закладывает риски дальнейшей эскалации конфликта и все ждут сегодняшнее выступление главы государства. Оно способно как утянуть рынок еще ниже, так и немного успокоить инвесторов. Маловероятный сценарий, но его нужно учитывать.

💬 Дабы не показаться слишком оптимистичным, решил привести некоторые тезисы относительно дальнейших перспектив экономики.  

Геополитические факторы мешают не только восстановлению рынка, но и нормальному функционированию экономики. Вводимые регуляторные меры способны поддерживать бизнес-процессы, но временно. Лишь деэскалация конфликта может в полной мере удержать экономику от глубокой рецессии. Сейчас мы используем накопленную за последние годы ликвидность и ценовую конъюнктуру.

Чем дольше мы находимся в условиях санкционных ограничений, тем более негативный эффект будет оказываться на крупный бизнес. Как я уже говорил ранее, сальдированный финансовый результат организаций за первое полугодие (без малого бизнеса и гос учреждений), подготовленный Росстатом, говорит о сильных позициях публичных компаний. Однако динамика сменит вектор уже во втором полугодии.

Говорить в данный момент о кратном росте бизнеса и котировок не представляется возможным. Мы с вами всегда остаемся реалистами и продолжаем готовить наши портфели к любым раскладам. Геополитическая напряженность никуда не уйдет в ближайшее время, поэтому удержание кубышки или использование более консервативных инструментов будет самым правильным выбором. 

Те же короткие ОФЗ с датой погашения в середине 2023 года (26215, 25084) способны сгладить волатильность рынка. Но и от конкретных идей я бы тоже не отказывался. Их мы разбираем ежедневно и продолжим это делать уже завтра. Только давайте дождемся завершения выступления. На нем сейчас фокус внимания всех отечественных инвесторов. 

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Всегда ваша, стабильная 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#smartlabonline с Globaltrans завтра 21 сентября в 19.00 !
19 сентября @Globaltrans опубликовал финансовые результаты за первое полугодие 2022 года, а уже завтра топ-менеджеры компании готовы обсудить их и планы по развитию Компании в прямом эфире на Смартлабе! 

Гостями эфира будут:
• Приит Педая – Советник генерального директора
• Михаил Перестюк – Руководитель отдела по работе с инвесторами

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евгений Галеев, правильно я бы продовал если бы платили у меня нет счета в англии что бы мне как инвестора дошло туда бабло

Дмитрий Суриков, сейчас бы было не минус 5, а минус 15. Такие же как я если выйдут с продажами через неделю лист тут 120-80 стоить будет. А так посмотрим, пусть падает буду добирать.

Дмитрий Суриков, диведенды не плотят!))конечно берет, еще как берет. И даже не знают типа как будут и сделать лучше.

Евгений Галеев, правильно я бы продовал если бы платили у меня нет счета в англии что бы мне как инвестора дошло туда бабло

Globaltrans: дивидендов не будет - Финам
Российская частная железнодорожная транспортная компания Globaltrans, акции которой находятся в нашем аналитическом покрытии, представила свои финансовые результаты за 1П 2022 года.

Рост фрахтовых ставок в сегменте полувагонов с прошлогодних низких уровней позволил компании значительно улучшить финансовые показатели. Так, выручка в отчетном периоде увеличилась в 1,5 раза г/г до 48,4 млрд руб., чистая прибыль подскочила в 3 раза г/г до 12,3 млрд руб., скорректированная EBITDA — в 2,6 раза г/г до 27 млрд руб.

Уровень долговой нагрузки остается низким – с конца 2021 года чистый долг компании сократился на 31% до 12,8 млрд руб., а коэффициент «Чистый долг / Скорректированная EBITDA» составил 0,28х против 0,62х на конец 2021 года. Кроме того, Globaltrans сгенерировал значительный свободный денежный поток в объеме 6,4 млрд руб. (+53% г/г), несмотря на увеличение общих капитальных вложений на 215% г/г до 12,5 млрд руб., учитывая приобретение 40%-ной доли в BaltTransServis за 9,1 млрд руб.

В 1П 2022 году компания повысила операционную эффективность – коэффициент порожнего пробега в сегменте полувагонов улучшился до 42% (1П 2021 – 46%) и является одним из самых низких в отрасли. Долгосрочные сервисные контракты остаются нетронутыми и исполняются. В то же время грузооборот Globaltrans снизился на 3% г/г, что отражает перестройку логистики с Запада на Восток и нестабильность спроса. Стоит также отметить, что компания зафиксировала обесценение основных средств на сумму 3,7 млрд рублей, отражающее блокировку около 3,3 тыс. единиц подвижного состава на Украине.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вот чисто спекулянты не дали роста. Отчет отличный, вагоны не стоят. А слили. Ну злость берет.

Идеального решения по дивидендам Globaltrans нет — финансовый директор
Мы активно изучаем различные варианты. Пока идеального решения нет, мы работаем над этим. Задача — максимально учесть интересы нашего широкого круга акционеров, в том числе в вопросах выплаты дивидендов. При этом дивиденды остаются нашим приоритетом

— финансовый директор компании Александр Шенец

Финдиректор Globaltrans объяснил, что по дивидендам не найдено идеальное решение для всех (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Globaltrans приостановил программу buyback

Есть у нас программа выкупа акций в объеме до 10% от акционерного капитала. Должен сказать, что на текущий момент нам технически сложно ее реализовывать в силу различных ограничений. Что хотел бы отметить в связи с этим, это то, что у нас принято решение о погашении ранее выкупленных уже казначейских акций в сумме 0,24% от акционерного капитала, что позитивно скажется на стоимости компании. Процедуры необходимые мы запустили, соответственно, по результатам объявим

В текущей ситуации мы продолжим, во-первых, погашать текущую задолженность перед банками и будем поддерживать высокий уровень денежных остатков на наших счетах. Мы не исключаем покупку вагонов, мы также не исключаем какие-то сделки M&A, в том случае, если будут на рынке появляться какие-то привлекательные возможности. В принципе, хочу отметить, что мы видим перспективы как на рынке полувагонов, так и на рынке цистерн, ну и, с точки зрения новых вагонов могу сказать, что в принципе мы смотрим и на новые, и на б/у

— финансовый директор компании Александр Шенец

Globaltrans поставил программу buyback на паузу (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конспект телеконференции Глобалтранс за 1 полугодие 2022 года

Конспект телеконференции Глобалтранс за 1 полугодие 2022 года

 
👉 Длина маршрута растет, начиная с конца 2 квартала ставки на полувагоны существенно снизились на фоне волатильности спроса

👉 Коэффииент порожнего пробега в 1 полугодии снизился до 42% с 46% годом ранее. Сервисные контракты продолжают исполняться

👉 Выплата дивидендов приостановлена в связи с техническими ограничениями на перевод денежных средств на Кипр

👉 Погрузка в нефтяном сегменте стабильна

👉 Средневзвешенная стоимость заимствования 7,5%, ставка фиксирована по всему долгу

👉 Суммарная индексация РЖД на этот год составила 18,6%

👉 Будут гасить казначейские акции (0,24% АК), которые были приобрены в рамках ГДР (в тч покупали на обвале 24 февраля)

Ответы на вопросы:

👉 В полувагонах рынок профицитен, но наш парк полностью задействован. В сегменте нефтяных цистерн на текущий момент ощущаем дефицит

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Globaltrans не верят в возврат заблокированных вагонов ?

Интересную особенность обнаружил в отчете группы. 

Globaltrans списали на 3,7 ярда вагонов, которые застряли в Украине. При этом нарастили долю вагонов в лизинге.

Получается, менеджмент компании окончательно смирился с этими вагонами и списал их ?

В активах тоже заметно это.

Если интересно, сделаю подробный разбор по отчету.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Globaltrans


Видится падение до 261



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Globaltrans - обзор отчета за 1 полугодие 2022 года
Глобалтранс сегодня отчитался за 1 полугодие 2022 года (когда был суперцикл и высокие ставки на полувагоны) — ожидаемо неплохо. Акции успели свозить на 400 рублей и обратно.

Сверим часы с нашим прогнозом, сделанным 2 месяца назад https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/818310.php и выпишем интересные факты из отчета



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Денежный поезд

Российский ЖД-перевозчик Globaltrans отчитался за 1 полугодие

 

Globaltrans:

МСар = ₽23 млрд

Р/Е = 5

 

💰Выручка за отчетный период выросла до ₽48 млрд (+50%) в основном благодаря продолжающемуся восстановлению цен на рынке полувагонов. 

💸Чистая прибыль составила ₽12 млрд (рост в 3 раза). 

🔹Чистый долг сократился до ₽13 млрд (-31%). 

 

😳В отчетном периоде компания зафиксировала обесценение основных средств на сумму почти ₽4 млрд. Случилось это из-за того, что 3 тыс. единиц подвижного состава (в основном полувагонов) оказались заблокированы на Украине. 

😔В то же время компания приостановила выплаты дивидендов из-за того, что ее материнская компания зарегистрирована на Кипре.

 📉Депозитарные расписки Globaltrans (GLTR) на Мосбирже падают на 2%. Что, впрочем, неудивительно: с начала прошлой недели инвесторы в ожидании хорошего отчета разогнали котировки на 10%. 

 🚀Несмотря на заминку с дивидендами, аналитики Market Power считают, что акции компании — хорошая покупка.  Ставки на полувагоны остаются высокие, рыночные игроки пока не видят проблем в этой области. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Улучшение показателей Globaltrans обусловлено ростом арендных ставок на полувагоны - Промсвязьбанк
Globaltrans опубликовал сильные финансовые результаты за 1-е полугодие 2022 г.

Чистая прибыль Globaltrans по МСФО в 1 полугодии выросла в 3 раза до 12,341 млрд руб., скорр. выручка — в 1,7 раза, скорр. EBITDA — в 2,6 раза до 27 млрд руб. «Выплата дивидендов остаётся приостановленной в связи с отсутствием технической возможности по перечислению денежных средств в холдинговую компанию», — сообщается в отчетности Globaltrans

Мы оцениваем результаты Globaltrans за 1 полугодие как сильные. Улучшения финансовых показателей удалось достичь благодаря росту арендных ставок на полувагоны, а также снижению порожнего пробега, несмотря на сложную логистическую среду в отчетном периоде. Компания заявила об отсутствии технической возможности для выплат дивидендов, однако не исключаем, что компании может решить направить средства на выплату дивидендов позднее.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Globaltrans падает на 2,1 % после публикации отчетности за 1 полугодие 2022г. по МСФО

📉 GLTR — 2,1 %. Сегодня после выхода отчета по МСФО за 1 полугодие цена акций выросла до 410 рублей, но практически сразу пошла вниз и сейчас уже 374 рубля за акцию. 

Из отчета: выручка выросла до 48,4 млрд руб., при этом Скорректированная выручка увеличилась до 42,6 млрд руб. (+26% по сравнению со 2 полугодием 2021 года). Прибыль за отчетный период увеличилась на 13% по сравнению со 2 полугодием 2021 года и составила 12,3 млрд рублей. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 45% по сравнению со 2 полугодием 2021 года и составил 27,0 млрд руб.

Инвесторы начали закладывать в цену акции снижение финансовых показателей во 2 полугодии из-за падения ставок на полувагоны.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка Globaltrans в Iполугодии по МСФО выросла до ₽48,4 млрд

• Выручка выросла до 48,4 млрд руб., при этом Скорректированная выручка увеличилась до 42,6 млрд руб. (+26% по сравнению со 2 полугодием 2021 года) в основном на фоне продолжающегося восстановления цен на рынке полувагонов с низких уровней 1 полугодия 2021 года.
• Прибыль за отчетный период увеличилась на 13% по сравнению со 2 полугодием 2021 года и составила 12,3 млрд рублей.
• Скорректированный показатель EBITDA вырос на 45% по сравнению со 2 полугодием 2021 года и составил 27,0 млрд руб., чему способствовал продолжающийся контроль затрат Группы (общие операционные денежные затраты выросли на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
• Стабильный свободный денежный поток в размере 6,4 млрд руб., несмотря на приобретение 40% акций «Балттранссервиса».
• Обесценение основных средств на 3,7 млрд руб. отражает блокировку около 3,3 тыс. единиц подвижного состава (в основном полувагонов) в Украине.
• Выплата дивидендов по-прежнему приостановлена из-за технических ограничений, связанных с поступлением денежных средств в холдинговую компанию, зарегистрированную на Кипре.
• Чистый долг сократился на 31% до 12,8 млрд руб. по сравнению с концом 2021 года; дальнейшее сокращение доли заемных средств привело к тому, что чистый долг по отношению к LTM скорректировал EBITDA на 0,28х по сравнению с 0,62х на конец 2021 года.
• Вся задолженность Группы имеет фиксированные процентные ставки и выражена в рублях, функциональной валюте Группы.

Interim 2022 Results and Market Update (globaltrans.com)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Globaltrans приостановил выплату дивидендов из-за технических ограничений

«Выплата дивидендов остается приостановленной в связи с отсутствием технической возможности по перечислению денежных средств в холдинговую компанию», — указала компания.

О приостановке выплат дивидендов Globaltrans сообщил в марте 2022 года в отчетности за 2021 год по МСФО.

Globaltrans приостановил выплату дивидендов из-за технических ограничений (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ GLOBALTRANS ПО МСФО В I ПОЛУГОДИИ ВЫРОСЛА В 3 РАЗА, ДО 12,3 МЛРД РУБ — КОМПАНИЯ

➖Ожидаемо офигительная прибыль! Востребованность на полувагоны и угль делают 💵

📈Но это уже в цене и я не ожидаю лютого пампа. Технически есть еще апсайд на 4-5% к ЕМА200 на 1Д ТФ, но перегретость уже на лицо.

❗️Так же пару слов на счет ГДР, компанию с иностранной головой:

#OZON #GLTR #FIXP и др. афигительные компании временно столкнувшиеся с политическими баталиями. Вследствие чего не выплачиваются дивы, затрудненное управление и др. минусы.
Но важно учесть момент, как только будут каким- либо образом решаться все эти вопросы БУДЕТ ЛЮТЫЙ ПАМП по 100%🚀. В той же #GLTR дофига КЭШа который потенциально мог бы пуститься на дивы

ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/INVESTR_RU

Результаты группы Globaltrans за 1П 2022 года
Результаты 1П 2022 года

С операционными и финансовыми результатами Globaltrans за 1П 2022 года можно ознакомиться на сайте:

www.globaltrans.com/investors/news/detail/2387

Мероприятие для аналитиков и инвесторов

Публикация финансовых и операционных результатов Группы будет сопровождаться онлайн-мероприятием для аналитиков и инвесторов, которое проведут генеральный директор Валерий Шпаков и финансовый директор Александр Шенец.

Дата: понедельник 19 сентября 2022г.

Время: 13:00 (Лондон) / 15:00 (Москва) / 08:00 (Нью-Йорк)

Вебкаст: https://www.webcast-eqs.com/globaltrans20220919

Язык мероприятия: во время мероприятия будет обеспечен синхронный перевод — будут доступны английский и русский языки.

Сессия вопросов и ответов (Q&A): обратите внимание, что при подключении к вебкасту будет доступно только прослушивание мероприятия. Если у вас есть вопросы, просим прислать их до 11:30 по московскому времени 19 сентября 2022г. на адрес 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: МСФО 6 мес. 2022 г.

см. календарь по акциям